Bảng 2.5 : Nguồn tài trợ VLĐ
2.2.2.4. Tỡnh hỡnh quản lý cỏc khoản phải thu
Trong nền kinh tế thị trường, việc tồn tại cỏc khoản phải thu là một điều tất yếu xuất phỏt từ cỏc mối quan hệ bạn hàng mà doanh nghiệp thường xuyờn cho khỏch hàng của mỡnh được chiếm dụng một khoản nhất định. Điều này đem lại lợi ớch kinh tế cho cả hai bờn. Đối với doanh nghiệp, nếu cỏc khoản phải thu tồn
tại ở mức hợp lý, doanh nghiệp cú thể thỳc đẩy được tiờu thụ, tạo cơ hội mở rộng thị phần, gia tăng được hiệu quả sử dụng vốn. Ngược lại, nếu cỏc khoản phải thu quỏ lớn mà chủ yếu là do sự mất khả năng thanh toỏn của khỏch hàng, doanh nghiệp sẽ tốn nhiều chi phớ hơn để quản lý, giỏm sỏt khỏch hàng thỡ rừ ràng nú lại cú tỏc dụng ngược lại với doanh nghiệp. Thực trạng của quản lý cỏc khoản phải thu của Cụng ty Nam Hà Nam được thể hiện qua Bảng 2.9:
BẢNG 2.9
TèNH HèNH KẾT CẤU CÁC KHOẢN PHẢI THU CỦA CễNG TY NĂM 2014
STT Chỉ tiờu
Cuối năm 2014 Đầu năm 2014 Chờnh lệch
Số tiền (Đồng) Tỷ trọng (%) Số tiền (Đồng) Tỷ trọng (%) Số tiền (Đồng) Tỷ trọng (%) Tỷ lệ (%) 1 Phải thu khỏch hàng 2,587,459,015 33.165% 2,965,377,546 42.667% -377,918,531 -9.502% -12.744% 3 Phải thu nội bộ ngắn
hạn 526,825,529 6.753% 1,265,973,446 18.215% -739,147,917 -11.463% -58.386% 4 Cỏc khoản phải thu
khỏc 4,687,500,902 60.082% 2,718,722,253 39.118% 1,968,778,649 20.965% 72.416%
Qua bảng trờn ta thấy cỏc khoản phải thu cuối năm 2014 là 7801785446 đồng, tăng 851,712,201đồng so với thời điểm đầu năm 2014, tương ứng với tỷ lệ tăng 12,255%. Để biết nguyờn nhõn sự biến động của cỏc khoản phải thu ta đi xem xột tới sự biến động từng thành phần của nú:
Biểu đồ 2.4
Cơ cấu Nợ phải thu của Cụng ty năm 2014
Đơn vị tớnh:đồng
Phải thu của khỏch hàng cú số đầu năm 2014 là 2,965,377,546 đồng,
chiếm tỷ trọng 42,667% tổng khoản phải thu, đến cuối năm 2014 là 2,587,459,015 đồng, chiếm tỷ trọng 33,165%. Như vậy trong vũng một năm, số vốn Cụng ty bị khỏch hàng chiếm dụng đó giảm đi 377,918,531 đồng, tỷ lệ giảm 12,744%. Đõy là 1 tớn hiệu tốt cho khả năng quản trị cụng nợ của cụng ty,khi cú thể tăng cường khả năng thu hồi nguồn vốn bị chiếm dụng này. Trong năm 2014, cụng ty đó thực hiện những chớnh sỏch cụng nợ mới,giảm kỳ hạn nợ cho khỏch hàng. Đối với nguồn khỏch hàng truyền thống, cụng ty yờu cầu họ thanh toỏn nợ nhanh chúng hơn so với trước đõy thường dõy dưa kộo dài(kỳ hạn nợ trước đõy là 3 thỏng,nay chỉ cũn 2 thỏng, đưa ra lói suất phạt). Tuy vậy đối với cỏc khỏch
mỏng hơn để thu hỳt và tạo mối quan hệ ban đầu. Chớnh sỏch này bước đầu làm doanh thu của Cụng ty tăng chạm đi so với năm trước, tuy nhiờn Lợi nhuận chỉ giảm nhẹ. Cỏc khỏch hàng cũ yờu cầu thờm chớnh sỏch chiết khấu thanh toỏn kốm theo cỏc biện phỏp cứng rắn của cụng ty đó đưa ra, trong khi đú cỏc khỏch hàng mới đó bước đầu tỡm đến mời thầu và ký cỏc hợp đồng cung cấp dịch vụ với cụng ty.Quy hoạch sắp tới của tỉnh Hà Nam (xõy 2 bệnh viện lớn là Bạch Mai - Việt Đức và chuỗi đụ thị phụ trợ cựng cỏc dự ỏn xõy dựng khu đụ thị,đường giao thụng – cao tốc)sẽ mang lại khối lượng và nhiều cơ hội cho cụng ty,cựng với đú là cỏc khỏch hàng mà cỏc cơ hội tiếp cận vốn mới. Vỡ vậy đõy là chớnh sỏch đỳng đắn của cụng ty. Tuy nhiờn, đõy là xu thế chung của nhiều doanh nghiệp ngành xõy dựng ở địa phương trong bối cảnh năm 2015 sẽ là năm hứa hẹn cho ngành, cộng thờm với việc cỏc doanh nghiệp trong ngành cũng đó đạt được những thành tựu rừ rệt năm vừa qua,vỡ vậy cụng ty cần làm tốt hơn nữa để củng cố vị thế của mỡnh và gia tăng được lợi nhuận.
