2.1. 41 Đặc điểm hoạt động kinh doanh của Cụng ty
2.1.5.1 Cơ cấu và nguồn vốn kinh doanh:
BẢNG 2.2
CƠ CẤU VỐN VÀ SỰ BIẾN ĐỘNG CƠ CẤU VỐN CỦA CễNG TY NĂM 2014 ST
T Chỉ tiờu
Số cuối năm 2014 Số đầu năm 2014 Chờnh lệch
Số tiền (Đồng) Tỷ trọng Số tiền (Đồng) Tỷ trọng Số tiền (Đồng) Tỷ trọng Tỷ lệ
I A - TÀI SẢN NGẮN HẠN 12,038,541,549 5.79% 11,425,222,8
18 5.84% 613,318,731 -0.05% 5.36% 1 Tiền và cỏc khoản tương đương
tiền 3831602123 1.84% 4,068,065,978 2.08% (236,463,855) -0.24% -5.81%
3 Cỏc khoản phải thu ngắn hạn 7801785446 3.75% 6,950,073,245 3.56% 851,712,201 0.19% 12.25% *Phải thu khỏch hàng 2,587,459,015 1.25% 2,965,377,546 1.52% (377,918,531) -0.27% -12.74% * Phải thu nội bộ ngắn hạn 526,825,529 0.25% 1,265,973,446 0.65% (739,147,917) -0.39% -58.39% *Cỏc khoản phải thu khỏc 4,687,500,902 2.26% 2,718,722,253 1.39% 1,968,778,649 0.86% 72.42%
4 Hàng tồn kho 167039465 0.08% 200,177,080 0.10% (33,137,615) -0.02% -16.55% 5 Tài sản ngắn hạn khỏc 221908000 0.11% 190,700,000 0.10% 31,208,000 0.01% 16.36% II B - TÀI SẢN DÀI HẠN 195,802,321,785 94.21% 184,075,705,470 94.15% 11,726,616,315 0.05% 6.37% 2 Tài sản cố định 190,623,185,778 91.72% 180,717,471,095 92.44% 9,905,714,683 -0.72% 5.48% *Tài sản cố định hữu hỡnh 190,623,185,778 91.72% 180,717,471,095 92.44% 9,905,714,683 -0.72% 5.48% 5 Tài sản dài hạn khỏc 5179136007 2.49% 3,358,234,375 1.72% 1,820,901,632 0.77% 54.22%
Quy mụ VKD của Cụng ty đang mở rộng. Cụ thể, cuối năm 2014 tổng số VKD của Cụng ty là 195,500,928,288 đồng, tăng 12,339,935,046 đồng với tỷ lệ tăng là 6.31196%. VKD của Cụng ty tăng là do sự đầu tư thờm của cả về VLĐ và VCĐ (VLĐ tăng 613,318,731 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 5.36811%, VCĐ tăng 11,726,616,315 đồng với tỷ lệ tăng 6.37054%). Như vậy trong năm 2014, Cụng ty đó chỳ trọng mở rộng quy mụ sản xuất, đặc biệt là đầu tư thờm vào nhà xưởng và phương tiện vận tải giỳp nõng cao năng lực sản xuất của mỡnh.
Xột về cơ cấu : trong 12 tỷ đồng tài sản tăng lờn phần lớn là do TSCĐ đó cú sự gia tăng trong năm 2014:
TSNH năm 2014 tăng 613trd ,tương ứng với 5.3% là do:
Tiền mặt trong quỹ tại cụng ty giảm 316trd,là do cụng ty đó giải phúng vốn bằng tiền để chi trả cho cỏc khoản nợ đến hạn,tới hạn. Tuy nhiờn việc này lại làm giảm khả năng thanh toỏn và ứng phú của doanh nghiệp với cỏc khoản nợ trong tương lai.
