TRONG TÀI T R Ợ T H Ư Ơ N G M Ạ I Q UỐC TẾ.
1. Bao thanh toán Factoring
1.1. Khái quát chung về Factoring 1.1.1. Định nghĩa
Factoring - một khái niệm còn lạ lẫm với nhiều D N Việt nam, nhưng lại là một dịch vụ không thữ thiếu đối với các DN nước ngoài khi bán hàng bởi vì nó đã có một tiến trình phát triữn lịch sử kéo dài. Một số học giả cho rằng Factoring bắt nguồn từ thời La Mã. Cũng có một số tài liệu viết rằng: Từ "factor" bắt nguồn tù "factare" trong tiếng Latin, có nghĩa là "thực hiện" hay "làm".
Theo quan điểm chung nhất của các nhà nghiên cứu, Factoring có nguồn gốc từ sự phát triển của thương mại quốc tế. Ngay từ đầu thế kỷ 13, Factoring đã xuất hiện ở các nước Châu Âu và Châu Mỹ như một phương thức cung cấp cho ngưữi bán tiện ích thu nợ và tài trợ ngắn hạn cho những giao dịch tại thị trưững nội địa.
Trong khoảng thữi gian giữa thế kỷ 17 và 18, thương mại phát triển mạnh giữa các nước châu Âu và các khu vực khác trên thế giói, đặc biệt là với vùng Bắc Mỹ. Do thông tin liên lạc thữi đó yếu kém và để vận chuyển hàng hoa thì không có phương tiện nào nhanh hơn tàu biển nên nhà xuất khẩu cần phải chỉ định các đại lý thương mại tại các thị trưững nước ngoài. Vì các đại lý thương mại này hiểu biết nhiều hơn về khách hàng địa phương nên chủ hàng thưững cho phép các đại lý bán hàng trên cơ sở tín dụng thương mại và hoa đơn thương mại của chính họ. Họ phải chịu trách nhiệm về các khoản túi dụng thương mại này. Ngoài ra, họ cũng phải ứng trước tiền để trang trải các phí cảng, thuế... và trả tiền hàng cho các chủ hàng. Tuy nhiên, khi nền kinh tế ở Mỹ đã vững mạnh và các mối quan hệ chính trị lệ thuộc giữa châu Mỹ với châu Âu không còn tồn tại nữa, nhu cầu sử dụng các đại lý để tiến hành việc xuất nhập khẩu hàng đã giảm xuống. Các íactor nội địa ra đữi, đảm nhận việc bán hàng trong phạm vi biên giới một quốc gia.
Khi thông tin liên lạc và các phương tiện vận chuyển đã phát triển, ngưữi ta nhận thấy các nhà sản xuất không cần thiết phải ký gửi hàng nữa. Hàng có thể được bán bằng phương thức gửi mẫu qua các đại lý và chuyển hàng trực tiếp cho khách hàng. Mặc dù vậy, các nhà sản xuất vẫn duy trì việc sử dụng các đại lý (factor) để tiến hành thanh toán cho các lô hàng, trong đó quyền của íactor là thu tiền thanh toán từ phía ngưữi mua cuối cùng. Đây chính là cơ sở cho factoring hiện đại. Khái niêm factoring phát triển liên tục và ngày nay đã trở nên quen thuộc trong kinh doanh, thương mại, tài chính ngân hàng hay xuất nhập khẩu.
Các giao dịch Factoring cần tuân thủ theo một khung pháp lý chuẩn. Hiện nay các công ty Factoring thế giới thưững sử dụng Công ước UNIDROIT được thông qua ngày 28/5/1988 tại Ottawa - Canada hay Qui tắc chung về Factoring quốc tế của Hiệp hội Factoring quốc tế - General Rules For Intemational Factoring - FCI làm chuẩn mực pháp lý cho các giao dịch của mình.
Tại Việt Nam, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước cũng đã ban hành Quyết định số 1096/2004/QĐ - NHNN về Quy chế hoạt động bao thanh toán của các tổ chức tín dụng.