Cụng ty khụng cú khoản người mua trả tiền trước. Đõy là 1 nguồn vốn chiếm dụng cú nhiều ưu điểm,chi phớ thấp và ớt rủi ro,nhưng do đặc thự kinh doanh tiờng của cụng ty là cung cấp sản phẩm dịch vụ rồi mới thu cỏc loại phớ,cụng ty đó bỏ qua nguồn vốn nhiều ưu điểm này.
Khoản mục Phải thu nội bộ ở thời điểm đầu năm 2014 là 1,265,973,446 đồng thỡ đến cuối năm nú giảm xuống cũn 526,825,529 đồng, giảm 739,147,917 đồng, tương ứng 58,38% . Nguyờn nhõn của việc này là do năm 2014, cụng ty giảm cỏc khoản cấp thủy lợi phớ cho cỏc đơn vị cấp dưới,hạn chế chi hộ trả hộ cỏc trạm bơm và xớ nghiệp trực thuộc do những năm trước phỏt hiện lóng phớ và khụng hiệu quả. Cụng ty cần tiếp tục thanh kiểm tra kỹ lưỡng và quy trỏch nhiệm nếu cảm thấy khoản mục này cũn chưa hợp lý và hiệu quả .
Cũn khoản Cỏc khoản phải thu khỏc cuối năm 2014 đạt 4,687,500,902 đồng,tăng 1,968,778,649 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 72,4%. Đõy là khoản mục chiếm tỷ trọng lớn. Trong năm 2014,chủ yếu là cỏc khoản giỏ trị tài sản thiếu đó được phỏt hiện nhưng chưa xỏc định được nguyờn nhõn, phải chờ xử lý; Cỏc khoản cho vay, cho mượn vật tư, tiền vốn cú tớnh chất tạm thời khụng lấy lói; Cỏc khoản đó chi cho hoạt động sự nghiệp, chi dự ỏn, chi đầu tư XDCB, chi phớ sản xuất, kinh doanh nhưng khụng được cấp cú thẩm quyền phờ duyệt phải thu hồi; Cỏc khoản phải thu về bồi thường vật chất do cỏ nhõn, tập thể (trong và ngoài đơn vị) gõy ra như mất mỏt, hư hỏng vật tư, hàng hoỏ, tiền vốn,. . . đó được xử lý bắt bồi thường. Đõy là những khoản mang tớnh chất bất thường, để đảm bảo quỏ trỡnh hoạt động ổn định, cụng ty cần chỳ trọng cụng tỏc kiểm tra quản lý, khụng nờn để cỏc khoản này tăng bất thường làm ảnh hưởng đến hoạt động của mỡnh.
