1.2.2.1. Đối với nhà đầu tư
Cung cấp thông tin và tƣ vấn cho khách hàng
CTCK thông qua các nhân viên môi giới cung cấp cho khách hàng các báo cáo và tƣ vấn đầu tƣ. Mặc dừ tƣ vấn đầu tƣ là một nghiệp vụ riêng biệt, với những yêu cầu cụ thể đƣợc quy định trong luật song trong khuôn khổ của hoạt động MGCK với tƣ cách là một nguồn cung cấp dịch vụ đầy đủ thì hoạt động tƣ vấn cần đƣợc đòi hỏi. Nhà môi giới sử dụng những thông tin phân tích từ bộ phận nghiên cứu của công ty cung cấp cho khách hàng theo yêu cầu. Hàng ngày, ngƣời môi giới tiếp cận với mạng lƣới thông tin điện tử cung cấp thông tin liên tục về tài chính, lãi suất các thông tin kinh tế và thông tin thị trƣờng khác. Ở các nƣớc phát triển, ngƣời môi giới
18
luôn là ngƣời nhận đƣợc các thông tin mới nhất từ các thị trƣờng khắp nơi trên thế giới liên quan đến chứng khoán của khách hàng. Nếu không có những nhà môi giới ngƣời đầu tƣ sẽ phụ thuộc rất lớn vào các báo cáo thƣờng niên, báo cáo hàng quý về các chứng khoán mà mình nắm giữ, đôi khi những thông tin này là không đáng tin cậy hoặc chậm trễ.
Khi thị trƣờng đã phát triển, hàng hóa phong phú và đa dạng, những chứng khoán phái sinh là công cụ đem đến cho khách hàng các sản phẩm đƣợc cải thiện và khi đó vai trò của nhà môi giới càng trở nên quan trọng hơn. Ngoài việc đề xuất cho khách hàng các chứng khoán và dịch vụ đơn thuần, nhà môi giới còn giới thiệu cho khách hàng các trái phiếu, cổ phiếu mới phát hành, chứng chỉ quỹ đầu tƣ và các công cụ khác. Quan trọng hơn là những đề xuất về các giải pháp kết hợp những chứng khoán đơn lẻ trong một danh mục đầu tƣ để có thể giảm thiểu rủi ro, tối đa hóa lợi nhuận cho khách hàng.
Nhƣ vậy, mặc dù MGCK và tƣ vấn đầu tƣ chứng khoán là hai nghiệp vụ tách rời nhau và theo luật hai nghiệp vụ này đƣợc cấp chứng chỉ hành nghề riêng biệt, song trong hoạt động môi giới hàm lƣợng tƣ vấn đầu tƣ là khá cao.
Với tƣ cách là ngƣời môi giới, CTCK có thể giúp nhà đầu tƣ thực hiện những việc sau:
- Lựa chọn những chứng khoán giao dịch. - Khi nào nên mua vào hay khi nào nên bán ra. - Nắm bắt thông tin, tình hình thị trƣờng.
Để giúp khách hàng đƣa ra các quyết định đầu tƣ, nhà môi giới phải tiến hành xem xét các yếu tố nhƣ: chỉ số giá/thu nhập (chỉ số P/E), những hình mẫu về tình hình thu nhập và giá, tình trạng chung về nhóm ngành, cổ phiếu và tình trạng tổng thể của thị trƣờng. Với những thông tin có đƣợc, có thể nói những khuyến nghị của nhà môi giới là vô cùng có giá đối với khách hàng.
Từ các biểu đồ, các báo cáo tài chính và các số liệu nghiên cứu nhà môi giới phải quyết định những khoản đầu tƣ nào phù hợp nhất cho từng khách hàng của mình. Một nhà môi giới đƣợc xem là nhà môi giới giỏi khi ngƣời đó có khả năng
19
biến các thông tin thành các khuyến nghị đầu tƣ một cách hợp lý cho từng mục tiêu cụ thể của các khách hàng của mình. Mặt khác, ngƣời môi giới không chỉ là ngƣời đƣa ra các lời khuyên về cách thức phân bổ tài sản để đáp ứng mục tiêu tài chính, mà đôi khi nhà môi giới còn có thể là một ngƣời bạn tin cậy, một nhà tâm lý lắng nghe những câu hỏi liên quan đên tình trạng tài chính của khách hàng, và qua đó có thể đƣa ra các lời khuyên tốt nhất cho khách hàng.
