Khi TTCK càng phát triển ở trình độ cao thì các sản phẩm và dịch vụ càng dồi dào về số lƣợng, đa dạng và phong phú về chủng loại, tinh tế và nhạy cảm trong vận hành chức năng. Theo đó, đòi hỏi về việc cung cấp cho ngƣời đầu tƣ những thông tin cần thiết, những ý tƣởng đầu tƣ, những lời khuyên mang tính thời điểm hay mang tính chiến lƣợc, và giúp cho các nhà đầu tƣ thực hiện theo cách có lợi nhất, đòi hỏi phải có hoạt động MGCK phát triển, mang tính chuyên nghiệp cao, hay nói cách khác, trở thành một nghề.
Theo Luật số: 62/2010/QH12, Luật sửa đổi, bổ sung một số điều của Luật chứng khoán Việt Nam số 70/2006/ QH11 định nghĩa: "Môi giới chứng khoán là
việc làm trung gian thực hiện mua, bán chứng khoán cho khách hàng”.
Từ việc lựa chọn chứng khoán, xác định thời điểm mua bán, tiến hành mua bán chứng khoán riêng lẻ hay kết hợp chúng trong một danh mục đầu tƣ và thƣờng xuyên điều chỉnh danh mục; cho đến việc thiết kế và theo đuổi mục tiêu đầu tƣ riêng phù hợp với từng ngƣời, đòi hỏi những nhà đầu tƣ cá nhân phải bỏ thời gian,
17
công sức để theo dõi thị trƣờng cũng nhƣ phải có những hiểu biết về nghiệp vụ và kinh nghiệp nhất định về chứng khoán và TTCK. Thêm vào đó là những thủ tục giao dịch, theo dõi tài khoản, những việc mà không phải là nhà đầu tƣ nào cũng có thể và sẵn sàng dành thời gian cho chúng, do đó nhà đầu tƣ cần phải có những nhà môi giới.
Với tƣ cách là một thị trƣờng bậc cao của nền kinh tế thị trƣờng, TTCK hoạt động theo nguyên tắc trung gian. Theo nguyên tắc này, các giao dịch trên TTCK bắt buộc phải đƣợc tiến hành thông qua các công ty môi giới chứng khoán và nhân viên môi giới chứng khoán. Do đó, MGCK là một nghề độc quyền trong lịch sử đƣợc pháp luật thừa nhận và bảo hộ.
Nhƣ vậy, MGCK là hoạt động của CTCK và của nhân viên môi giới trong sự tƣơng quan chặt chẽ với nhau và với một đối tác chung là khách hàng - nhà đầu tƣ, để tác động vào sự vận hành và phát triển của TTCK.
Ở đây, chúng ta sẽ xem xét hoạt động môi giới là một giao dịch kinh doanh của một CTCK, trong đó CTCK đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua cơ chế giao dịch tại sở giao dịch chứng khoán hay trên thị trƣờng OTC mà chính khách hàng phải chịu trách nhiệm về kết quả khi đƣa ra quyết định thực hiện giao dịch đó.