- Giá trị hao mòn kuỹ kế 24
2 Nguồn kinh phí đã hình thành TSCĐ 43 3-
BẢNG 2-19: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH ĐẢM BẢO NGUỒN VỐN CHO HĐKD CỦA CÔNG TY NĂM
STT CHỈ TIÊU VÀ CÁCH TÍNH CHỈ TIÊU ĐẦU NĂM CUỐI NĂM SO SÁNH ĐN/CN
∆ % I Tài sản (A) 82.209.036.727 98.485.365.848 16.276.329.121 119,8 1 Tài sản ngắn hạn (B) 57.791.628.84 1 73.289.028.10 6 15.497.399.26 5 126,8 2 2 Tài sản dài hạn ( C ) 24.417.407.886 25.196.337.742 778.929.856 103,19 II Nguồn tài trợ (D) 82.209.036.727 98.803.209.818 16.594.173.091 120,19
1 Nguồn tài trợ tạm thời (nợ ngắn hạn) (E) 56.920.277.32
3
64.903.097.70
8 7.982.820.385
114,0 2
2 Nguồn tài trợ thường xuyên (F) 25.288.759.404 33.900.112.110 8.611.352.706 134,05
- Nợ dài hạn (G) 7.588.516.900 9.999.920.006 2.411.403.106 131,78 - Vốn chủ sở hữu (H) 17.700.242.50 4 23.900.192.10 4 6.199.949.600 135,0 3
III Các chỉ tiêu cần tính toán -
1 Vốn hoạt động thuần (B - E) 871.351.518 8.385.930.398 7.514.578.880 962,4
2 Hệ số tài trợ thường xuyên (F/D) 0,31 0,34 0,035 111,5
(H/F) 3 5 Hệ số giữa nguồn tài trợ thường xuyên so với tài sản dài hạn(F/B) 0,44 0,46 0,025 105,71
6 Hệ số giữa nguồn tài trợ tạm thời và tài sản ngắn hạn (E/B) 0,98 0,89 -0,099 89,91
7 Hệ số tự tài trợ (H/D) 0,22 0,24 0,027 112,3
5
Hệ số tài trợ tạm thời :
Hệ số tài trợ tạm thời cho biết, so với tổng nguồn vốn tài trợ tài sản của doanh nghiệp(nguồn vốn), nguồn tài trợ tạm thời chiếm mấy phần.
Hệ số tài trợ tạm thời =
Trị số của chỉ tiêu này càng nhỏ, tính ổn định và cân bằng tài chính của doanh nghiệp càng cao và ngược lại. Cuối năm 2014 hệ số này giảm từ 0,69 xuống 0,66 so với đầu năm.
Từ hệ số tài trợ thường xuyên và tạm thời ta có thể thấy công ty đang sử dụng vay ngắn hạn nhiều hơn vay dài hạn. Công ty nên cố gắng chuyển dịch cơ cấu từ sử dụng vay dài hạn nhiều hơn để có thể đảm bảo tình hình tài chính cho công ty, tránh các rủi ro.
Hệ số vốn chủ sở hữu so với nguồn tài trợ thường xuyên:
Chỉ tiêu này cho biết, trong tổng số nguồn tài trợ thường xuyên, số vốn chủ sở hữu chiếm mấy phần.
Hệ số vốn CSH với nguồn TTTX =
Trị số của chỉ tiêu này càng lớn, tính tự chủ và độc lập về tài chính của doanh nghiệp càng cao và ngược lại. Cuối năm 2014 hệ số này đạt 0,71 tăng 0,01so với thời điểm đầu năm. Hệ số này của công ty tương đối cao và có sự tăng lên chúng tỏ doanh nghiệp ngày càng chủ động về vấn đề tài chính.
Hệ số nguồn tài trợ thường xuyên so với tài sản dài hạn
Chỉ tiêu này cho biết, mức độ tài trợ tài sản dài hạn bằng nguồn vốn thường xuyên (nguồn tài trợ thường xuyên).
