Rủi ro là một yếu tố khách quan cho nên người ta không thể nào loại trừ được hẳn mà chỉ có thể hạn chế sự xuất hiện, cũng như những tác hại do chúng gây nên. Có nhiều quan điểm khác nhau về định nghĩa rủi ro tín dụng (RRTD) như:
Trong tài liệu “Financial Institution Management – A Modern Perpective”. A. Saunder và H.Lange định nghĩa RRTD là khoản lỗ tiềm tàng khi ngân hàng cấp tín dụng cho một KH, nghĩa là khả năng các luồng thu nhập dự tính mang lại từ khoản cho vay của NH không thể được thực hiện đầy đủ về cả số lượng và thời hạn. Theo Timothy w. Koch : Một khi ngân hàng nắm giữ tài sản sinh lợi, rủi ro xảy ra khi khách hàng sai hẹn – có nghĩa là KH không thanh toán vốn gốc và lãi theo thỏa thuận. Rủi ro tín dụng là sự thay đổi tiềm ẩn của thu nhập thuần và thị giá KH không thanh toán hay thanh toán trễ hạn
Còn theo Henie Van Greuning…Sonja Brajovic Bratanovic : Rủi ro tín dụng được định nghĩa là nguy cơ mà người đi vay không thể chi trả tiền lãi hoặc hoàn trả vốn gốc so với thời hạn đã ấn định trong hợp đồng tín dụng. Tức là RRTD là việc chi trả bị trì hoãn, hoặc tồi tệ hơn là không chi trả được toàn bộ, điều này gây ra sự cố đối với dòng chu chuyển tiền tệ và ảnh hưởng tới khả năng thanh toán của NH Ngân hàng nhà nước định nghĩa rủi ro tín dụng như sau :
Theo khoản 1 Điều 2 Quy định về phân loại nợ, trích lập và sử dụng dự phòng để xủ lý RRTD trong hoạt động Ngân hàng của TCTD ban hành theo QĐ 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22/4/2005 của Thống đốc NHNN, định nghĩa : Rủi ro tín dụng là khả năng xảy ra tổn thất trong hoạt động NH của TCTD do KH không thực hiện hoặc không có khả năng thực hiện nghĩa vụ của mình theo cam kết. Các định nghĩa khá đa dạng, có thể rút ra các nội dung cơ bản của RRTD như sau: - Rủi ro tín dụng khi người vay sai hẹn trong thực hiện nghĩa vụ trả nợ theo hợp đồng, bao gồm vốn và/ hoặc lãi, có thể là trễ hạn hoặc không thanh toán.
- Rủi ro tín dụng sẽ dẫn đến tổn thất tài chính, làm giảm thu nhập ròng và giảm giá trị thị trường của vốn, nghiêm trọng có thể dẫn đến thua lỗ, hoặc dẫn đến phá sản. - Đối với các nước đang phát triển (như ở Việt Nam), các ngân hàng thiếu đa dạng trong kinh doanh các dịch vụ tài chính, các sản phẩm dịch vụ còn nghèo nàn, vì vậy tín dụng được coi là dịch vụ sinh lời chủ yếu, đặc biệt đối với các NH nhỏ. Vì vậy RRTD cao hay thấp sẽ quyết định hiệu quả kinh doanh của Ngân hàng.
- Mặt khác, lợi nhuận kỳ vọng càng cao, thì rủi ro tín dụng tiềm ẩn càng lớn.