7. Kết cấu của luận văn
2.1.3.2. Phân tích các chỉ tiêu tài chính của Công ty (2012 – 2014)
Bảng 2.2. Phân tích các chỉ tiêu tài chính của Công ty (2012 – 2014)
ĐVT: Đồng
Chỉ tiêu 2012 2013 2014
Tài sản 235.747.100.135 188.794.553.792 240.187.457.828
Tài sản ngắn hạn 139.427.536.398 106.177.653.166 151.258.309.175
Khoản phải thu 22.794.080.046 32.750.313.346 29.030.557.429 - Phải thu khách hàng 16.009.337.979 27.627.327.845 25.042.630.438 - Trả trước người bán 10.081.965.053 8.153.993.586 4.263.168.921 Hàng tồn kho 108.513.500.512 40.032.937.624 89.995.865.739 Tài sản Dài hạn 96.319.563.737 82.616.900.626 88.929.148.653 Tài sản cố định 78.264.792.044 64.691.099.122 72.035.237.534 - Chi phí XDCBDD 2.453.613.792 254.047.933 497.895.445 Đầu tư tài chính dài hạn 17.050.084.220 17.050.084.220 15.709.013.504
Nợ phải trả 154.236.554.352 73.684.421.356 113.434.730.251
Nợ ngắn hạn 154.234.825.764 73.659.220.498 113.404.844.223 - Vay và nợ ngắn hạn 136.406.576.729 50.899.190.000 74.003.118.953 - Phải trả người bán 3.148.135.652 6.237.388.017 25.521.692.027 - Người mua trả trước 440.876.507 972.056.273 1.083.957.820
Nợ dài hạn 1.728.588 25.200.858 29.886.028
Vốn chủ sở hữu 81.510.545.783 115.110.132.436 126.752.727.577
Lưu chuyển tiền tệ thuần trong kỳ 1.511.662.793
Doanh thu bán hàng 905.854.717 537.589.766 691.442.204
Tăng trưởng -41% 29%
Lợi nhuận sau thuế -152.175.552 33.605.588 11.643.594 Vốn lưu động ròng -14.807.289.366 32.518.432.668 37.853.464.952
1. Thanh toán hiện tại 0,90 1,44 1,33
Thanh toán nhanh 0,05 0,39 0,27
2. Vòng quay vốn lưu động 0,01 0,00 0,01
Vòng quay phải thu 0,04 0,02 0,02
Vòng quay hàng tồn kho 0,01 0,01 0,01 Vòng quay phải trả 0,32 -14,49 3,19 Chu kỳ tiền mặt 47.775 73.218 52.759 3. Nợ ngắn hạn/Vốn chủ sở hữu 1,89 0,64 0,89 Hệ số nợ 65% 39% 47% 4. ROA -0,06% 0,02% 0,0% ROE -0,16% 0,03% 0,01%
Từ kết quả phân tích tài chính của Công ty cho thấy năm 2012 là một năm đầy thách thức. Nguyên nhân chính dẫn đến việc Công ty LAFOOCO bị thua lỗ nặng là do kinh tế thế giới vẫn chưa qua giai đoạn khó khăn, ảnh hưởng đến thị trường làm nhu cầu tiêu thụ sụt giảm đáng kể, cộng thêm lượng tồn kho ứ động từ năm 2011. Chính vì vậy, hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty năm 2012 rơi vào tình trạng thua lỗ, thể hiện trên các chỉ số lợi nhuận sau thuế, vốn lưu động ròng, ROA, ROE đều âm.
Tuy nhiên, với kết quả hoạt động năm 2013 và 2014, Công ty đã khắc phục được việc thua lỗ năm 2012. Các tỷ suất thanh toán tăng qua các năm, chứng tỏ Công ty đảm bảo trả được khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn bằng tổng số tài sản hiện có của mình. Công ty bảo đảm trang trải được các khoản nợ phải trả điều này giúp Công ty tạo niềm tin cho ngân hàng và các tổ chức tín dụng cho Công ty vay vốn, các nhà cung cấp sẵn sàng bán chịu cho Công ty mà họ không sợ bị mất vốn. Nhìn chung, tỷ số thanh toán hiện tại của Công ty trong 03 năm từ 2012 đến 2014 tương đối ổn định. Do đó, Công ty cần duy trì tỷ số này ở mức ổn định từ 1 – 2 vì chỉ số càng thấp chứng tỏ Công ty gặp khó khăn đối với việc thanh toán trong ngắn hạn. Nhưng chỉ số này quá cao cũng không phải là dấu hiệu tốt, vì nó cho thấy tài sản của doanh nghiệp bị phụ thuộc nhiều vào tài sản ngắn hạn và như vậy hiệu quả sử dụng tài sản của Công ty là không cao.