2.2. Thực trạng hiệu quả hoạt động cho vay kinh doanh BĐS của VietinBank
2.2.2. Thực trạng hiệu quả hoạt động cho vay kinh doanh BĐS
2.2.2.1. Nhóm các chỉ tiêu phản ánh quy mơ tín dụng
a) Tỷ lệ tăng trưởng dư nợ cho vay kinh doanh BĐS
Đến hết năm 2016, Tổng dư nợ tử hoạt động cho vay kinh doanh BĐS của toàn hệ thống ngân hàng là 426 nghìn tỷ VNĐ, chiếm 7,7% tổng dư nợ cho vay của toàn bộ nền kinh tế 12. Tính bình qn giai đoạn 2011-2016, so với tổng dư nợ của toàn bộ nền kinh tế thì tỷ trọng dư nợ từ hoạt động cho vay kinh doanh BĐS ổn định ở mức 7,8%. Điều này cho thấy mặc dù thị trường BĐS đang ở cuối chu kỳ suy giảm (2009- 2013) và đầu chu kỳ phục hồi mới (2014 - nay), nhưng hoạt động kinh doanh BĐS vẫn đang nằm trong tầm kiểm sốt và có thể dự báo được của các ngân hàng.
Đơn vị: Tỷ VNĐ
Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo thường niên của VietinBank và NHNN
Hình 2.3. Dư nợ cho vay kinh doanh BĐS của VietinBank và của cả nền kinh tế
Năm 2016, dư nợ từ hoạt động cho vay kinh doanh BĐS của VietinBank chiếm 11,4% tổng dư nợ từ hoạt động cho vay kinh doanh BĐS của nền kinh tế, tương đương 48,37 nghìn tỷ VNĐ. Từ năm 2011 đến nay, tỷ trọng dư nợ từ hoạt động cho vay kinh doanh BĐS của VietinBank so với nền kinh tế luôn ổn định trong khoảng 8-12%. Tuy nhiên tốc độ tăng trưởng dư nợ của VietinBank trong hoạt động cho vay kinh doanh BĐS không được ổn định như vậy. Năm 2013, trong bối cảnh các ngân hàng siết chặt cho vay nhằm kiểm soát nạn đầu cơ trên thị trường BĐS, VietinBank đã hạn chế việc cho vay kinh doanh BĐS khiến cho dư nợ giảm 4,9%. Tuy nhiên đến cuối năm 2013, việc Chính phủ cho phép thành lập Cơng Ty Quản Lý & Khai Thác Tài Sản Việt Nam (VAMC) nhằm mua lại nợ xấu của các tổ chức tín dụng và tung gói cứu trợ 30.000 tỷ đồng cho đối tượng mua nhà ở xã hội và nhà thương mại giá rẻ nhằm kích thích nguồn cầu trầm lắng từ đợt suy giảm năm 2009. Điều này đã đem lại tác động tích cực đến hoạt động cho vay kinh doanh BĐS của VietinBank. Dư nợ từ hoạt động này tăng lên 9,7% năm 2014 và tăng mạnh 56,3% trong năm sau đó. Tính đến cuối năm
2011 2012 2013 2014 2015 2016 Nền kinh tế 204.000 229.000 262.000 340.667 392.627 426.000 VietinBank 21.945 26.069 24.801 27.201 42.523 48.370 Tỷ trọng 10,8% 11,4% 9,5% 8,0% 10,8% 11,4% Tăng trưởng 18,8% -4,9% 9,7% 56,3% 13,8% -10,0% 0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0% 60,0% - 50.000 100.000 150.000 200.000 250.000 300.000 350.000 400.000 450.000
DƯ NỢ CHO VAY KINH DOANH BĐS CỦA VIETINBANK GIAI ĐOẠN 2011-2016
2016, dư nợ từ hoạt động cho vay kinh doanh BĐS của VietinBank đã tăng gấp 2,2 lần so với 5 năm trước đó.