Cung cấp các sản phẩm và dịch vụ tài chính, giúp khách hàng thực hiện đƣợc những giao dịch theo yêu cầu và lợi ích của họ
Nhà môi giới nhận lệnh từ khách hàng và thực hiện giao dịch của họ. Quá trình này gồm hàng loạt các công việc: nhận lệnh từ khách hàng, thực hiện lệnh giao dịch, xác định giao dịch và chuyển kết quả giao dịch cho khách hàng. Không những vậy khi giao dịch đƣợc hoàn tất nhà môi giới phải tiếp tục theo dõi tài khoản của khách hàng, đƣa ra các khuyến cáo và cung cấp thông tin; đặc biệt là những thông tin có thể dẫn đến sự thay đổi tình hình tài chính của khách hàng, đồng thời biết đƣợc mức độ chấp nhận rủi ro của khách hàng để từ đó đƣa ra những khuyến cáo hay những chiến lƣợc phù hợp.
Góp phần làm giảm chi phí giao dịch
Không giống với các giao dịch trên các thị trƣờng khác, giao dịch trên TTCK đòi hỏi những nhà đầu tƣ phải bỏ ra những khoản chi phí tƣơng đối lớn nếu tự mình đầu tƣ. Chi phí thời gian, công sức và tiền bạc cho việc thu thập, xử lý và phân tích thông tin, chi phí học tập kỹ năng phân tích và tiến hành đầu tƣ với những khoản đầu tƣ có tính rủi ro cao. Sự có mặt của các trung gian tài chính và sự chuyên nghiệp trong nghiệp vụ cầu nối giữa bên mua và bên bán sẽ làm giảm đáng kể chi phí giao dịch. Nhƣ vậy, nghiệp vụ MGCK đã góp phần tiết kiệm chi phí giao dịch, trên từng khâu và trên toàn bộ tổng thể thị trƣờng, qua đó nâng cao tính thanh khoản của toàn thị trƣờng.
1.2.2.2. Đối với công ty chứng khoán
Đem lại nguồn thu nhập đáng kể cho các CTCK. Chất lƣợng hoạt động môi giới tốt, sẽ giúp CTCK thu hút đƣợc nhiều khách hàng hơn và mở rộng thị phần môi
20
giới trên thị trƣờng. Qua đó, quảng bá hình ảnh của CTCK đến với các nhà đầu tƣ, các nhà phát hành và các đối tác kinh doanh. Đồng thời cũng giúp CTCK tăng khả năng cạnh tranh trên thị trƣờng.
Hoạt động MGCK phát triển sẽ tác động thúc đẩy các hoạt động khác phát triển theo nhƣ: hoạt động tƣ vấn đầu tƣ, tƣ vấn phát hành, bảo lãnh phát hành chứng khoán, lƣu ký chứng khoán, các dịch vụ hỗ trợ tài chính cho khách hàng,…qua đó tăng nguồn thu và góp phần vào sự phát triển của CTCK.
1.2.2.3. Đối với thị trường
Phát triển dịch vụ và sản phẩm trên thị trƣờng
Nhà môi giới chứng khoán khi thực hiện vai trò làm trung gian trên TTCK có thể nắm bắt đƣợc nhu cầu của khách hàng và có thể phản ánh với ngƣời cung cấp sản phẩm và dịch vụ. Có thể nói hoạt động môi giới là một trong những nguồn quan trọng cung cấp ý tƣởng thiết kế sản phẩm và dịch vụ theo yêu cầu của khách hàng, kết quả đó xét trong dài hạn là cải thiện đa dạng hóa sản phẩm, dịch vụ; nhờ đó đa dạng hóa đƣợc khách hàng từ đó thu hút đƣợc ngày càng nhiều nguồn vốn nhàn rỗi trong xã hội phục vụ cho chiến lƣợc đầu tƣ phát triển của đất nƣớc.
