b) Hoạt động sử dụng vốn bao gồm: Thứ nhất, cho vay đầu tư.
2.7.2.2.Triển khai chớnh sỏch hỗ trợ
Ba ngõn hàng này đều cú 3 phương thức thực hiện cho vay TDNN rất khỏc nhau tùy theo đặc thù của mỗi nước nhưng đều cú đặc thù là cho vay dự ỏn nhưng thực chất là tài trợ (project financing) thụng qua cỏc khoản vay. Trong quỏ trỡnh phỏt triển của cỏc ngõn hàng này, cỏc dịch vụ của cỏc ngõn hàng này đó cú sự thay đổi, đa dạng húa nhưng khụng lấn sõn sang cỏc hoạt động ngõn hàng thương mại như cho vay ngắn hạn hay cung cấp dịch vụ thanh toỏn cho cỏc khỏch hàng, cỏ nhõn. Hoạt động chớnh của cỏc NHPT là cho vay TDNN trung và dài hạn. Cỏc khoản cho vay chiếm khoảng 80-90% tổng tài sản của cỏc ngõn hàng này.
- Ngõn hàng xuất nhập khẩu Trung Quốc là ngõn hàng 100% vốn sở hữu Nhà nước, hoạt động theo chớnh sỏch của Chớnh phủ Trung Quốc nhằm thỳc đẩy xuất khẩu với cỏc hoạt động chớnh như sau:
+ Cung cấp tớn dụng xuất nhập khẩu, bao gồm cả tớn dụng người mua và tớn dụng người bỏn cho cỏc hoạt động xuất nhập khẩu của Trung Quốc. Tớn dụng người bỏn gồm 6 nhúm sản phẩm: cụng nghệ mới và cao, cơ khớ - điện tử, mỏy và thiết bị toàn bộ, đầu tư ra nước ngoài, đúng tàu xuất khẩu và hợp đồng xõy dựng ở nước ngoài. Tớn dụng người mua gồm 4 nhúm sản phẩm: cụng nghệ mới và cao, cơ khớ - điện tử, mỏy và thiết bị toàn bộ, đúng tàu. Chỉ thực hiện tớn dụng người mua trung và dài hạn, cấp tớn dụng ưu đói cho người nước ngoài mua tư liệu sản xuất tại Trung Quốc.
+ Thực hiện cho vay lại vốn vay nợ nước ngoài của Chớnh phủ Trung Quốc, Eximbank là tổ chức cho vay nhiều nhất trong 10 tổ chức của Trung Quốc đang thực hiện cho vay lại vốn ODA.
+ Cho vay vốn với lói suất ưu đói hoặc viện trợ của Chớnh phủ Trung Quốc theo Hiệp định ký với Chớnh phủ cỏc nước đang phỏt triển.
+ Bảo lónh để thực hiện cỏc hợp đồng xuất khẩu bao gồm: bảo lónh TDĐT cỏc dự ỏn sản xuất hàng xuất khẩu, bảo lónh dự thầu, bảo lónh thực hiện hợp đồng, bảo lónh chất lượng hàng húa xuất khẩu, bảo lónh tiền đặt cọc thực hiện hợp đồng xuất khẩu, bảo lónh thanh toỏn trả chậm, bảo lónh hàng hải, bảo lónh thanh toỏn phớ hải quan.
Cỏc hoạt động TDXK trờn thực hiện theo hệ thống cỏc nguyờn tắc do Quốc vụ viện ban hành nhưng được chủ động hoàn toàn trong cỏc hoạt động nghiệp vụ.
