CƠ SỞ LÝ LUẬN CỦA PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 2.1 BÁO CÁO TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH
2.3.3.1. Phân tích tình hình thanh tốn
Tình hình thanh tốn của doanh nghiệp phản ánh rõ nét chất lượng cơng tác tài chính. Nếu hoạt động tài chính có hiệu quả thì doanh nghiệp sẽ phát sinh ít cơng nợ, khả năng thanh tốn dồi dào, ít chiếm dụng vốn cũng như bị chiếm dụng vốn, và ngược lại.
Để phân tích tình hình thanh tốn, các nhà phân tích thường tính ra và so sánh giữa kỳ phân tích và với kỳ gốc các chỉ tiêu phản ánh khoản phải thu, phải trả. Cụ thể như sau:
- Tỷ lệ các khoản nợ phải thu so với các khoản nợ phải trả: Chỉ tiêu này phản ánh quan hệ giữa các khoản phải thu với các khoản phải trả của doanh nghiệp. Nếu chỉ tiêu này lớn hơn 100% chứng tỏ số vốn doanh nghiệp bị chiếm dụng nhiều hơn và ngược lại. Thực tế cho thấy số đi chiếm dụng lớn hơn hay nhỏ hơn đều phản ánh tình hình tài chính khơng lành mạnh và đều ảnh hưởng đến uy tín, hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp.
Tỷ lệ các khoản nợ phải thu so với các khoản nợ phải trả =
Tổng số nợ phải thu * 100 (2.13) Tổng số nợ phải trả
Nguồn: [13, trang 180]
hợp lý của số dư các khoản phải thu, hiệu quả của việc thu hồi nợ.
Nếu các khoản phải thu được thu hồi nhanh thì số vịng ln chuyển các khoản phải thu sẽ cao và doanh nghiệp ít bị chiếm dụng vốn. Tuy nhiên, số vòng luân chuyển các khoản phải thu q cao sẽ khơng tốt vì có thể ảnh hưởng đến khối lượng hàng tiêu thụ do phương thức thanh toán quá chặt chẽ (chủ yếu là thanh tốn ngay trong thời gian ngắn).
Số vịng ln chuyển các khoản phải thu =
Doanh thu thuần* 100 (2.14) Số dư bình quân phải thu khách hàng
Nguồn: [13, trang 170] Trong công thức trên, chỉ tiêu “Số dư bình qn phải thu khách hàng” được tính như sau:
Số dư bình quân phải thu khách hàng =
Số dư phải thu khách hàng đầu kỳ và cuối kỳ 2 (2.15) Nguồn: [13, trang 170]
Số dư các khoản phải thu đầu kỳ và cuối kỳ được lấy từ chỉ tiêu mã số 131 trên Bảng cân đối kế tốn.
- Thời gian thu tiền bình qn: Cho biết thời gian thu tiền càng ngắn thì tốc
độ thu hồi tiền càng nhanh, doanh nghiệp ít bị chiếm dụng vốn. Ngược lại, thời gian thu tiền càng dài chứng tỏ tốc độ thu hồi tiền càng chậm, số vốn doanh nghiệp bị chiếm dụng nhiều.
Thời gian thu tiền bình quân = Thời gian của kỳ phân tích (2.16) Số vòng quay phải thu khách hàng
Nguồn: [13, trang 130] Đối với các doanh nghiệp kinh doanh ổn định, ít bị ảnh hưởng của tính thời vụ và chu kỳ kinh doanh, chỉ tiêu “ Thời gian thu tiền bình qn” cịn có thể được tính theo cơng thức sau:
Thời gian thu tiền bình quân = Số dư các khoản phải thu cuối năm (2.17) Mức tiền hàng bán chịu bình quân 1 ngày
Nguồn: [13, trang 171] Với cách tính này, các nhà quản lý sẽ biết được khoảng thời gian cần thiết để doanh nghiệp có thể thu hồi hết các khoản nợ hiện tại.
- Số vòng quay các khoản phải trả người bán (vòng): Chỉ tiêu này cho
biết mức độ hợp lý của số dư các khoản phải trả người bán và hiệu quả của việc thanh tốn nợ.
Nếu số vịng quay phải trả lớn, chứng tỏ doanh nghiệp thanh tốn tiền hàng kịp thời, ít đi chiếm dụng vốn. Tuy nhiên, số vòng quay các khoản phải trả nếu quá cao có thể ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh trong kỳ của doanh nghiệp, do doanh nghiệp phải huy động mọi nguồn vốn để trả nợ (kể cả vay, bán rẻ hàng hóa, dịch vụ….).
Cơng thức được tính như sau: Số vòng quay
phải trả người bán =
Giá vốn hàng bán (2.18) Số dư bình quân phải trả người bán
Nguồn: [13, trang175] Chỉ tiêu “ Số dư bình quân phải trả người bán” được tính như sau:
Số dư bình qn phải trả người bán =
Số dư phải trả người bán đầu kỳ và cuối kỳ (2.19) 2
Nguồn: [13, trang175] - Thời gian thanh tốn bình qn: là chỉ tiêu phản ánh thời gian bình quân mà doanh nghiệp thanh toán tiền cho chủ nợ trong kỳ.
Thời gian thanh toán tiền càng ngắn, chứng tỏ tốc độ thanh tốn tiền càng nhanh, doanh nghiệp ít bị chiếm dụng vốn. Ngược lại, thời gian thanh toán tiền càng dài, tốc độ thanh toán tiền càng chậm, số vốn doanh nghiệp đi chiếm dụng nhiều
Thời gian thanh tốn bình qn = Thời gian của kỳ phân tích (2.20) Số vòng quay phải trả người bán
Nguồn: [13, trang 176]