Tuy nhiên, hiện nay hoạt động cho vay kinh doanh BĐS của ViewtinBank vẫn chủ yếu vẫn dựa trên tài sản đảm bảo của dự án đầu tư. Ước tính bình qn giai đoạn 2014-2016, tỷ trọng dư nợ có tài sản đảm bảo chiếm 76% tổng dư nợ từ hoạt động cho vay kinh doanh BĐS 13. Như vậy việc sử dụng tài sản đảm bảo để thu hồi nợ vay với tỷ trọng cao mặc dù góp phần hạn chế rủi ro đối với VietinBank khi thị trường có biến động hay khi khách hàng có vấn đề trong việc trả nợ, nhưng nó phản ánh khả năng đánh giá khách hàng, đánh giá thị trường BĐS và quản trị rủi ro của VietinBank vẫn còn hạn chế. Xu hướng cho vay dựa trên việc thẩm định tính khả thi dự án vay vốn, mức độ tín nhiệm của khách hàng, khả năng quản trị rủi ro trong hoạt động ngân hàng mới chính là chìa khóa, nền tảng cơ bản để hoạt động cho vay kinh doanh BĐS của VietinBank đạt hiệu quả. Đây chính là thách thức lớn mà VietinBank cần phải giải quyết trong thời gian tới.
b) Tỷ lệ tăng trưởng doanh số cho vay kinh doanh BĐS
Doanh số cho vay kinh doanh BĐS của VietinBank tăng dần qua các năm. Nếu năm 2011 doanh số cho vay kinh doanh BĐS đạt 78,34 nghìn tỷ đồng thì đến năm 2016, doanh số đã tăng lên gấp 2,33 lần so với 5 năm trước đó, tương đương với 182,15 nghìn tỷ đồng.
Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo thường niên của VietinBank
Hình 2.4. Doanh số cho vay kinh doanh BĐS của VietinBank
Tuy nhiên tốc độ tăng trưởng doanh số cho vay kinh doanh BĐS trong thời gian qua là không ổn định. Do tác động của suy thoái trên thị trường BĐS, tốc độ tăng doanh số cho vay kinh doanh BĐS giảm tử 15,65% năm 2011 xuống còn 3,25% năm 2013. Đến đầu năm 2014, những dấu hiệu tích cực trên thị trường BĐS xuất hiện kéo theo hoạt động đầu tư của các doanh nghiệp BĐS trở nên sôi động. Nắm bắt được tình hình đó, VietinBank đã nhanh chóng tiếp cận nhu cầu về vốn của các doanh nghiệp này và kịp thời cung cấp tín dụng đáp ứng nhu cầu. Đỉnh điểm đến cuối năm 2015, tốc độ tăng trưởng doanh số cho vay kinh doanh BĐS đạt 64,27%/năm, tăng thêm 66,32 nghìn tỷ đồng so với cùng kỳ năm trước đó. Nhưng sang năm 2016, mặc dù thị trường BĐS vẫn đang trong quá trình phục hồi nhưng những biện pháp hạn chế sử dụng vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn của NHNN đã làm chậm lại tốc độ tăng trưởng doanh số cho vay kinh doanh BĐS. Năm 2016, doanh số chỉ tăng thêm 7,46% đạt mức 182,15 nghìn tỷ đồng vào cuối kỳ. Dự báo trong thời gian tới, xu hướng tăng trưởng chậm (dưới 10%/năm) của doanh số cho vay kinh doanh BĐS vẫn còn tiếp
2011 2012 2013 2014 2015 2016 Doanh số cho vay
kinh doanh BĐS 78.341 85.216 87.986 103.188 169.507 182.151
Tăng trưởng doanh số
cho vay kinh doanh BĐS 15,65% 8,78% 3,25% 17,28% 64,27% 7,46%
0,00% 10,00% 20,00% 30,00% 40,00% 50,00% 60,00% 70,00% - 20.000 40.000 60.000 80.000 100.000 120.000 140.000 160.000 180.000 200.000 Tỷ VNĐ
tục do biện pháp hạn chế sử dụng vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn của NHNN ngày càng thắt chặt hơn 14.
c) Tỷ trọng dư nợ trên tổng dư nợ trong hoạt động cho vay kinh doanh BĐS
Năm 2016, dư nợ cho vay kinh doanh BĐS của tồn bộ nền kinh tế đạt 426 nghìn tỷ đồng, chiếm tỷ lệ 7,7% trên tổng dư nợ của nền kinh tế. Con số này cho thấy hệ thống ngân hàng quản lý hoạt động cho vay kinh doanh BĐS khá chắc chắn để đảm bảo an toàn, tránh các rủi ro đến từ thị trường BĐS khi thị trường này hoạt động chưa thực sự ổn định.