- Ngõn hàng tỏi thiết Đức thực hiện nhiệm vụ đầu tư phỏt triển kinh tế xó hội và mụi trường của CHLB Đức; (i) Thực hiện tài trợ doanh nghiệp vừa và nhỏ thụng qua việc cho vay vốn thành lập doanh nghiệp và vốn đầu tư thụng thường, cho vay vốn hỗn hợp dưới dạng vốn cổ phần và vốn đầu tư dự ỏn cho DN, gúp vốn chủ sở hữu DN. Thời hạn cho vay là trung và dài hạn; Lói suất cho vay cao hơn lói suất ưu đói nhưng thấp hơn lói suất thương mại. (ii) Thực hiện nhiệm vụ tài trợ xuất khẩu, bao gồm: tài trợ xuất khẩu, tài trợ thương mại, tài trợ tài chớnh DN, tài trợ mua bỏn cụng ty, bảo lónh dự thầu, thực hiện hợp đồng, bao thanh toỏn.Với lợi thế là một tổ chức của Chớnh phủ nhưng hoạt động thương mại nờn từ 01/01/2008 được tỏch ra tổ chức độc lập dưới hỡnh thức cụng ty con của KFW và cú đặc điểm khỏc KFW: khụng nhận nhiệm vụ trực tiếp từ Chớnh phủ, huy động vốn trờn thị trường với hệ số tớn nhiệm độc lập, cú nghĩa vụ nộp thuế và chịu sự điều chỉnh của Luật Ngõn hàng, đối tượng cho vay rất rộng, bao gồm cỏc ngành cụng nghiệp cơ bản, chế tạo, thương mại, nước, tỏi chế, truyền thụng, viễn thụng, tàu thủy, hàng khụng, đường bộ, đường sắt, sõn bay, cảng biển, cụng nghiệp xõy dựng. Kờnh tài trợ này của KFW được đỏnh giỏ là rất hiệu quả và uy tớn. (iii) Hợp tỏc tài chớnh và tài trợ phỏt triển cho cỏc nước đang phỏt triển và cỏc nước chuyển đổi nền kinh tế thụng qua cỏc hỡnh thức cho vay ODA và cỏc khoản vay thỳc đẩy. Mục tiờu của hoạt động này là nhằm hỗ trợ cho cỏc nước đang phỏt tiển và chuyển đổi thực hiện cải cỏch nền kinh tế một cỏch ổn định, xúa đúi giảm nghốo, cải thiện mụi trường
xó hội và đời sống, bảo vệ tài nguyờn thiờn nhiờn và duy trỡ hũa bỡnh thế giới. Cỏc lĩnh vực hỗ trợ bao gồm: hạ tầng kinh tế – xó hội, hệ thống tài chớnh và bảo vệ tài nguyờn.
Đối với DBJ, việc cho vay được DBJ thực hiện trực tiếp thụng qua mạng lưới cỏc chi nhỏnh và trung ương. Tuy nhiờn, cỏc Chi nhỏnh của DBJ được tổ chức mang tớnh chất khu vực, cú chức năng tập hợp thụng tin và quảng bỏ hơn là chức năng cho vay trực tiếp. Do đú, việc xột duyệt cho vay tập trung vào hội sở chớnh và nguồn nhõn lực cũng chủ yếu tập trung ở hội sở chớnh. Phương thức này được thể hiện rất rừ khi chỳng ta xem xột đến bộ mỏy tổ chức của DBJ và cú thể thấy cú rất nhiều ban tớn dụng tại hội sở chớnh và được phõn theo ngành. Ngoài ra, DBJ cũn cú Trung tõm nghiờn cứu chớnh sỏch và Viện nghiờn cứu kinh tế Nhật Bản là 2 đơn vị thực hiện việc điều tra, nghiờn cứu chớnh sỏch chuyờn sõu để đưa ra cỏc đề xuất về chớnh sỏch cho vay đỏp ứng được yờu cầu của nền kinh tế. Trong mụ hỡnh của DBJ, khối lượng cụng việc chủ yếu tập trung vào hội sở chớnh. DBJ cũng khụng khỏc hai ngõn hàng trờn, cũng là ngõn hàng tạo lập nờn thị trường cho vay trung và dài hạn ngay từ ban đầu khi tỏi thiết nền kinh tế Nhật Bản sau chiến tranh thứ hai. Nhờ vào tớn dụng dài hạn của DBJ, một loạt cỏc ngành cụng nghiệp quan trọng của Nhật Bản như đúng tàu, năng lượng, sắt thộp đó được khụi phục và phỏt triển thành những tập đoàn hàng đầu thế giới. Sau khi nền kinh tế bước vào thời kỳ tăng trưởng ổn định, cỏc lĩnh vực này đều do cỏc ngõn hàng thương mại thực hiện cho vay và DBJ chuyển sang cho vay nhằm hỗ trợ phỏt triển cỏc vùng nhằm phỏt triển đều, cho vay đối với lĩnh vực bảo vệ mụi trường. Phương thức cho vay của DBJ chủ yếu là hợp vốn với cỏc ngõn hàng thương mại trong đú, DBJ cho vay đối với cỏc hạng mục rủi ro nhất và kộm sinh lời nhất trong một dự ỏn. Bằng cỏch này, DBJ đó dùng tớn dụng phỏt triển để làm chất xỳc tỏc, làm vốn mồi để cỏc ngõn hàng thương mại cùng tham gia đầu tư cỏc dự ỏn trong lĩnh vực mới, cú khả năng sinh lời thấp.
