hiệu quả kinh doanh
Bảng 1-2:
MỘT SỐ CHỈ TIÊU KHÁI QUÁT THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH VÀ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ KINH DOANH
Đơn vị tính: triệu đồng 2008/2007 2009/2008 Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 Giá trị % Giá trị % 1. Doanh thu và thu
nhập Tr.Đ 107.548 122.195 124.319 14647 13,62 2.124 1,74
2. Lợi nhuận trước thuế Tr.Đ 23.901 28.063 28.235 4162 17,41 172 0,61
3. Lợi nhuận sau thuế Tr.Đ 17.209 20.205 20.329 2997 17,41 124 0,61
4. Tổng nguồn vốn Tr.Đ 89.160 111.266 102.290 22106 24,79 -8.976 -8,07 - Nợ phải trả Tr.Đ 88.134 109.192 101.078 21058 23,89 -8.114 -7,43 - Nợ ngắn hạn Tr.Đ 85.715 104.708 98.565 18993 22,16 -6.143 -5,87 - Vốn chủ sở hữu Tr.Đ 1.026 2.074 1.212 1048 102,14 -862 -41,56 5.Tổng tài sản Tr.Đ 89.160 111.266 102.290 22106 24,79 -8.976 -8,07 - TSCĐ Tr.Đ 74.215 95.290 85.580 21075 28,40 -9.710 -10,19 - TSLĐ Tr.Đ 14.945 15.976 16.710 1031 6,90 734 4,59 I. Tiền Tr.Đ 5.874 6.400 6.486 526 8,95 86 1,34
6.Cơ cấu tài sản 0
- TSCĐ/Tổng TS % 83,24 85,64 83,66 2,40 2,89 -1,98 -2,31 - TSLĐ/Tổng TS % 16,76 14,36 16,34 -2,40 -14,34 1,98 13,77
7.Bố trí cơ cấu vốn
- Nợ phải trả/Tổng NV % 98,85 98,14 98,82 -0,71 -0,72 0,68 0,69 - NV CSH/Tổng NV % 1,15 1,86 1,18 0,71 61,98 -0,68 -36,43
- Hệ số thanh toán hiện
hành 1,012 1,019 1,012 0,01 0,73 -0,01 -0,69
- Hệ số thanh toán ngắn
hạn 0,17 0,15 0,17 -0,02 -12,49 0,02 11,11
- Hệ số thanh toán nhanh 0,07 0,06 0,07 -0,01 -10,81 0,01 7,66
9.Tỷ suất sinh lời
- Tỷ suất LNTT/Tổng DT&TN % 22,22 22,97 22,71 0,74 3,34 -0,25 -1,11 - Tỷ suất LNST/Tổng DT&TN % 16,00 16,54 16,35 0,53 3,34 -0,18 -1,11 - Tỷ suất LNTT/Tổng TS % 26,81 25,22 27,60 -1,59 -5,91 2,38 9,44 - Tỷ suất LNST/Tổng TS % 19,30 18,16 19,87 -1,14 -5,91 1,71 9,44 - Tỷ suất LNTT/Vốn CSH % 2.329,53 1.353,09 2.329,62 -976,45 -41,92 976,53 72,17 - Tỷ suất LNST/Vốn CSH % 1677,26 974,22 1677,33 -703,04 -41,92 703,10 72,17 Nguồn: P.Kế toán * Nhận xét: * Cơ cấu tài sản:
Trong năm 2007, tài sản cố định chiếm 83,24% trong tổng tài sản. Sang năm
2008 và 2009, tỷ lệ này có sự thay đổi lần lượt là 85,64% và 83,66%. Bên cạnh đó,
tài sản lưu động cũng chiếm 16,76% năm 2007, giảm nhẹ vào 2008 là 14,36% và có sự thay đổi ở năm 2009 là 16,34%. Điều này cho thấy khu nghỉ mát đã không ngừng đầu tư vào tài sản trang thiết bị máy móc để nâng cao chất lượng hoạt động
của mình. * Cơ cấu vốn:
Năm 2007, nguồn vốn của khu nghỉ mát chủ yếu từ các khoản nợ phải trả (
chiếm 98,85%), trong khi đó nguồn vốn chủ sở hữu lại chiếm tỷ trọng quá nhỏ (1,15%). Sang năm 2008, tỷ suất nợ có giảm nhưng không đáng kể ( giảm 0,71%) và tăng trong năm 2009 (0,68%). Điều này cho thấy tính tự chủ về tài chính chưa
cao, khu nghỉ nên có giải pháp sử dụng nguồn vốn vay hiệu quả hơn, vận dụng tốt đòn bẩy tài chính để tránh những khó khăn có thể gặp phải trong việc thanh toán các
khoản nợ.