Cỏc khoản phải thu ngắn hạn tăng 12%,đõy là khoản chiếm tỷ trọng chủ yếu trong TSNH.Đõy là cỏc khoản vốn doanh nghiệp bị cỏc đối tượng khỏc chiếm dụng,khoản mục này tăng là do tuy cụng ty đó thu hồi được thờm 1 phần nợ phải thu của khỏch hàng và nội bộ nhưng lại phỏt sinh thờm cỏc khoản phải thu khỏc, như: Giỏ trị tài sản thiếu đó được phỏt hiện nhưng chưa xỏc định được nguyờn nhõn, phải chờ xử lý, Cỏc khoản phải thu về bồi thường vật chất do cỏ nhõn, tập thể gõy ra như mất mỏt, hư hỏng vật tư, hàng hoỏ, tiền vốn,. . . đó được xử lý bắt bồi thường… Đõy là trọng điểm cần quan tõm quản lý trong sự biến động về VLĐ của doanh nghiệp.
sắt thộp,cỏc loại dầu mỡ,bao tải… Do điều kiện kinh tế thị trường cú nhiều thuận lợi trong việc thu mua nguyờn vật liệu và chớnh sỏch khoỏn sản phẩm nờn Cụng ty khụng bố trớ hệ thống kho tàng để dự trữ nhiều hàng húa tồn kho.
TSCĐ năm 2014 đó tăng 11,7 tỷ đồng, tương ứng 6.4%. Đối chiếu với thuyết minh bỏo cỏo tài chớnh ta cú thể thấy năm vừa qua đơn vị mua sắm thờm nhà đất và phương tiện vận tải dẫn đến tăng TSCĐ. Điều này cho thấy cụng ty tớch cực đầu tư cơ sở vật chất nhằm mở rộng quy mụ sản xuất kinh doanh.
BẢNG 2.2
CƠ CẤU NGUỒN VỐN VÀ SỰ BIẾN ĐỘNG CƠ CẤU NGUỒN VỐN CỦA CễNG TY NĂM 2014
ST
T Chỉ tiờu
Số cuối năm Số đầu năm Chờnh lệch
Số tiền (Đồng) Tỷ trọng Số tiền (Đồng) Tỷ trọng Số tiền (Đồng) Tỷ trong Tỷ lệ I NGUỒN VỐN 207,640,863,33 4 100.% 195,500,928,28 8 100% 12,139,935,04 6 6.21% 1 A - NỢ PHẢI TRẢ 7,257,767,701 3.50% 5,407,644,227 2.77% 1,850,123,474 0.73% 34.21 % 2 Nợ ngắn hạn 7,257,767,701 3.50% 5,407,644,227 2.77% 1,850,123,474 0.73% 34.21 % *Vay và nợ ngắn hạn 2,038,465,819 0.98% 1,783,542,826 0.91% 254,922,993 0.070 % 14.29 % *Phải trả người bỏn 1,663,511,086 0.80% 1,078,537,593 0.55% 584,973,493 0.25% 54.24 % *Quỹ khen thưởng phỳc lợi 27,820,307 0.01% 27,820,307 0.01% -
*Thuế và cỏc khoản phải nộp Nhà
nước 25,016,302 0.01% 20,628,633 0.01% 4,387,669
0.001 %
21.27 % *Phải trả người lao động 1,597,453,764 0.77% 970,027,675 0.50% 627,426,089 0.27% 64.68
% * Chi phớ phải trả 1,000,000,000 0.48% 1,000,000,000 0.51% - -0.03%
% II B - VỐN CHỦ SỞ HỮU 200,383,095,633 96.50 % 190,093,284,06 1 97.23 % 10,289,811,57 2 -0.73% 5.41% 1 Vốn chủ sở hữu 200,383,095,633 96.50 % 190,093,284,06 1 97.23 % 10,289,811,57 2 -0.73% 5.41% *Vốn đầu tư của chủ sở hữu 195,081,408,058 93.95
%
185,095,162,96 4
94.68
% 9,986,245,094 -0.73% 5.40 % * Quỹ đầu tư phỏt triển 2,255,934,609 1.09% 2,255,934,609 1.15% - -0.07%
*Quỹ dự phũng tài chớnh 1,578,356,493 0.76% 1,578,356,493 0.81% - -0.05%
*Lợi nhuận chưa phõn phối 1467396473 0.71% 1,163,829,995 0.60% 303,566,478 0.11% 26.08 %
Năm 2014,nguồn vốn của cụng ty tăng theem 6,3% chủ yếu là do nguồn vốn nhà nước đó cấp thờm cho đơn vị.
