6. Kết cấu luận văn
2.2. Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất tại NHTMCP Công Thương Việt Nam
2.2.1. Tình hình biến động lãi suất giai đoạn 2010-2012
Năm 2010, NHNN đã duy trì lãi suất cơ bản VND ổn định ở mức 8% trong suốt 10 tháng đầu năm và thực hiện điều chỉnh lên mức 9% trong hai tháng cuối năm trước sức ép của lạm phát.
Bảng 2.5. Diễn biến lãi suất điều hành năm 2010 của NHNN
Đơn vị: %/năm
Thời gian Lãi suất
cơ bản
Lãi suất tái cấp vốn
Lãi suất tái chiết khấu
Lãi suất cho vay qua đêm
1/1 – 4/11/2010 8 8 6 8
5/11 – 12/2010 9 9 7 9
Nguồn: Website Ngân Hàng Nhà nước
Lãi suất huy động VND về cơ bản đã gia tăng ở những tháng đầu năm, giảm và duy trì ổn định trong quý II, quý III và gia tăng mạnh trong hai tháng cuối năm. Tính đến cuối tháng 12/2010, lãi suất huy động tăng 1,96 – 3,39% cho các kỳ hạn so với cuối năm 2009, tăng cao đặc biệt ở các kỳ hạn ngắn từ 1 tháng đến 3 tháng. Nếu như trong quý I/2010, lãi suất huy động tăng bình quân 0,03 – 0,07% cho tất cả các kỳ hạn chưa kể đến các hình thức khuyến mại thì bước sang tháng đầu tiên của quý II, để chấm dứt các chính sách tặng thưởng được xem là hình thức cạnh tranh khơng lành mạnh, các NHTM đã từng bước công bố tăng lãi suất vượt ngưỡng 10,5% - là tỷ lệ được duy trì từ tháng 12/2009 để hình thành nên một mặt bằng lãi suất mới biến động xoay quanh ngưỡng 12%. Trước tình trạng leo thang khó có điểm dừng của lãi suất huy động dưới nhiều hình thức, NHNN đã phải trực tiếp lên tiếng yêu cầu các NH giảm mặt bằng lãi suất huy động, bao gồm cả khoản chi khuyến mại dưới mọi hình thức, khơng vượt quá 14%/năm. Như vậy,
62
mặc dù đã cho phép các NH được áp dụng lãi suất thỏa thuận nhưng trước việc chạy đua lãi suất, NHNN phải can thiệp bằng biện pháp hành chính.
Việc lãi suất huy động cao đã tác động đẩy mặt bằng lãi suất cho vay tăng cao trong điều kiện áp dụng cơ chế lãi suất thỏa thuận, vì vậy đến tháng 7/2010 để tạo sự thống nhất về mặt bằng lãi suất huy động trên thị trường, NHNN và Hiệp hội NH đã yêu cầu các NHTM đồng thuận giảm lãi suất huy động vốn bằng VND để góp phần thực hiện hạ mặt bằng lãi suất của thị trường theo Nghị quyết 23/NQ – CP ngày 7/5/2010 của Chính phủ, tạo điều kiện cho các doanh nghiệp sản xuất trong nền kinh tế tiếp cận được với vốn của khu vực NH khi mà tăng trưởng tín dụng có xu hướng giảm hoặc tăng nhẹ trong những tháng đầu năm. Và như vậy là sau khi tăng dần từ đầu năm, đến tháng 7 lãi suất huy động VND đón đợt điều chỉnh giảm đầu tiên ở mức 11 – 11,2% cho các kỳ hạn và duy trì khá ổn định cho đến tháng 10.