Để cú cỏi nhỡn chớnh xỏc hơn về tỡnh hỡnh quản lý Cỏc khoản phải thu của Cụng ty, ta xem xột thờm về hiệu quả quản lý Cỏc khoản phải thu qua Bảng 2.10:
BẢNG 2.10
HIỆU QUẢ QUẢN Lí CÁC KHOẢN PHẢI THU CỦA CễNG TY
STT Chỉ tiờu Đơn vị tớnh Năm 2014 Năm 2013 Chờnh lệch Số tuyệt đối (Đồng) Tỷ lệ (%)
1 Doanh thu thuần Đồng 46,024,000,000 40,467,000,000 5,557,000,000 13.7322% 2 Doanh thu cú thuế
(2) = (1) x 1,00 Đồng 46,024,000,000 40,467,000,000 5,557,000,000 13.7322% 3 Khoản phải thu
bỡnh quõn Đồng 7375929346 632045776 5 105547158 1 16.699 3% 4 Vũng quay khoản phải thu (4) = (2) / (3) Vũng 6.2398 6.4025 - 0.1627865 03 -2.5425% 5
Kỳ thu tiền trung bỡnh (5) = 360/ (4)
Ngày 57.6946 56.2277 1.4669 2.6089%
(Trong đú: Thuế suất thuế giỏ trị gia tăng đối với sản phẩm dịch vụ xõy
Thụng qua bảng số liệu ta thấy:
Năm 2014, số vũng quay khoản phải thu của Cụng ty cú sự thay đổi : Số vũng quay khoản phải thu là 6,24 vũng, giảm 0,16 vũng so với năm 2013, tương ứng với tỷ lệ giảm 2,54%. Điều này đó làm cho kỳ thu tiền trung bỡnh giảm 1,5 ngày so với năm 2013 (từ 57,7 ngày xuống 56,2 ngày). Nguyờn nhõn là do cỏc phải phải thu bỡnh quõn tăng nhanh hơn doanh thu bỏn hàng làm cho số vũng quay giảm đi.
Tiếp theo để tỡm hiểu kỹ hơn về vấn đề chiếm dụng vốn, ta nghiờn cứu
Bảng 2.9 về tỡnh hỡnh cụng nợ của Cụng ty năm 2014 như sau:
(Ở đõy, Cỏc khoản phải trả là nợ ngắn hạn sau khi đó trừ đi số vốn vay và nợ
BẢNG 2.11
TèNH HèNH CễNG NỢ CỦA CễNG TY NĂM 2014
Chỉ tiờu ĐVT Cuối năm Đầu năm Chờnh lệch Tỷ lệ (%)
Tổng cỏc khoản phải thu
Nghỡ n đồng 7,801,785,446 6,950,073,245 851,712,201 12.25% Tổng tài sản Nghỡn đồng 207,840,863,334 195,500,928,28 8 12,339,935,046 6.31% Hệ số cỏc khoản phải thu Lần 0.037537303 0.035550078 0 5.59% Tổng cỏc khoản phải trả Nghỡn
đồng
5,219,301,882 3,624,101,401 1,595,200,481 44.02% Hệ số cỏc khoản phải trả Lần 0.02511201 0.018537515 0 35.47%
Chỉ tiờu Năm 2014 Năm 2013
Doanh thu BH & CCDV (cú VAT 10%)
Nghỡ n
đồng 46,024,000,000 40,467,000,000 5,557,000,000 13.73% Cỏc khoản phải thu bỡnh quõn
Nghỡ n đồng 7,375,929,346 6,320,457,76 5 1,055,471,581 16.70% Hệ số thu hồi nợ Lần 6.239756083 6.40 0 -2.54% Kỳ thu tiền bỡnh quõn Ngày 57.69456293 56.23 1 2.61% Giỏ vốn hàng bỏn
Nghỡ n
n
đồng 4
Hệ số hoàn trả nợ Lần 8.712939259 8.97 0 -2.82% Kỳ trả nợ bỡnh quõn Ngày 41.31785948 40.15 1 2.90%
Về khỏi quỏt, ta thấy cỏc khoản phải trả trong cả 2 năm 2013 và 2014 đều nhỏ hơn cỏc khoản phải thu. Điều này đảm bảo được khả năng thanh toỏn của cụng ty, tuy vậy lại phản ỏnh thực tế rằng doanh nghiệp đang để cho cỏc đối tỏc chiếm dụng vốn của mỡnh. Cuối năm 2014, tổng cỏc khoản phải thu tăng chậm hơn so với đầu năm tổng cỏc khoản phải trả. Điều này phản ỏnh sự điều chỉnh của doanh nghiệp trong chớnh sỏch chiếm dụng vốn.
Cụ thể, so với đầu năm tổng cỏc khoản phải thu tăng 851.712 triệu đồng tương đương với giảm 12.26%. Trong đú, hầu hết cỏc khoản phải thu khỏch hàng, phải thu nội bộ ngắn hạn đều giảm, chỉ cú cỏc khoản phải thu khỏc là tăng. Phải thu nội bộ ngắn hạn giảm mạnh nhất (khoảng 58.4%), tiếp đú là khoản phải thu khỏch hàng (giảm 12.74%). Nguyờn nhõn là do tỡnh hỡnh tài chớnh khú khăn và chuẩn bi cho những kế hoạch sắp tới, doanh nghiệp phải thắt chặt chớnh sỏch tớn dụng cho cả nhà cung cấp và nội bộ, đảm bảo lượng tiền cho hoạt động kinh doanh, giảm cỏc chi phớ cơ hội khi để đối tỏc chiếm dụng vốn. Bờn cạnh đú, việc thắt chặt chớnh sỏch tớn dụng nhằm giỳp cho doanh nghiệp đảm bảo an toàn về vốn, trỏnh khụng thu hồi được nợ.