Có rất nhiều định nghĩa về Factoring. Sau đây là một vài đinh nghĩa tiêu biểu:
Định nghĩa ỉ: Hợp đồng Factoring (Factoring contract) là hợp đồng giữa đơn
vị bán và đơn vị bao thanh toán (Factors), theo đó người bán có thể hoực sẽ chuyển nhượng cho các đơn vị bao thanh toán các khoản phải thu phát sinh từ hợp đồng mua bán hàng hoa/ dịch vụ giữa người bán và người mua hàng. Đơn vị bao thanh toán phải thực hiện ít nhất hai trong 4 chức năng sau: (i) tài trợ cho bên bán, bao gồm các khoản vay và thanh toán trước, (li) quản lý các tài khoản liên quan tới các khoản phải thu, (iii) thu hộ các khoản phải thu, (iv) Bảo hiểm rủi ro không thanh toán của con nợ - (Điều ỉ, Công ước UNIDROIT về Bao thanh toán quốc tế -
UNỈDROrr Convention ôn International Factoring - Ottawa, Canada, 28 May
1988).
Định nghĩa 2: Hợp đồng Factoring là hợp đồng theo đó người bán có thể
hoực sẽ chuyển nhượng các khoản phải thu cho một đơn vị bao thanh toán (factor), có thể với mục đích nhận tài trợ thương mại hoực không, để nhận được ít nhất một
trong các chức năng sau:
- Theo dõi sổ sách các khoản phải thu - Thu hộ các khoản phải thu
- Bảo hiểm rủi ro nợ xấu.
(Điều ì : Qui tắc chung về Factoring quốc tế của Hiệp hội Factoring quốc tế - General Rules For ỉnternatìonal Factoring - FCI)
Định nghĩa 3: Theo cuốn Marketing ỉnternational Factorìng, 2000,
Neitherland của Hiệp hội Factoring quốc tế - FCI, dựa trên quan điểm của luật và kế toán thì Factoring là một dịch vụ dựa vào những khoản phải thu được chuyển nhượng. Các khoản phải thu của người bán hàng được chuyển nhượng cho íactor, do đó tạo ra sự chuyển đổi chủ nợ. Một factor sẽ trở thành một chủ nợ mới và độc quyền đối với khoản phải thu, bao gồm cả các phần phụ thuộc vào các khoản phải thu đó.
Định nghĩa 4: "Bao thanh toán là một hình thức cấp tín dụng của tổ chức tín
dụng cho bên bán hàng thông qua việc mua lại các khoản phải thu phát sinh từ việc mua bán hàng hoa đã được bên bán hàng và bên mua hàng thoa thuận trong hợp đồng mua, bán hàng." (điều 2 - Quyết định số 1096/2004/QĐ-NHNN ngày 06
tháng 9 năm 2004 về Quy chế hoạt động bao thanh toán của các tổ chức tín dụng).
Ngoài ra, Theo Từ điển kinh tế (Dictionary of Economic - Christopher Pass & Bryan Lones), "Factoring là một sự dàn xếp tài chính, qua đó một công ty tài chính chuyên nghiệp (công ty mua nợ - factor firm) mua lại các khoản nợ của một công ty với sờ tiền ít hơn giá trị của khoản nợ đó. Lợi nhuận phát sinh từ sự chênh lệch giữa tiền thu được của sờ nợ đã mua và giá mua thực tế của món nợ đó. L ợ i ích của công ty bán nợ là nhận được tiền ngay thay vì phải chờ đến lúc con nợ trả nợ, hơn nữa lại tránh được những phiền toái và các chi phí trong việc theo đuổi các con nợ chậm trả".
