- Nguồn vốn chủ sở hữu: Nguồn vốn chủ sở hữu cuối quý IV so với cuối quý III giảm 16.397.301.164 đồng tương ứng giảm còn 96,64% Đồng thời tỷ trọng
3.3.3.2. Phân tích khả năng thanh tốn
Việc phân tích khả năng thanh tốn của doanh nghiệp cho biết rõ năng lực tài chính trước mắt và lâu dài của doanh nghiệp. Do vậy, thông qua chỉ tiêu này, các nhà quản lý sẽ đánh giá được sức mạnh tài chính hiện tại và tương lai cũng như dự đốn được tiềm lực thanh tốn và an ninh tài chính của doanh nghiệp.
Bảng 3.7: Bảng phân tích khả năng thanh tốn cuối q III và cuối quý IV năm 2010 tại Công ty Cổ phần Dược phẩm Viễn Đông
Chỉ tiêu Cuối quý
III/2010
Cuối quý IV/2010
Cuối quý IV với cuối quý III năm
2010(+/-) (%) (+/-) (%) 1. Hệ số khả năng thanh toán tổng quát 1,563 1,513 - 0,050 - 3,20 2. Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn 1,138 1,121 - 0,018 - 1,49 3. Hệ số khả năng thanh toán nhanh 0,012 0,002 - 0,010 -83,33 4. Hệ số khả năng chi trả - 0,082 - 0,087 - 0,005 + 5,59 5. Hệ số khả năng thanh toán nợ dài hạn 62,79 66,46 +3,67 + 5,85
6. Hệ số giới hạn đầu tư
an toàn vào TSDH 0,76 0,77 + 0,01 + 1,26
Nguồn: [Phụ lục 1,2] Qua bảng trên ta thấy:
- Hệ số khả năng thanh toán tổng quát giảm qua hai quý: cuối quý III là 1,563; cuối quý IV là 1,513. Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn cũng giảm qua hai quý: cuối quý III là 1,138; cuối quý IV là 1,121, tương ứng giảm 0,018 với tỷ lệ còn 1,49%. Chỉ tiêu này cho thấy khả năng thanh toán các khoản nợ, nợ ngắn hạn của công ty đã bắt đầu khó khăn.
- Hệ số khả năng thanh tốn nhanh của công ty trong hai quý rất thấp, cụ thể: cuối quý III là 0,012; cuối quý IV là 0,002. Như vậy, so với cuối quý III thì cuối quý IV giảm đi 0,01 tương ứng tỷ lệ giảm còn 83,33%. Thực tế cho thấy, tiền mặt và tiền gửi ngân hàng của Công ty đã kiệt, cuối cuối quý IV/2010 chỉ còn chưa đầy 1,6 tỷ đồng. Với lượng tiền như vậy, Công ty khơng thể trang trải và thanh tốn nhanh được các khoản nợ, khả năng bán tài sản để trả nợ và tình trạng phá sản đã được báo trước cho Dược Viễn Đơng.
- Hệ số giới hạn đầu tư an tồn vào tài sản dài hạn của cả 2 thời kỳ là cuối quý III (0,76) và cuối quý IV (0,77) đều nhỏ hơn 1, chứng tỏ doanh nghiệp không đảm bảo khả năng thanh toán nợ dài hạn. Kết hợp các chỉ tiêu trên, ta thấy rõ ràng cơng ty đang rơi vào tình trạng khó khăn và khủng hoảng khi tài sản hiện có khơng đủ để trang trải các khoản nợ ngắn hạn cũng như dài hạn. Đây có thể coi là dự báo xấu cho tình hình tài chính của Dược Viễn Đơng trước khi phá sản thật sự.
Ngồi các chỉ tiêu trên ta có bảng phân tích nhu cầu và khả năng thanh tốn của cơng ty trong cuối q III và cuối quý IV năm 2010 qua bảng 3.8 như sau:
Qua bảng phân tích 3.8 trên, ta xác định được tỷ suất về khả năng thanh toán:
Chỉ tiêu Cuối quý III/2010 Cuối quý IV/2010
Tỷ suất về khả năng thanh toán 1,14 1,12
Tỷ suất khả năng thanh toán trong 2 quý đều lớn hơn 1. Tuy nhiên cuối quý III là 1,14, còn cuối quý IV là 1,12 thì quý IV so với quý III thấp hơn là 0,02, chứng tỏ tình hình thanh tốn của Cơng ty đã có dấu hiệu xuống dốc và khả năng thanh tốn trong năm 2011 là không đủ.
Viễn Đông
NHU CẦU THANH TOÁN Cuối quý
III/2010
Cuối quý
IV/2010 NGUỒN TÀI TRỢ
Cuối quý III/2010
Cuối quý IV/2010
Các khoản cần thanh toán ngay