Đơn vị: tỷ VNĐ
Nguồn: Trung tâm dữ liệu tài chính và phân tích ngành Stox plus 15
Hình 2.5. Tỷ trọng dư nợ cho vay kinh doanh BĐS của một số ngân hàng
Tuy nhiên tỷ trọng cho vay của các ngân hàng lại có sự phân biệt rõ rệt. Khối ngân hàng nhà nước mặc dù dư nợ cho vay kinh doanh BĐS khá cao, nhưng tỷ lệ trong tổng dư nợ của mỗi ngân hàng duy trì ở mặt bằng chung 6,4%. Con số này của khối NHTM cổ phần là 13,3% và cũng không đồng đều giữa các ngân hàng với nhau. Điều này cho thấy hoạt động cho vay kinh doanh BĐS chiếm một vị trí quan trọng
14 Báo cáo hoạt động tín dụng phân theo ngành năm 2016, Phịng nghiên cứu chiến lược - VietinBank 15 http://stoxplus.com/Pub_hs/NCCL-QHKDQT/Database&ChartBanking12 2016.xlsx/31122016 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% - 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000
TỶ LỆ DƯ NỢ CHO VAY KINH DOANH BĐS TRÊN TỔNG DƯ NỢ CUẢ CÁC NGÂN HÀNG ĐẾN HẾT 31/12/2016
hơn trong hoạt động tín dụng của các NHTM cổ phần, nhưng cũng phản ảnh mức độ rủi ro cao hơn mà các NHTM cổ phần phải đối mặt khi xảy ra biến động trên thị trường BĐS cũng như biến động từ nền kinh tế vĩ mô.
Đơn vị: tỷ VNĐ
Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo thường niên của VietinBank
Hình 2.6. Tỷ trọng dư nợ /tổng dư nợ trong hoạt động cho vay kinh doanh BĐS của VietinBank
Xét tại VietinBank trong giai đoạn 2011-2016, dư nợ cho vay kinh doanh BĐS tăng trưởng đều và chiếm tỷ lệ ổn định trong khoảng 5-7% trên tổng dư nợ từ hoạt động ngân hàng. Kết quả này thể hiện sự an toàn, chắc chắn của VietinBank trong hoạt động cho vay kinh doanh BĐS khi thị trường BĐS suy giảm. Thế nhưng khi thị trường có nhiều tín hiệu tích cực, phục hồi thì VietinBank cũng ít có sự chuyển hướng dịng tín dụng đổ vào thị trường BĐS. Ngun nhân bởi một phần VietinBank là ngân hàng tài trợ cho hoạt động kinh doanh BĐS lớn thứ hai trên thị trường, việc tập trung thêm vốn vào ngành này nghĩa là lấy đi rất nhiều nguồn vốn để tài trợ cho các ngành khác, và đây cũng là cả một vấn đề dành cho VietinBank.
0,0% 1,0% 2,0% 3,0% 4,0% 5,0% 6,0% 7,0% 8,0% - 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000 2011 2012 2013 2014 2015 2016
TỶ LỆ DƯ NỢ CHO VAY KINH DOANH BĐS TRÊN TỔNG DƯ NỢ CỦA VIETINBANK GIAI ĐOẠN 2011-2016
2.2.2.2. Nhóm chỉ tiêu phản ánh chất lượng tín dụng
a) Tỷ lệ Nợ quá hạn /Tổng dư nợ trong hoạt động cho vay kinh doanh BĐS
Kinh doanh BĐS mặc dù là lĩnh vực mang lại nhiều lợi nhuận nhưng vẫn là một hoạt động kinh tể nhạy cảm và chứa đựng nhiều rủi ro tiềm ẩn. Mặc dù đa số các khoản dư nợ cho vay BĐS đều có tài sản đảm bảo chủ yểu là BĐS, nhưng ngân hàng cũng khó phát mại được tài sản khi tính thanh khoản trên thị trường BĐS kém dần đi. Mặt khác, có những dự án đã hồn thành 80-90% nhưng gặp khó khăn trong việc huy động vốn, môi trường pháp lý thay đổi, biến động giá cả đầu vào, thị trường đầu ra bị đóng băng, tính khả thi của dự án hiện tại khơng giống như tính tốn ban đầu… nên khơng thể triển khai tiếp hoặc khơng bán được.