Ở những thị trƣờng mới phát triển, hàng hóa còn ít về số lƣợng và kém về chất lƣợng, nếu tổ chức tốt môi giới chứng khoán sẽ góp phần cải thiện đáng kể môi trƣờng này.
Cải thiện môi trƣờng kinh doanh
Góp phần hình thành nên nền văn hóa đầu tư: Trong những nền kinh tế mà môi trƣờng đầu tƣ còn thô sơ thì ngƣời dân chƣa có thói quen sử dụng số tiền nhàn rỗi của mình vào để đầu tƣ vào các tài sản tài chính trong khi đó nguồn vốn cần cho phát triển kinh tế lại thiếu trầm trọng. Để thu hút đƣợc đông đảo công chúng đầu tƣ, nhà môi giới tiếp cận với những khách hàng tiềm năng và đáp ứng nhu cầu của họ bằng các tài sản tài chính phù hợp, cung cấp cho họ những kiến thức, thông tin cập nhật để thuyết phục khách hàng mở tài khoản. Khi khách hàng nhận thấy lợi ích từ sản phẩm đem lại, họ sẽ tham gia đầu tƣ. Hoạt động MGCK đã thâm nhập sâu vào cộng đồng các doanh nghiệp và nhà đầu tƣ sẽ là một nhân tố quan trọng tạo nên văn hóa đầu tƣ. Thể hiện:
21
- Ý thức và thói quen đầu tƣ trong cộng đồng vào các tài sản tài chính.
- Thói quen và kỹ năng sử dụng các dịch vụ đầu tƣ phổ biến là các dịch vụ môi giới chứng khoán.
- Sự hiểu biết và tuân thủ pháp luật trong đầu tƣ.
Tăng chất lượng và hiệu quả dịch vụ nhờ cạnh tranh: để thành công trong hoạt động MGCK, điều quan trọng là phải ngày càng thu hút đƣợc nhiều khách hàng tìm đến mở tài khoản tại công ty, giữ chân khách hàng đã có và quan trọng hơn cả là việc gia tăng tài sản cho khách hàng trên số vốn mà khách hàng đã ủy thác cho công ty. Từ đó, có sự cạnh tranh giữa các nhà môi giới khiến họ không ngừng nâng cao trình độ chuyên môn nghiệp vụ, trau dồi kiến thức, kỹ năng nghề nghiệp; nghiêm chỉnh chấp hành các quy định của pháp luật và của công ty. Quá trình này đã nâng cao chất lƣợng và hiệu quả hoạt động môi giới xét trên toàn cục. Đồng thời cũng do áp lực cạnh tranh nên công ty không ngừng cung cấp các sản phẩm, dịch vụ tốt cho khách hàng.
1.2.2.4. Đối với các tổ chức phát hành
Giúp tăng khả năng thành công trong các đợt IPO cũng nhƣ phát hành bổ sung của các tổ chức phát hành chứng khoán. Một CTCK có hoạt động môi giới mạnh, có số lƣợng khách hàng đông đảo, có thể giúp tổ chức phát hành đặc biệt là những tổ chức lần đầu tiên phát hành chứng khoán ra công chúng tổ chức các buổi roadshow trƣớc đợt phát hành. Thông qua buổi roadshow, CTCK sẽ biết đƣợc nhu cầu của thị trƣờng đối với chứng khoán của tổ chức ấy ra sao, nắm bắt đƣợc số lƣợng nhà đầu tƣ dự kiến, qua đó nhìn nhận đƣợc phần nào mức độ thành công của đợt phát hành cũng nhƣ giúp tổ chức phát hành lựa chọn mức giá phát hành hợp lý, vừa đảm bảo bán đƣợc chứng khoán vừa đảm bảo quy mô vốn cần huy động của tổ chức phát hành.