Còn theo Từ điển thuật ngữ Ngân hàng - Hans Klaus thì "íactoring là một loại hình tài trợ dưới dạng tín dụng chuyển nhượng nợ. Một công ty chuyển toàn bộ hay một phần khoản nợ cho một công ty tài chính chuyên nghiệp (công ty mua nợ, thông thường là một công ty trực thuộc ngân hàng). Công ty này đảm nhận việc thu các khoản nợ và theo dõi các khoản phải thu để hưởng thủ tục phí và có lúc ứng trước các khoản nợ. Thông thường công ty mua nợ phải chịu rủi ro mất khả năng thanh toán của món nợ".
Qua các định nghĩa về Factoring trên đây, chúng ta có thể hiểu Bao thanh toán Factoring là một công cụ tài chính cung cấp cho người bán hàng hoặc một thực thể kinh doanh bờn yếu tờ dịch vụ rất quan trọng, đó là: tài trợ vốn lưu động,
dịch vụ thu hộ tiền thanh toán từ người mua hàng, dịch vụ quản lý sổ bán hàng và dịch vụ bảo đảm rủi ro. Sự khác nhau giữa các định nghĩa chính là ở việc đơn
vị bao thanh toán (Factor) cung cấp nhiều hay ít sờ lượng các dịch vụ để được gọi là Bao thanh toán
1.1.2. Phân loạiỊactoring (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Dựa vào các căn cứ khác nhau, người ta có thể phân loại Factoring như sau: * Theo phạm vi hoạt động địa lý
Theo căn cứ này, người ta chia factoring làm 2 loại:
Factorìng nội địa (domestic factoring): là factoring chỉ giới hạn trong biên giới một quốc gia, dựa trên hợp đồng mua, bán hàng, trong đó bên bán hàng và bên mua hàng là người cư trú theo quy định của pháp luật về quản lý ngoại hối.
Factoring quốc tế (international íactoring): là íactoring liên quan t ớ i ít nhất hai quốc gia khác nhau, dựa trên hợp đồng xuất nhập khẩu. Điụm khác biệt của bao thanh toán quốc t ế so với bao thanh toán n ộ i địa là k h ả năng có sự tham g i a của hai đơn vị bao thanh toán ở hai nước đứng ra làm đại lý cho nhau đụ cung cấp dịch vụ cho người xuất khẩu hoặc người nhập khẩu.
* Theo phạm v i trách nhiệm đối với r ủ i ro
Dựa trên căn cứ này, người ta chia íactoring làm 2 loại:
Factoring có truy đòi ( w i t h recourse/ recourse f a c t o r i n g ) : n ế u các khoản phải thu (đã được chuyụn nhượng) đến hạn m à factor không đòi được thanh toán t ừ người mua hàng, họ có q u y ề n đòi lại số t i ề n đã ứng trước cho người bán hàng.
Factoring miễn truy đòi (vvithout recourse/ non-recourse íactoring): factor phải chịu hoàn loàn trách nhiệm đối v ớ i r ủ i ro không thu được t i ề n t h a n h toán. Factor không có q u y ề n đòi l ạ i số t i ề n ứng trước cho người bán hàng và còn phải thanh toán tiếp phần còn lại của hoa đơn.
* Theo phạm v i áp dụng nghiệp vụ factoring đối với số lượng các hoa đơn của một người bán hàng cụ thụ
Dựa trên căn cứ này, người ta chia factoring thành 2 loại:
Factoring toàn bộ (whole factoring): áp dụng nghiệp vụ factoring đố i với toàn bộ các hoa đơn thương m ạ i phát hành ra của m ộ t người bán hàng.
Factoring một phần (partial íactoring): áp dụng nghiệp vụ íactoring đố i v ớ i một số các hoa đơn phát hành của người bán hàng đòi t i ề n m ộ t số người m u a hàng cụ thụ.
* Theo phạm v i giao dịch của factor với người mua Dựa trên căn cứ này, người ta chia íactoring làm 2 loại:
Factoring công khai (disclosed factoring): người bán giao hàng cho người
mua và nhận tiền ứng trước từ factor. Sau đó, người mua trả tiền hàng cho factor này.