Khi xem xột bản chất hoạt động TDNN chỳng ta cú thể thấy một tớnh chất hết sức đặc biệt nữa của cỏc NHPT để phõn biệt với cỏc ngõn hàng thương mại
đấy chớnh là vai trũ của TDNN trong cỏc NHPT. Hệ thống ngõn hàng cú vai trũ nhiệm vụ chớnh là thực hiện chớnh sỏch tiền tệ, trong khi đú, cỏc NHPT khụng thực hiện chớnh sỏch tiền tệ mà thụng qua hoạt động TDNN thực hiện cỏc chớnh sỏch phỏt triển cụng nghiệp, cỏc chiến lược phỏt triển kinh tế và chiến lược ngành cần sự hỗ trợ của Chớnh phủ. Định hướng hoạt động TDNN của cỏc NHPT được điều chỉnh bởi cỏc kế hoạch phỏt triển kinh tế trung và dài hạn của Chớnh phủ. Do đú, tớn dụng do cỏc NHPT cung cấp cho nền kinh tế là tớn dụng trung và dài hạn, đồng thời, lói suất cho vay cũng được xỏc định trong trung và dài hạn, và mức lói suất dù cú xỏc định theo cơ chế thị trường những vẫn ở một mức hợp lý, phản ỏnh đỳng mức độ hỗ trợ và ưu đói quy định trong cỏc chớnh sỏch của Chớnh phủ. Hay núi cỏch khỏc, khi xem xột phương thức hoạt động TDNN của cỏc NHPT, chỳng ta cú thể khẳng định NHPT là cụng cụ tài trợ thị trường của Chớnh phủ để thực hiện chớnh sỏch phỏt triển cụng nghiệp, phỏt triển kinh tế song song với cụng cụ thực hiện chớnh sỏch tiền tệ là cỏc ngõn hàng thương mại.
Như chỳng ta đó biết, NHPT là cụng cụ để thực hiện cỏc chớnh sỏch phỏt triển ngành của chớnh phủ. Cỏc lĩnh vực cho vay và cỏc khoản cho vay của NHPT phản ỏnh mức độ ưu tiờn trong cỏc chớnh sỏch của Chớnh phủ đối với từng ngành. Do vậy, cỏc chớnh sỏch phỏt triển ngành rất quan trọng trong hoạt động của cỏc NHPT, cỏc NHPT dựa vào cỏc chớnh sỏch phỏt triển ngành để xỏc định kế hoạch hoạt động trung và dài hạn. Ngược lại, hoạt động cho vay của NHPT hỗ trợ và hiện thực húa cỏc mục tiờu phỏt triển của cỏc ngành cụng nghiệp. Tuy nhiờn, cỏc chớnh sỏch phỏt triển ngành này khụng do bản thõn cỏc NHPT ban hành mà do Chớnh phủ ban hành trờn cơ sở sự tham mưu của cỏc bộ chuyờn ngành. Do đú, trờn thực tế hoạt động của NHPT chịu sự quản lý giỏn tiếp của cỏc bộ chuyờn ngành quan trọng như cụng nghiệp, thương mại… Mối quan hệ giữa NHPT với cỏc bộ này là mối quan hệ tương hỗ. Cỏc ngõn hàng thụng qua hoạt động tớn dụng xõy dựng nờn cơ sở dữ liệu ngành để thực hiện tư vấn chớnh sỏch cho cỏc bộ ngành và ngược lại, chớnh sỏch của cỏc bộ ngành tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động tớn dụng của NHPT được thỳc đẩy.
Cỏc NHPT là cụng cụ để thực hiện cỏc chớnh sỏch phỏt triển cụng nghiệp của chớnh phủ. Trong cả 3 ngõn hàng chỳng ta thực hiện nghiờn cứu, cỏc ngõn hàng này cú vai trũ đặc biệt quan trọng và là kờnh tài trợ chớnh cho việc phỏt triển cơ sở hạ tầng giao thụng vận tải (CDB), phỏt triển cụng nghiệp cơ bản và xương sống của nền kinh tế (KFW và DBJ), từ đú để hỗ trợ cụng cuộc cụng nghiệp húa của cỏc quốc gia này. Trong quỏ trỡnh thực hiện nhiệm vụ này, dù qui mụ tớn dụng cung cấp hàng năm rất lớn nhưng cỏc ngõn hàng này vẫn phải đảm bảo cỏc nguyờn tắc quản trị ngõn hàng an toàn và cẩn trọng. Do đú, điều kiện tiờn quyết để thực hiện được nhiệm vụ rất khú khăn này là NHPT phải cú tiềm lực tài chớnh đủ mạnh để cú thể cung cấp tớn dụng ưu đói mà vẫn đảm bảo nguyờn tắc an toàn hiệu quả. Chỳng ta cú thể thấy điều này thể hiện rất rừ khi xem xột nguồn vốn của cỏc ngõn hàng này. Vốn điều lệ ban đầu của CDB lờn tới khoảng 8,6 tỷ USD (1994), của KFW là khoảng 5 tỷ USD (con số khổng lồ tại thời điểm năm 1948), và của DBJ là khoảng 2 tỷ USD (cũng là một số vốn rất lớn tại thời điểm thành lập 1951). Nguồn vốn điều lệ này là số vốn thực cấp và khụng phải hoàn trả, khụng lói suất. Do đú nú cho phộp cỏc NHPT huy động được thờm một khoản vốn lớn hơn nhiều số vốn ban đầu để lói suất hũa đồng đầu vào thấp, cho phộp cỏc ngõn hàng này cho vay với lói suất ưu đói để thỳc đẩy cỏc ngành cụng nghiệp non trẻ phỏt triển.