Bờn cạnh đú, cỏc khoản phải trả lại tăng từ 3.6 tỷ đồng vào đầu năm 2014 lờn thành 5.2 tỷ đồng vào cuối năm (tăng 44%) . Chỉ tiờu phải trả người bỏn tăng mạnh, từ 1078 triệu đồng lờn thành 1663.5 triệu đồng trong năm 2014, tức tăng 54%. Cỏc khoản thuế và phải nộp nhà nước tăng 21.27% (tăng 4.4 triệu đồng). Thực tế này cho thấy, doanh nghiệp đó tăng cỏc khoản chiếm dụng vốn của đối tỏc, nhằm huy động vốn cho hoạt động sản xuất của mỡnh, để cú thể làm được điều này thỡ uy tớn của doanh nghiệp trong mắt cỏc bạn hàng phải đảm bảo. Thờm vào đú, khoản thuế và cỏc khoản phải nộp tăng lờn là do chớnh sỏch hỗ trợ của nhà nước nằm trong gúi kớch cầu nền kinh tế, hoón và gión nộp thuế cho cỏc
doanh nghiệp khu vực tư nhõn. Trong bối cảnh kinh tế như hiện nay thỡ chớnh sỏch thắt chặt tớn dụng đối với khỏch hàng, cắt giảm cỏc khoản chi phớ trả trước, chi phớ khỏc và tăng cường chiếm dụng vốn là một hướng giải quyết tỡnh trạng thiếu vốn hợp lý.
Xột về hệ số cỏc khoản phải thu: Cuối năm 2014 hệ số cỏc khoản phải thu là 0.038, tăng 5.59%) so với đầu năm chứng tỏ cỏc khoản phải thu chiếm tỷ trọng ngày càng lớn trong tổng tài sản của cụng ty, mức độ bị chiếm dụng vốn của cụng ty tăng.
Xột về hệ số cỏc khoản phải trả: Do cuối năm nguồn vốn đi chiếm dụng của cụng ty tăng đỏng kể, dẫn đến hệ số cỏc khoản phải trả tăng từ 0.294 vào đầu năm lờn thành 0.348 vào cuối năm chứng tỏ khoản vốn đi chiếm dụng tài trợ cho tài sản của cụng ty tăng, mức độ đi chiếm dụng vốn của cụng ty tăng mạnh hơn mức độ bị chiếm dụng vốn của cụng ty.
Số vũng thu hồi nợ giảm từ 8.97 (vũng) vào đầu năm 2012 xuống cũn 8,21 (vũng) vào cuối năm 2014, kỳ thu tiền bỡnh quõn tăng từ 56.23 ngày lờn 557.69 ngày. Như vậy, tốc độ luõn chuyển cỏc khoản phải thu của cụng ty giảm, khả năng thu hồi nợ giảm. Xột riờng tỡnh hỡnh cụng ty nhận thấy tốc độ tăng của doanh thu bỏn hàng chậm hơn tốc độ giảm của cỏc khoản phải thu dẫn đến số vũng thu hồi nợ giảm và kỳ thu tiền bỡnh quõn tăng.
Kết luận: Nhận thấy quy mụ cỏc khoản phải thu của cụng ty tăng chậm hơn
quy mụ cỏc khoản phải trả. Cỏc khoản phải thu tăng trong khi tỡnh hỡnh tiờu thụ sản phẩm của cụng ty tăng,tuy chậm hơn làm cho số vũng thu hồi nợ giảm và kỳ thu tiền bỡnh quõn tăng.. Vỡ trong năm cụng ty cú đầu tư mua sắm tài sản cố định, hàng tồn kho tuy nhiờnquy mụ cỏc khoản phải trả tăng. Ngồi ra tốc độ
lũn chuyển cỏc khoản phải thu của cụng ty giảm, khả năng thu hồi nợ giảm thể hiện tỡnh hỡnh cụng nợ thay đổi theo hướng bất lợi đối với cụng ty.