Factoring kín (coníidential/ undisclosed íactoring): người bán giao hàng cho người mua, nhận tiền ứng trước từ factor. Người mua - không hay biết gì về dịch vụ íactoring được thực hiện - trả tiền cho người bán hàng như thông lệ. Sau đó, người bán chuyển số tiền này cho factor.
1.1.3. Lợi ích của Factoring trong thương mại quốc tế * Đối với các ỷactor
Factoring cho phép thu lợi nhuận qua phí dịch vụ và lãi suất Factoring cho phép đa dạng hoa loại hình dịch vụ
Factoring cho phép sử dụng tốt hơn các nguẩn vốn huy động được
* Đôi với người xuất khẩu
Lợi ích lớn nhất của người xuất khẩu là về nguẩn vốn hoạt động: Thông thường các íactor sẽ thanh toán ngay 7 0 % đến 9 0 % số tiền trên hoa đem và số tiền này thường được thanh toán trong vòng 24 giờ. Không chỉ thu được tiền nhanh và trong thời gian ngắn để phục vụ cho việc sản xuất kinh doanh của mình, các nhà cung cấp hàng hoa còn có lợi ích khi có các luẩng tiền được dự tính chính xác, giúp cho việc xác định kế hoạch tài chính và kế hoạch kinh doanh của doanh nghiệp dễ dàng và hiệu quả hơn.
Giảm rủi ro trong thanh toán: Khi cho người nhập khẩu trả chậm, người
xuất khẩu thườn.2 lo ngại về việc người nhập khẩu mất khả nâng thanh toán. V ớ i dịch vụ factoring miễn truy đòi, rủi ro này của họ sẽ được chuyển giao cho factor. Dịch vụ này đặc biệt có ý nghĩa đối với các nhà xuất khẩu do khoảng cách về địa lý giữa các quốc gia và sự thiếu thông tin về nhà nhập khẩu. Hơn nữa, các factor không hoạt động đơn lẻ mà họ luôn hoạt động trong một hiệp hội gẩm nhiều công ty từ nhiều quốc gia khác nhau. Thông qua mạng lưới này, các factor sẽ có thông tin để đánh giá những người nhập khẩu ở các quốc gia khác nhau trước khi chấp nhận họ. Với sự chuyên nghiệp và mạng lưới thông tin rộng lớn và đáng tin cậy trên toàn cầu, họ sẽ góp phần làm giảm rủi ro về thanh toán trong hoạt động
toán, không phải trả phí mở L/C, không bị trì hoãn việc mua hàng do những vấn đề phát sinh từ việc mở L/C, hơn nữa phí factoring lại do nhà xuất khẩu chịu.
Nhà nhập khẩu có thể mua hàng với phương thức ghi sổ (Open Account) hoặc chuyển tiền sau k h i đã nhận hàng (TT), nghĩa là họ có thể mua hàng trả chậm. Hình thức này hỹ trợ rất lớn cho các nhà nhập khẩu về khả năng thanh khoản cũng như hoạt động ngân quỹ.
Nhà nhập khẩu cũng giảm được công sức và chi phí trong việc quản lý sổ sách kế toán, quản lý khoản nợ.
* Đối với nền kinh tế
Factoring tạo ra một môi trường kinh doanh ổn định hơn cho nền kinh tế, tạo tâm lý yên tâm, tự tin cho các doanh nghiệp khi tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh.
Factoring đẩy mạnh thương mại, sản xuất và đặc biệt là xuất nhập khẩu của quốc gia, tăng thu nhập cho nền tài chính.
1.1.4. Hạn chế của /actoring * Đối với cácỊactor. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Như các công cụ tài chính khác, tín dụng factoring cũng tiềm ẩn nhiều nguy
cơ rủi ro, nhất là rủi ro đối vói các íactor:
s Rủi ro lớn nhất đối với các factor là việc nhà nhập khẩu trì hoãn việc thanh
toán hoặc mất khả năng thanh toán (đặc biệt là trong trường hợp thực hiện factoring miễn truy đòi).
s Việc trả tiền trên hoa đem dễ dẫn đến việc hoa đơn bị làm giả S Giữa người bán và người mua có thể có sự thông đồng để lừa íactor.
