BẢNG 2.6: Bảng kết cấu Nguồn vốn
Đvt: %
NGUỒN VỐN Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006 Chênh lệch
05/04 Chênh lệch06/05 A. NỢ PHẢI TRẢ 58.75 58.11 73.08 (0.64) 14.97 I.Nợ ngắn hạn 58.71 58.01 58.39 (0.70) 0.38 II. Nợ dài hạn 14.70 14.70 III. Nợ khác 0.04 0.10 0.00 0.07 (0.10) B. NGUỒN VỐN CSH 41.25 41.89 26.92 0.64 (14.97) I. Nguồn vốn, quỹ 43.56 44.53 26.92 0.97 (17.61)
II.Nguồn kinh phí, quỹ khác (2.31) (2.64) (0.34) 2.64
TỔNG NGUỒN VỐN 100 100 100
Nhận xét: Cơ cấu nguồn vốn của công ty có nhiều thay đổi đặc biệt l à trong
2 năm 2005, 2006. Sự thay đổi này cho thấy công ty đã có những quan điểm mới về sử dụng vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh , thể hiện:
Với mục tiêu là an toàn nên công ty đã sử dụng song song vốn vay và vốn chủ sở hữu để đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh nên không có sự thay đổi lớn về tỉ trọng nợ phải trả, trong năm 2005 nợ phải trả chiếm 58,11% trong tổng nguồn vốn của công ty chỉ giảm đi 0,64% so với năm 2004. Sang năm 2006, nợ phải trả chiếm đến 73,08% trong tổng nguồn vốn tăng 14,97% so với năm 2005 , điều này cho thấy công ty đã chú trọng việc sử dụng vốn vay để đầu t ư vào hoạt động sản xuất kinh doanh việc này sẽ làm giảm tính tự chủ về tài chính của công ty nhưng trong nền kinh tế thị trường khi công ty hoạt động kinh doanh có hiệu quả th ì việc sử dụng vốn vay là rất cần thiết vì công ty có thể sử dụng một lượng tài sản lớn mà chỉ đầu tư một lượng nhỏ; mở rộng hoạt động sản xuất; đây là một chính sách tài chính để gia tăng lợi nhuận cho công ty.
Do chú trọng đến việc sử dụng nguồn vốn chiếm dụng b ên ngoài công ty đã đầu tư rất ít nguồn vốn chủ sở hữu nên làm cho tỉ trọng nguồn vốn này trong năm 2006 chỉ chiếm 26,92% trong tổng nguồn vốn, tức là đã giảm đi 17,61% so với năm 2005.