Doanh nghiệp chỉ cú cỏc khoản nợ ngắn hạn.2 khoản nợ ngắn hạn tăng mạnh nhất trong năm là khoản “phải trả nhà cung cấp” (tăng hơn 50%) và “phải trả người lao động” (tăng hơn 60%), cho thấy doanh nghiệp đang ỏp dụng chớnh sỏch chiếm dụng cỏc nguồn vốn của người lao động và nhà cung cấp,cỏc nguồn vốn này cú ưu điểm là chi phớ sử dụng thấp,rất cú ớch cho doanh nghiệp. Tuy nhiờn,Doanh nghiệp nờn cõn nhắc duy trỡ nguồn vốn này ở mức độ vừa phải và hợp lý vỡ nú ảnh hưởng trực tiếp đến uy tớn của đơn vị.
Nguyờn nhõn chủ yếu làm tăng nguồn vốn của đơn vị là do vốn đầu tư thờm của chủ sở hữu. Năm vừa qua,vốn chủ sở hữu của cụng ty tăng thờm 10,5 tỷ, tương ứng với 5,5%. Khi cú lói,cụng ty duy trỡ cỏc quỹ đầu tư phỏt triển và dự phũng tài chớnh để đối phú với cỏc bất trắc trong quỏ trỡnh kinh doanh.
* Sự tăng lờn của VKD là do sự tăng tương ứng nguồn tài trợ nú. Nhỡn vào
Bảng 2.2 ta thấy, nguồn VKD của Cụng ty tăng là do sự tăng lờn của VCSH. Cụ
thể như sau:
- Tại thời điểm đầu năm 2014,VCSH là 190,093,284,061 đồng chiếm tỷ trọng 97.23395% trong Tổng nguồn vốn. Đến cuối năm 2014, VCSH tăng thờm 10,289,811,572 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 5.41303% làm VCSH cuối năm đạt 200,383,095,633 đồng, chiếm tỷ trọng 96.50465% trong Tổng nguồn vốn.
- Tại thời điểm đầu năm 2014,Nợ phải trả là 5,407,644,227đồng chiếm tỷ trọng 2.76605% trong Tổng nguồn vốn. Đến cuối năm 2014, Nợ phải trả tăng 1,850,123,474 đồng với tỷ lệ tăng 34.21311 % làm Nợ phải trả cuối năm
Năm 2014,nguồn vốn của cụng ty tăng thờm 6,3% chủ yếu là do nguồn vốn nhà nước đó cấp thờm cho đơn vị.
Doanh nghiệp chỉ cú cỏc khoản nợ ngắn hạn.2 khoản nợ ngắn hạn tăng mạnh nhất trong năm là khoản “phải trả nhà cung cấp” (tăng hơn 50%) và “phải trả người lao động” (tăng hơn 60%), cho thấy doanh nghiệp đang ỏp dụng chớnh sỏch chiếm dụng cỏc nguồn vốn của người lao động và nhà cung cấp,cỏc nguồn vốn này cú ưu điểm là chi phớ sử dụng thấp,rất cú ớch cho doanh nghiệp. Tuy nhiờn,Doanh nghiệp nờn cõn nhắc duy trỡ nguồn vốn này ở mức độ vừa phải và hợp lý vỡ nú ảnh hưởng trực tiếp đến uy tớn của đơn vị.
Nguyờn nhõn chủ yếu làm tăng nguồn vốn của đơn vị là do vốn đầu tư thờm của chủ sở hữu. Năm vừa qua,vốn chủ sở hữu của cụng ty tăng thờm 10,5 tỷ, tương ứng với 5,5%. Khi cú lói,cụng ty duy trỡ cỏc quỹ đầu tư phỏt triển và dự phũng tài chớnh để đối phú với cỏc bất trắc trong quỏ trỡnh kinh doanh.
Qua phõn tớch ta cú thể thấy trong năm 2014,vốn chủ sở hữu vẫn chiếm tỷ trọng rất lớn trong tổng nguồn vốn nhưng cú xu hướng giảm dần tỷ trọng của mỡnh. Điều này chứng tỏ cụng ty đang dần sử dụng nhiều hơn nguồn vốn từ vay nợ. Điều này làm tăng tớnh linh hoạt cho hoạt động của cụng ty nhưng cũng đồng thời mang lại rủi ro,làm mất tớnh tự chủ của cụng ty.