Về cơ chế chớnh sỏch, cỏc ngõn hàng này được sử dụng lợi nhuận đạt được để tăng nguồn vốn và nguồn dự phũng cho rủi ro tớn dụng. Mặc dù đó được ưu đói về vốn cấp ban đầu nhưng cỏc NHPT này trong quỏ trỡnh hoạt động vẫn tiếp tục được Chớnh phủ bổ sung vốn cấp hoặc cho vay ưu đói từ Chớnh phủ để đảm bảo sự an toàn trong hoạt động TDNN cũng như là để triển khai cỏc chớnh sỏch của Chớnh phủ cú hiệu quả và kịp thời.
Nguồn vốn cấp ban đầu lớn và cú một cơ chế trớch lập dự phũng đầy đủ cho phộp cỏc NHPT này cú khả năng chấp nhận rủi ro cao hơn cỏc ngõn hàng thương mại mà vẫn đảm bảo hoạt động hiệu quả hoạt động TDNN . Đõy cũng là đặc điểm khỏc biệt nhưng cũng là yờu cầu của chớnh phủ đặt ra khi thành lập cỏc ngõn hàng này. Khi chỳng ta nhỡn vào lĩnh vực cho vay của cỏc NHPT, chỳng ta dễ dàng thấy
rằng việc cho vay đối với cỏc dự ỏn phỏt triển hạ tầng, cỏc ngành cụng nghiệp cơ bản non trẻ, bảo vệ mụi trường hay phỏt triển vùng đều là cỏc lĩnh vực đũi hỏi mức vốn đầu tư rất lớn, thời gian hoàn vốn rất dài và khả năng sinh lời là thấp, cỏc dự ỏn thuộc lĩnh vực này là cỏc dự ỏn mà cỏc ngõn hàng thương mại đều khụng muốn cho vay do rủi ro cao và lợi nhuận thấp. Do đú, khi thực hiện tài trợ cho cỏc dự ỏn này, vai trũ của NHPT là người nhận rủi ro cao nhất là nhận lợi nhuận thấp nhất để dự ỏn được thực hiện và để thu hỳt cỏc ngõn hàng thương mại cùng tham gia đầu tư. Do đú, tiềm lực tài chớnh mạnh và mức lợi nhuận rất thấp là điều kiện cần thiết để cỏc NHPT này thực hiện cho vay đối với cỏc dự ỏn phỏt triển với quy mụ lớn, thời gian dài, khả năng sinh lời thấp nhưng cú ý nghĩa kinh tế xó hội rất cao.
Chỳng ta đó nghiờn cứu khỏ kỹ lưỡng về nguồn vốn, về khả năng tự chủ về tài chớnh của cỏc NHPT được lựa chọn. Cỏc ngõn hàng này đều cú quy mụ hoạt động rất lớn, đều đúng vai trũ rất quan trọng trong nền kinh tế của mỗi quốc gia, đều được cấp vốn ban đầu rất lớn. Tuy nhiờn, nếu so sỏnh mức vốn được cấp của cỏc ngõn hàng này với tổng tài sản, tổng dư nợ tớn dụng thỡ mức vốn cấp ban đầu của cỏc ngõn hàng này chỉ là một con số hết sức nhỏ bộ (trong mức 1-2%). Do vậy, cỏc ngõn hàng này chủ yếu hoạt động nhờ vào nguồn vốn huy động thụng qua phỏt hành trỏi phiếu. Tại thời điểm hiện tại, cỏc ngõn hàng này thực hiện việc phỏt hành trỏi phiếu hoàn toàn theo cơ chế thị trường với lói suất, kỳ hạn do thị trường quyết định. Và cỏc ngõn hàng này đều cú điểm chung là phỏt hành trỏi phiếu với khối lượng lớn nhất, kỳ hạn dài nhất nhưng lói suất luụn là lói suất thấp nhất thị trường và trỏi phiếu của cỏc ngõn hàng này thụng thường mang tớnh định hướng cho thị trường vốn trung và dài hạn. Như vậy trỏi phiếu do cỏc ngõn hàng này phỏt hành rừ ràng rất hấp dẫn và rất an toàn đối với cỏc nhà đầu tư.