Do đó, hoạt động cho vay kinh doanh BĐS của VietinBank cũng sẽ xuất hiện rủi ro doanh nghiệp vay vốn đến hạn nhưng chưa có khả năng hồn trả lại cho ngân hàng. Số liệu thống kê về tỷ lệ nợ quá hạn từ hoạt động cho vay kinh doanh BĐS của các ngân hàng giai đoạn 2011-2016 như sau:
Bảng 2.3: Tỷ lệ nợ quá hạn /Tổng dư nợ trong hoạt động cho vay kinh doanh BĐS của các ngân hàng giai đoạn 2011-2016
Ngân hàng 2011 2012 2013 2014 2015 2016 VietinBank 0,75% 1,47% 1,00% 2,11% 1,00% 1,02% BIDV 2,65% 2,58% 2,17% 1,95% 2,17% 1,91% Vietcombank 1,95% 2,30% 2,61% 2,20% 2,61% 1,44% ACB 0,86% 2,40% 2,90% 2,08% 2,90% 0,83% MB 1,52% 1,77% 2,34% 2,75% 2,34% 1,26% SHB 2,14% 8,44% 3,89% 1,94% 3,89% 1,85% Techcombank 2,71% 2,58% 3,50% 2,84% 3,50% 1,51% VIB 2,51% 2,70% 2,41% 2,70% 2,47% VPBank 1,75% 2,61% 2,69% 2,43% 2,69% 2,79% Maritime Bank 2,60% 2,50% 2,60% 2,07% LPB 2,05% 2,60% 2,38% 1,05% 2,38% 1,06% Agribank 6,65% 5,47% 4,84% 5,47% 1,81%
Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo thường niên và BCTC của các ngân hàng, Stoxplus
Tính đến thời điểm 31/12/2016, nợ quá hạn từ hoạt động cho vay kinh doanh BĐS của toàn bộ hệ thống ngân hàng là 5.124 tỷ VNĐ, chiếm 1,20% tổng dư nợ cho
vay kinh doanh BĐS của cả nền kinh tế 16. Tỷ lệ này của VietinBank là 1,02% (tương đương 492,7 tỷ VNĐ), thấp hơn nhiều so với tỷ lệ của toàn bộ hệ thống ngân hàng và phần lớn các ngân hàng Việt Nam khác. Nhìn chung nợ quá hạn của các ngân hàng trong giai đoạn này là không quá cao và biến động cũng khơng nhiều. Ngun nhân bởi vì sau cuộc khủng hoảng 2008, chứng khốn tuột dốc khơng phanh, thị trường BĐS đóng băng hồn tồn và các ngân hàng thu hẹp quy mơ hoạt động, giảm cho vay trên thị trường BĐS khiến cho thị trường này khơng những khơng phát triển mà cịn ngưng trệ giao dịch một cách kinh khủng. Tình trạng này kéo dài sang cả những năm sau đó khiến Chính phủ phải can thiệp vào thị trường, hỗ trợ các ngân hàng giải quyết nợ quá hạn trên thị trường BĐS. Hệ quả của sự can thiệp này là nợ quá hạn từ hoạt động cho vay kinh doanh BĐS của các ngân hàng giảm xuống mức dưới 4% trong tổng dư nợ cho vay kinh doanh BĐS.
