1.2. Sự cần thiết phải nõng cao hiệu quả sử dụngVLĐ của doanh nghiệp
1.2.3.3 Cỏc chỉ tiờu đỏnh giỏ quản trị vốn bằng tiền
Nhúm cỏc chỉ tiờu phản ỏnh khả năng thanh toỏn
Hệ số khả năng thanh toỏn tổng quỏt:
Hệ số khả năng
thanh toỏn tổng quỏt =
Tổng tài sản Nợ phải trả
Chỉ tiờu này đo lường khả năng thanh toỏn một cỏch tổng quỏt cỏc khoản nợ phải trả của doanh nghiệp và cho biết mối quan hệ giữa tổng tài sản mà doanh
Hệ số khả năng thanh toỏn hiện thời:
Hệ số khả năng
thanh toỏn hiện thời =
Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn
Chỉ tiờu này cho biết doanh nghiệp cú thể thanh toỏn được bao nhiờu lần nợ ngắn hạn bằng tài sản ngắn hạn hiện cú (tài sản cú khả năng chuyển đổi thành tiền trong 1 năm hoặc trong 1chu kỳ sản xuất kinh doanh).
Hệ số khả năng thanh toỏn nhanh:
Hệ số khả năng
thanh toỏn nhanh =
Tài sản ngắn hạn - Hàng tồn kho
Nợ ngắn hạn
Hệ số này cho biết khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn của doanh nghiệp mà khụng cần phải thực hiện thanh lý hàng tồn kho (bộ phận tài sản lưu động cú tớnh thanh khoản thấp hơn), đõy là chỉ tiờu này đỏnh giỏ chặt chẽ hơn khả năng thanh toỏn của doanh nghiệp so với chỉ tiờu thanh toỏn hiện thời.
Hệ số khả năng thanh toỏn tức thời:
Hệ số khả năng
thanh toỏn tức thời =
Tiền và cỏc khoản tương đương tiền Nợ ngắn hạn
Hệ số này phản ỏnh khả năng thanh toỏn cỏc khoản nợ ngắn hạn bằng cỏc khoản tiền và tương đương tiền, đõy là chỉ tiờu cú ý nghĩa đặc biệt quan trọng đối với chủ nợ của doanh nghiệp trong việc đưa ra quyết định cung ứng nguồn vốn phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Hệ số khả năng
thanh toỏn lói vay =
Lợi nhuận trước thuờ và lói vay
Lói vay phải trả
Hệ số này được tớnh toỏn dựa vào số liệu của bỏo cỏo kết quả hoạt động kinh doanh cho biết khả năng thanh toỏn lói tiền vay và phản ỏnh mức độ rủi ro cú thể gặp phải đối với cỏc chủ nợ. Chỉ tiờu này cũng là một trong những chỉ tiờu được cỏc ngõn hàng đặc biệt quan tõm khi thẩm định cho vay và cú ảnh hưởng rất lớn đến xếp hạng tớn nhiệm cũng như lói suất vay vốn đối với doanh nghiệp.
Nhúm cỏc chỉ tiờu phản ỏnh khả năng tạo tiền
Hệ số tạo tiền từ hoạt động kinh doanh:
Hệ số tạo tiền từ
hoạt động kinh doanh =
Dũng tiền vào từ hoạt động kinh doanh
Doanh thu bỏn hàng
Chỉ tiờu này giỳp nhà quản trị đỏnh giỏ được khả năng tạo tiền từ hoạt động kinh doanh so với doanh thu đạt được trong kỡ.
Hệ số đảm bảo thanh toỏn lói vay từ dũng tiền thuần hoạt động:
Hệ số đảm bảo thanh toỏn lói vay từ dũng tiền thuần hoạt động =
Dũng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh + Lói vay phải trả
Lói vay phải trả
Chỉ tiờu này được sử dụng để đỏnh giỏ khả năng tạo tiền từ hoạt động sản xuất kinh doanh cú đỏp ứng được yờu cầu thanh toỏn lói vay hay khụng
Hệ số đảm bảo thanh toỏn nợ từ dũng tiền thuần hoạt động =
Dũng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh
Tổng nợ ngắn hạn
Chỉ tiờu này được sử dụng để xem xột khả năng chi trả cỏc khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp thụng qua dũng tiền thuần hoạt động từ đú đỏnh giỏ khả năng tạo tiền từ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp cú đủ chi trả nợ hay khụng