Bƣớc 1: Mở tài khoản cho khách hàng
Trƣớc khi mua và bán chứng khoán qua hoạt động môi giới, khách hàng phải mở tài khoản giao dịch tại CTCK. Khách hàng đƣợc hƣớng dẫn thủ tục mở tài khoản: điền thông tin vào Giấy mở tài khoản - bao gồm các thông tin theo luật pháp quy định và các thông tin khác tùy theo yêu cầu của công ty chứng khoán. Bộ phận quản lý tài khoản khách hàng của công ty phải kiểm tra tính chính xác của thông tin, đồng thời trong quá trình hoạt động của tài khoản những thay đổi của thông tin cũng cần đƣợc cập nhật. Tài khoản giao dịch hiện nay có thể chia thành nhiều loại khác nhau nhƣ:
- Tài khoản giao dịch thông thƣờng: là loại tài khoản thông dụng nhất, khách hàng có thể mua bán bất kỳ loại chứng khoán nào qua tài khoản này. Tuy nhiên, với loại tài khoản này khách hàng chỉ đƣợc đặt lệnh mua hoặc bán chứng khoán khi trên tài khoản của khách hàng có đủ tiền và chứng khoán tƣơng ứng.
23
- Tài khoản giao dịch ký quỹ hay tài khoản bảo chứng: thực tế tài khoản này giống nhƣ tài khoản tín dụng. Theo đó, để mua chứng khoán, khách hàng chỉ cần ký quỹ một tỷ lệ % tiền trên giá trị chứng khoán muốn mua, số còn lại khách hàng có thể vay CTCK. Trong dịch vụ này, khách hàng phải chịu một mức lãi suất khá cao, thƣờng là cao hơn lãi suất cho vay của ngân hàng, bù lại khách hàng có thể mua số lƣợng chứng khoán có giá trị lớn hơn nhiều so với số tiền đã ký quỹ. Sau khi mở tài khoản, CTCK sẽ cung cấp cho khách hàng một mã số tài khoản và một mã số truy cập vào tài khoản để kiểm tra khi cần thiết.
Bƣớc 2: Nhận lệnh từ khách hàng
Mỗi lần giao dịch, khách hàng phải phát lệnh theo mẫu có sẵn. Trong lệnh giao dịch khách hàng phải điền đầy đủ các thông tin quy định trong mẫu. Đó là những điều kiện đảm bảo an toàn cho CTCK cũng nhƣ tạo điều kiện cho khách hàng yên tâm khi phát lệnh. Việc phát lệnh có thể thực hiện theo hình thức trực tiếp hoặc gián tiếp thông qua điện thoại, telex, fax, hay hệ thống máy tính điện tử…tùy thuộc vào mức độ phát triển của thị trƣờng.
Mẫu lệnh phải đảm bảo đầy đủ các thông tin sau:
1. Lệnh mua hay bán: hầu hết các TTCK đều sử dụng các lệnh mua bán đƣợc in sẵn. Hai mẫu lệnh này đƣợc in bằng hai màu mực khác nhau hay trên hai màu giấy khác nhau để phân biệt.
2. Số lƣợng chứng khoán giao dịch: số lƣợng này đƣợc thể hiện bằng các con số và đảm bảo tuân thủ các quy định của các SGDCK.
3. Mô tả chứng khoán đƣợc giao dịch (tên hay ký hiệu): Tên của chứng khoán có thể đƣợc viết ra hoặc viết tắt hay thể hiện bằng ký hiệu, biểu hiện đƣợc mã hóa và đăng ký trƣớc.
4. Số tài khoản của khách hàng, tên tài khoản, ngày giao dịch và đƣa ra lệnh 5. Giá các lệnh giao dịch mà khách hàng yêu cầu (lệnh thị trƣờng, lệnh giới hạn, lệnh dừng, lệnh dừng giới hạn,…). Nếu là lệnh bán CTCK sẽ yêu cầu khách hàng đƣa ra số chứng khoán muốn bán để kiểm tra trƣớc khi thực hiện lệnh hoặc đề nghị khách hàng ký quỹ một phần số chứng khoán cần bán theo một tỷ lệ nhất định
24
do UBCKNN quy định. Trong trƣờng hợp chứng khoán của khách hàng đã đƣợc lƣu ký, công ty sẽ kiểm tra trên số tài khoản của khách hàng đã lƣu ký.
Nếu là lệnh mua, công ty chứng khoán sẽ yêu cầu khách hàng phải ký quỹ một số tiền nhất định trên tài khoản của khách hàng ở công ty. Khoản tiền này đƣợc tính trên một tỷ lệ % giá trị mua theo lệnh.
Bƣớc 3: Thực hiện lệnh
Trên cơ sở lệnh của khách hàng CTCK tiến hành kiểm tra các thông tin trên lệnh, kiểm tra thông tin của khách hàng. Sau đó thực hiện lệnh. Trên thị trƣờng tập trung, lệnh giao dịch của khách hàng sẽ đƣợc chuyển đến SGDCK. Các lệnh đƣợc khớp với nhau để hình thành giá cả cạnh tranh của thị trƣờng tùy theo phƣơng thức đấu giá của thị trƣờng. Trên thị trƣờng OCT, việc mua bán chứng khoán sẽ đƣợc thực hiện dựa trên cơ sở thỏa thuận giữa khách hàng và CTCK nếu CTCK là nhà tạo lập thị trƣờng.
Bƣớc 4: Xác nhận kết quả thực hiện lệnh
Tùy theo phƣơng thức khớp lệnh đã đƣợc lựa chọn, hệ thống giao dịch của Sở giao dịch sẽ thực hiện việc khớp lệnh. Kết quả giao dịch đƣợc thông báo trên màn hình của Sở giao dịch và màn hình của CTCK. Cuối buổi giao dịch, CTCK gửi cho khách hàng một bản xác nhận những lệnh nào của khách hàng đƣợc thực hiện. Xác nhận này giống nhƣ một hóa đơn thanh toán tiền của khách hàng.
Bƣớc 5: Thanh toán bù trừ giao dịch
Việc thanh toán bù trừ chứng khoán đƣợc thực hiện dựa trên cơ sở tài khoản của các CTCK tại các ngân hàng. Đối với việc đối chiếu bù trừ chứng khoán do trung tâm lƣu ký chứng khoán thực hiện thông qua hệ thống tài khoản lƣu ký chứng khoán. Việc bù trừ kết quả giao dịch chứng khoán sẽ đƣợc kết thúc bằng việc in ra các chứng từ thanh toán. Các chứng từ này đƣợc gửi cho các CTCK là cơ sở để thực hiện thanh toán và giao nhận giữa các CTCK.
Bƣớc 6: Thanh toán và giao nhận chứng khoán
Đến ngày thanh toán, CTCK sẽ thanh toán tiền cho khách hàng thông qua hệ thống ngân hàng chỉ định thanh toán và giao chứng khoán thông qua hình thức
25
chuyển khoản tại trung tâm lƣu ký chứng khoán. Sau khi hoàn tất các thủ tục giao dịch tại SGDCK, CTCK sẽ thanh toán tiền cho khách hàng thông qua hệ thống tài khoản giao dịch của khách hàng mở tại CTCK.