b) Tỷ lệ nợ xấu/Tổng dư nợ trong hoạt động cho vay kinh doanh BĐS
Trong bối cảnh thị trường BĐS suy giảm giai đoạn 2009-2013, nợ xấu của các doanh nghiệp kinh doanh BĐS là một trong những nguyên nhân gây tắc nghẽn dòng vốn đi vào thị trường BĐS, làm mất an toàn cho hệ thống ngân hàng và cũng phản ánh tình hình kinh doanh khó khăn của các doanh nghiệp kinh doanh BĐS. Tuy nhiên trong giai đoạn thị trường BĐS phục hồi từ 2014 đến nay, nợ xấu của hệ thống ngân hàng không ngừng giảm xuống, tạo niềm tin cho hệ thống tín dụng tiếp tục bơm vốn vào thị trường BĐS 17. Số liệu thống kê về tỷ lệ nợ xấu trong hoạt động cho vay kinh doanh BĐS của các ngân hàng tính đến hết ngày 31/12/2016 như sau:
Bảng 2.4: Chi tiết các nhóm nợ trong hoạt động cho vay kinh doanh BĐS theo nhóm của một số ngân hàng tính đến hết 31/12/2016 Đơn vị: tỷ VNĐ Ngân hàng Nhóm 1 Nhóm 2 Nhóm 3 Nhóm 4 Nhóm
5 Dư nợ quá hạn Tỷ lệ nợ Tỷ lệ nợ xấu
Agribank 51.097 610 118 37 178 52.040 1,81% 0,64% VietinBank 47.471 148 108 42 195 48.370 1,02% 0,71% BIDV 42.672 233 284 45 303 45.268 1,91% 1,40% VCB 26.028 105 56 54 174 26.895 1,44% 1,05% MB 7.708 27 33 18 23 7.912 1,26% 0,92% Techcom 18.758 79 38 45 131 19.357 1,51% 1,10% VPBank 15.933 131 197 82 75 17.396 2,79% 2,04% ACB 15.368 35 13 12 70 15.698 0,83% 0,61% SHB 14.096 73 17 31 149 14.579 1,85% 1,35% LPB 8.173 24 12 8 45 8.369 1,06% 0,78% Nền kinh tế 455.265 1.193 1.411 520 2.001 426.000 1,20% 0,92%
Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo thường niên và BCTC của các ngân hàng, Stoxplus
Tính đến hết 31/12/2016, nợ xấu từ hoạt động cho vay kinh doanh BĐS của toàn bộ hệ thống ngân hàng chiếm 0,92% tổng dư nợ cho vay kinh doanh BĐS, tương đương 3.932 tỷ VNĐ. Trong đó tỷ lệ này của VietinBank là 0,71% (tương đương 345 tỷ VNĐ), thấp hơn rất nhiều so với tỷ lệ của toàn bộ hệ thống ngân hàng cũng như một số ngân hàng khác. Cụ thể, tỷ lệ nợ xấu từ hoạt động cho vay kinh doanh BĐS của ngân hàng TMCPViệt Nam Thịnh Vượng (VPBank), ngân hàng TMCP Sài Gòn Hà Nội (SHB), ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV), ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (VCB) đều trên mức 1% so với tổng dư nợ từ cho vay kinh doanh BĐS. Trong đó VPBank có tỷ lệ nợ xấu cao nhất trong các ngân hàng đạt 2,04%. Tuy nhiên tỷ lệ này vẫn đang được kiểm soát ở mức dưới 3% và đang tiếp tục được xử lý hiệu quả. Bên cạnh đó, cùng với xu hướng đang phục hồi của thị trường BĐS sẽ tác động tích cực đến hiệu quả hoạt động cho vay kinh doanh BĐS của các ngân hàng.
Nợ xấu trong hoạt động cho vay kinh doanh BĐS của VietinBank không phải là mới phát sinh trong những năm gần đây, mà thực chất đã tích tụ từ nhiều năm trước. Khi thị trường BĐS rơi vào tình trạng đóng băng hoặc suy giảm thì cũng là lúc nợ xấu cho vay kinh doanh BĐS của VietinBank gia tăng. Trong giai đoạn 2011-2016, dù tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ trong hoạt động cho vay kinh doanh BĐS của
VietinBank ổn định trong khoảng 0,65% - 0,75% nhưng thực chất vẫn đang gia tăng về giá trị tuyệt đối.
Đơn vị: Tỷ VNĐ
Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo thường niên của VietinBank
Hình 2.7. Tỷ lệ nợ xấu/Tổng dư nợ trong hoạt động cho vay kinh doanh BĐS