Mục tiêu lợi nhuận luôn là mục tiêu hướng đến cuối cùng của bất kì
doanh nghiệp nào. NHTM là doanh nghiệp kinh doanh tiền tệ, và hiệu quả
kinh doanh cũng được đo lường thông qua lợi nhuận mà ngân hàng đó kiếm được. Phân tích tình hình thu nhập chi phí có ý nghĩa quan trọng trong hoạt động kinh doanh của NHTM. Thông qua đó, NHTM đánh giá được hoạt động
kinh doanh nào mang lại lợi nhuận nhiều nhất, hoạt động nào chưa hiệu quả,
đồng thời kiểm soát chặt chẽ chi phí trong kỳ.
Phân tích thu nhập, chi phí, khả năng sinh lời của NHTM bao gồm các nội dung sau:
- Phân tích quy mô, tăng trưởng thu nhập, chi phí trong kỳ; tỷ trọng lợi
nhuận từ hoạt động tín dụng, dịch vụ, kinh doanh ngoại hối trong tổng lợi nhuận; tỷ trọng chi phí hoạt động trong tổng lợi nhuận...
- Phân tích lãi suất huy động bình quân, lãi suất cho vay bình quân Lãi suất huy động
bình quân =
Chi trả lãi huy động trong kỳ Huy động vốn bình quân trong kỳ Lãi suất cho vay
bình quân =
Thu lãi cho vay trong kỳ
Dư nợ bình quân trong kỳ
Chênh lệch dương giữa lãi suất cho vay bình quân trừ (-) lãi suất huy
động bình quân thể hiện hiệu quả sinh lời của một đồng vốn huy động được
khi đem cho vay.
- Một số chỉ tiêu thể hiện khả năng sinh lời của NHTM: + Khả năng sinh lời của tài sản: ROA
ROA =
Lợi nhuận sau thuế Tổng tài sản có bình quân
đồng lợi nhuận sau thuế. Chỉ tiêu này càng cao, chứng tỏ hiệu quả sử dụng tài sản tốt, đó là nhân tố góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
Mô hình tài chính Dupont là một trong các mô hình thường được vận
dụng để phân tích hiệu quả sử dụng tài sản có NHTM trong mối quan hệ mật thiết giữa các yếu tố đầu vào và kết quả đầu ra. Yếu tố đầu vào là tài sản có bình quân, kết quả đầu ra là chỉ tiêu doanh thu, lợi nhuận. Có nhiều cách để
phân tích tỷ lệ ROA tùy theo dụng ý phân tích của người sử dụng, có thể phân tích ROA như sau:
ROA =
Lợi nhuận sau thuế LNTT
x
LNTT
Tổng tài sản có bình quân
=
Lợi nhuận sau thuế LNTT x LNTT Tổng doanh thu x Tổng doanh thu Tổng TSC BQ Tỷ lệ: LNST/LNTT: thể hiện hiệu quả quản trị chi phí thuế
Tỷ lệ LNTT/Tổng doanh thu: thể hiện hiệu quả quản trị chi phí
Tỷ lệ Tổng doanh thu/Tổng TSC BQ: thể hiện hiệu quả quản trị tài sản + Sức sinh lời vốn chủ sở hữu: ROE
ROE =
Lợi nhuận sau thuế Vốn chủ sở hữu bình quân
ROE cho biết trong kỳ phân tích NHTM đầu tư 1 đồng vốn chủ sở hữu thì thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp. Chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu của NHTM là tốt,
góp phần nâng cao khả năng đầu tư của NHTM.
Thông qua mô hình Dupont, có thể phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến ROE như sau:
ROE = LNST LNTT x LNTT Tổng TN x Tổng TN TSC SL BQ x TSC SL BQ TSC BQ x TSC BQ VCSH
= Hiệu quả quản trị chi phí thuế x Hiệu quả quản trị chi phí x Hiệu quả quản trị tài sản x Hiệu suất sử dụng tài sản x Số nhân đòn bẩy
Nhìn vào quan hệ này ta thấy muốn cải thiện khả năng sinh lời của VCSH có thể tác động vào 5 nhân tố: hiệu quả quản trị chi phí thuế, hiệu quả quản trị chi phí, hiệu quả quản trị tài sản, hiệu suất sử dụng tài sản và số nhân
đòn bẩy. Từ đó đưa ra các biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả của từng nhân tố góp phần tăng sức sinh lời của VCSH.
Tỷ suất lợi nhuận so
với chi phí =
Tổng doanh thu trong kỳ Tổng chi phí trong kỳ
Chỉ tiêu này cho biết trong kỳ NHTM đầu tư 1 đồng chi phí thì tạo ra
bao nhiêu đồng lợi nhuận. Chỉ tiêu này càng cao hiệu quả sử dụng vốn càng tốt, góp phần nâng cao mức lợi nhuận trong kỳ.
Lãi cơ bản trên cổ
phiếu =
Cổ tức chia cho cổ đông Vốn điều lệ bình quân
Chỉ tiêu này cho biết trong kỳ phân tích, khi cổ đông đầu tư 1 đồng cổ
phiếu phổ thông theo mệnh giá thì thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận. Chỉ tiêu này càng cao thì càng hấp dẫn các nhà đầu tư.
Tỷ lệ cổ tức trên lợi nhuận sau thuế =
Cổ tức chia cho cổ đông
Lợi nhuận sau thuế x 100
Chỉ tiêu này cho biết NHTM chia cổ tức cho cổ đông từ lợi nhuận sau thuế là bao nhiêu phần trăm. Phần trăm còn lại được giữ lại tại NHTM nhằm
mục đích tăng các quỹ của ngân hàng. Tỷ lệ này càng thấp, tỷ lệ (%) chia cho cổ đông càng thấp, tức là số tiền giữ lại để tăng vốn chủ sở hữu của ngân hàng càng cao.