Trị số của chỉ tiêu này càng lớn hơn 1 tính ổn định và bền vững về tài chính của doanh nghiệp càng cao và ngược lại, trị số của chỉ tiêu này càng nhỏ hơn 1, doanh nghiệp càng bị áp lực nặng nề trong khả năng thanh toán ngắn hạn, cân bằng tài chính ở trong tình trạng xấu, không ổn định. Cuối năm 2014 hệ số này là 0,46 tăng lên 0,021 so với đầu năm. Tuy nhiên con số này còn rất nhỏ cho thấy tài chính của doanh nghiệp đang ở trong tình trạng báo động, cần đưa ra giải pháp giải quyết kịp thời.
Hệ số giữa nguồn tài trợ tạm thời và tài sản ngắn hạn
Chỉ tiêu này cho biết, mức độ tài trợ tài sản ngắn hạn bằng nợ ngắn hạn cao hay thấp.
Hệ số nguồn tài trợ TT với TSNH = Nợ ngắn hạn (2-24) Tài sản ngắn hạn
Trị số của chỉ tiêu này càng nhỏ hơn 1, tính ổn định và bền vững về tài chính của doanh nghiệp càng cao và ngược lại. Cuối năm 2014 hệ số này đã giảm từ 0,98 xuống 0,89 so với đầu năm cho thấy xét về mặt giữa nợ ngắn hạn và tài sản ngắn hạn công ty vẫn ở tình trạng không ổn định, cuối năm 2014 hệ số này đã giảm được phần nào nhưng con số đó vẫn là lớn. Công ty cần xem xét, phân tích để tránh gặp rủi ro về tài chính
Hệ số tự tài trợ:
Chỉ tiêu này phản ánh nguồn vốn của doanh nghiệp được tài trợ chủ yếu từ nguồn nào, nếu chỉ số lớn thể hiện nguồn vốn được tài trợ từ nguồn vốn thực góp của các cổ đông trong doanh nghiệp, nếu chỉ số nhỏ thể hiện nguồn vốn của doanh nghiệp được tài trợ từ nguồn vốn vay, khi sử dụng nguồn vốn vay doanh nghiệp sẽ chịu ảnh hưởng của đòn bẩy tài chính cũng như rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường.
Hệ số tự tài trợ = Vốn chủ sở hữu (2-25) Tổng nguồ n vốn
Cuối năm 2014 hệ số tự tài trợ của công ty là 0,24 tăng 0,02 so với đầu năm. Đầu năm lượng vốn chủ sở hữu chỉ chiếm 21,5 % trong tổng nguồn vốn nhưng đến cuối năm 2014 công ty đã có dấu hiệu tăng về nguồn vốn chủ sở hữu đây là tín hiệu đáng mừng cho Công ty.
Hệ số nợ
Hệ số nợ đo lường quy mô tài chính của một doanh nghiệp, cho biết trong tổng nguồn vốn của doanh nghiệp thì nợ chiếm bao nhiêu phần trăm.Hệ số này càng nhỏ, có nghĩa là nợ phải trả chiếm tỷ lệ nhỏ so với tổng tài sản hay tổng nguồn vốn thì công ty ít gặp khó khăn hơn trong tài chính. Hệ số này càng lớn thì khả năng gặp khó khăn trong việc trảnợ hoặc phá sản của công ty càng lớn
Hệ số nợ = Nợ ngắn hạn + nợ dài hạn (2-26) Tổng nguồn vốn
Cuối năm 2014 hệ số nợ là 0,76 giảm 0,02 so với năm 2013 cho thấy công ty đã và đang giảm được các khoản phải trả, nhưng con số này vẫn còn rất lớn. Nợ phải trả chiếm tỷ trọng cao trong nguồn vốn công ty phải hết sức thận trọng trong việc quản lý nguồn vốn trong thời gian tiếp theo nhằm nâng cao hơn nữa thế chủ động trong quản lý nguồn vốn của công ty
.2.6.3 Phân tích tình hình thanh toán và khả năng thanh toán của công ty
2.6.3.1 Phân tích tình hình thanh toán của công ty
Để phân tích tình hình thanh toán ta tiến hành so sánh kỳ gốc và kỳ phân tích thông qua các chỉ tiêu sau được tập hợp bảng 2-20