* Khả năng thanh toán:
- Hệ số thanh toán hiện hành qua 3 năm lần lượt là (1,012); (1, 019) và (1,012), tất cả đều lớn hơn 1. Điều này cho thấy hoạt động kinh doanh của khu nghỉ mát tương đối ổn định và có đủ tài sản để thanh toán các khoản nợ, sự thay đổi giữa các năm là không đáng kể.
- Hệ số thanh toán ngắn hạn năm 2007 là 0,17; năm 2008 là 0,15 và 0,17 ở năm 2009, tất cả đều nhỏ hơn 1. Điều này phản ánh một thực trạng rằng khả năng
thanh toán các khoản nợ đến hạn của công ty chưa cao, có thể nói là khó khăn trong
vấn đề thanh toán. Ban lãnh đạo nên xem xét lại hoạt động tài chính của khu nghỉ mát để điều chỉnh kịp thời, cải thiện tình hình.
- Hệ số thanh toán nhanh năm 2007 là 0,07; năm 2008 là 0,06 và năm 2009
là 0,07, tất cả đều nhỏ hơn 0,5 và nhỏ hơn 0,1. Điều này cho thấy khu nghỉ mát đang gặp khó khăn về tiền để phục vụ cho sản xuất kinh doanh và thanh toán các khoản nợ ngắn hạn. Ban lãnh đạo cần có hướng đi đúng để tăng tiền và các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn
Qua việc phân tích những chỉ tiêu trên ta thấy tình hình tài chính của khu
nghỉ mát không được khả quan lắm và có chiều suy giảm.
* Các tỷ suất sinh lời:
- Tỷ suất lợi nhuận trước thuế trên tổng doanh thu năm 2007 là 22,22% và tỷ
suất lợi nhuận sau thuế trên tổng doanh thu trong năm là 16%, nghĩa là cứ 100 đồng
doanh thu và thu nhập khác từ hoạt động kinh doanh trong kỳ đã mang lại 22,22 đồng lợi nhuận trước thuế, và sau khi tính thuế thu nhập thì thu được 16 đồng. Và tỷ suất này có sự gia tăng trong 2 năm tiếp theo.
- Tỷ suất lợi nhuận trước thuế trên tổng tài sản năm 2007 là 26,81% và tỷ
suất lợi nhuận sau thuế trên tổng tài sản trong năm là 19,3%, nghĩa là cứ 100 đồng
đồng lợi nhuận trước thuế, và sau khi tính thuế thu nhập thì thu được 19,3 đồng. Và tỷ suất này có giảm vào năm 2008 nhưng trong năm 2009, tỷ suất này tăng nhẹ so
với năm trước đó.
- Tỷ suất lợi nhuận trước thuế trên vốn chủ sở hữu năm 2007 là 2329,53% và tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu trong năm là 1677,26%, nghĩa là cứ 100 đồng vốn chủ sở hữu đưa vào đầu tư kinh doanh thì thu được 2329,53 đồng
lợi nhuận trước thuế, và sau khi tính thuế thu nhập thì thu được 1677,26 đồng. Tỷ
suất này có sự thay đổi trong 2 năm tiếp theo song không đáng kể.