Vì vậy, khi có tranh chấp xảy ra giữa người Xuất khẩu và người nhập khẩu về một vấn đề gì đó, tổ chức bao thanh toán sẽ không thanh toán/tạm ứng hoặc truy đòi các khoản đã thanh toán/tạm ứng cho những giao dịch có tranh chấp đó. Tuy nhiên tổ chức bao thanh toán sẽ hỹ trợ người xuất khẩu trong việc giải quyết tranh chấp đối với người nhập khẩu.
Tín dụng factoring được xem là một hình thức tài trợ cố chi phí cao. Lãi suất chiết khấu cũng tương đương vói lãi suất thấu chi hiện hành của các ngân hàng. Ngoài ra, chi phí hành chính có thể cũng khá cao, với tỉ lệ quy định sẵn cho mỗi hoa đơn được áp dụng dịch vụ factoring. Đố i với các doanh nghiệp có doanh thu xuất khẩu quá nhỏ thì factoring không phắi là một sự lựa chọn đúng đắn. Trên thực tế, tổng chi phí bao thanh toán (gồm phí và lãi) thường 2 % năm. Do vậy các doanh nghiệp nào có lãi thấp hơn hoặc bằng 2%/năm thì sử dụng dịch vụ này không hiệu quắ.
Thông thường phí íactoring quốc tế cao hơn phí factoring nội địa, phí factoring miên truy đòi cao hơn phí factoring truy đòi. Những yếu tố ắnh hưởng đến giá phí factoring là:
Khối lượng công việc: khối lượng công việc nhiều hơn (số lượng hoa đơn, phiếu ghi có, ...) thì chi phí cao hơn và do đó giá phí sẽ cao hơn. Ngoài ra, trong íactoring quốc tế, nếu thông tin cung cấp cho íactor nhập khẩu không đầy đủ thì factor nhập khẩu có thể sẽ báo giá cao hơn.
Chi phí hệ thống: những chi phí gửi thông tin đi nước ngoài, xử lý giao dịch
bằng một số đồng tiền khác nhau, xử lý thông tin dữ liệu bằng tiếng nước ngoài... trong hoạt động factoring quốc tế chắc chắn sẽ làm chi phí cho hoạt động này cao hơn so với íactoring nội địa.
Nhìn chung, chi phí trong bao thanh toán íactoring thông thường bao gồm hai phần là tiền lãi (phí chiết khấu) và phí hoa hồng:
Tiền lãi (phí chiết khấu - Interest charge/Discount charge): thường được
tính toán theo tỉ lệ tương đương với tỉ lệ thấu chi ngân hàng cho phép đối với mỗi ngành nghề kinh doanh, tương đương lãi suất chiết khấu, hoặc cao hơn lãi suất vay ngắn hạn một chút. Tỉ lệ này phụ thuộc chất lượng khoắn nợ và khoắng thời gian cần thiết tối thiểu để thu hồi được nợ từ nhà nhập khẩu.
Phí hoa hổng (Service fee): là phí dịch vụ để trang trắi các chi phí quắn lý
sổ sách bán hàng và thực hiện chức năng quắn lý tín dụng các factor. Thông thường mức phí dao động từ 0,5% - 2,5%/năm khoắn thanh toán chuyển nhượng, bao gồm cắ thuế V Á T . Phí bao thanh toán gồm hai phần, phí của đại lý bao thanh toán nhập khẩu và phí của đại lý bao thanh toán xuất khẩu.
Trên thực tế ta còn có thể gặp những cách định giá khác nhau. Sau đây là một số cách tiêu biểu:
• Phương pháp phí cộng lãi suất cơ bản (Prime Plus Method): gồm hai