Lãi suất cho vay trong năm 2010 thể hiện hai điểm nóng là trong những tháng đầu năm và hai tháng cuối năm thì lãi suất cho vay ở mức khá cao (khoảng 14,5 – 18%). Các tháng giữa năm, bắt đầu từ tháng 5/2010, Chính phủ đã ban hành Nghị Quyết 23 ngày 7/5/2010 chỉ đạo NHNN có biện pháp phù hợp để khẩn trương hạ lãi suất huy động xuống khoảng 10%, lãi suất cho vay khoảng 12% và điều hành tỷ giá ở mức hợp lý. Tăng tính thanh khoản cho nền kinh tế thông qua việc tăng tổng phương tiện thanh tốn và tổng dư nợ tín dụng. Để thực hiện nhiệm vụ này, NHNN đã tích cực hỗ trợ vốn cho các NHTM thông qua hoạt động của thị trường mở và thị trường liên NH nên mặt bằng lãi suất cho vay VND có xu hướng giảm dần (giảm khoảng 1%), một số đối tượng và ngành nghề kinh doanh có mức giảm lớn hơn (giảm 2 - 2,5%) như: các khoản vay để sản xuất nông – lâm – ngư nghiệp, doanh nghiệp xuất khẩu, chi phí sản xuất của doanh nghiệp nhỏ và vừa... Tuy nhiên, trước những diễn biến không thuận lợi của kinh tế vĩ mô, mặt bằng lãi
63
suất đã tăng cao trở lại trong hai tháng cuối năm, giao động trong khoảng 14,5 – 18%.
Năm 2011, trước sức ép lạm phát tiếp tục gia tăng, NHNN đã 4 lần nâng lãi suất tái cấp vốn từ 9%/năm lên 14%/năm, 3 lần nâng lãi suất tái chiết khấu từ 7%/năm lên 13%/năm trong sáu tháng đầu năm 2011, 7 lần điều chỉnh lãi suất thị trường mở OMO từ 10%/năm hồi đầu năm lên khoảng 15%/năm trong 5 tháng nhằm rút bớt lượng tiền trong lưu thông. Mặc dù 14%/năm là mức lãi suất tiết kiệm cao nhất mà các NHTM công khai niêm yết, nhưng trước tình hình huy động vốn khó khăn, cuộc đua ngầm về lãi suất tiết kiệm tại các NH vẫn tiếp tục diễn ra. Ở một số NH nhỏ, lãi suất tiết kiệm có thể lên đến 18% -19%/năm cho khoản huy động trên 1 tỷ đồng.
Bảng 2.6. Lãi suất huy động NHTMCP Công thương VN năm 2010 và 2011 Đơn vị: %/năm Đơn vị: %/năm
Loại sản phẩm Lãi suất huy động
năm 2010
Lãi suất huy động năm 2011
Tiền gửi không kỳ hạn 0 đến 4,2 0 đến 6
Tiền gửi tiết kiệm không kỳ hạn VND 2,2 đến 4,5 1,2 đến 6
Tiền gửi có kỳ hạn 6 đến 15,5 3 đến 14
Tiền gửi tiết kiệm có kỳ hạn VND 2,4 đến 14,4 2,4 đến 14,4
Chứng chỉ tiền gửi VND 2,4 đến 14,4 2 đến 14
Nguồn: Báo cáo thường niên Vietinbank năm 2011
Lãi suất cho vay VND cũng khơng nằm ngồi xu hướng vận động của lãi suất huy động. Lãi suất cho vay một số lĩnh vực như kinh doanh chứng khoán, đầu tư bất động sản lên đến 24%-25%/năm, cho vay đối với sản xuất kinh doanh dao động từ 21%-22%/năm. Tháng 9/2011, NHNN phát đi các tín hiệu buộc các NHTM phải giảm lãi suất huy động và lãi suất cho vay VND. Một số NHTM lớn đã đưa ra các gói tín dụng ưu đãi cho vay đối với các doanh nghiệp vừa và nhỏ với lãi suất 16%-19%/năm. Như vậy, kể từ tháng 9/2011, mặt bằng lãi suất huy
64
động và cho vay có dấu hiệu hạ nhiệt so với những tháng đầu năm khoảng 2%- 2,5%/năm và được giữ ổn định đến những tháng đầu năm 2012.
Năm 2012 là một năm rất khó khăn của nền kinh tế VN với nhiều cung bậc khác nhau. Tuy nhiên, Chính phủ và NHNN cũng đã có những chính sách, quyết định kịp thời nhằm ổn định kinh tế. Trong năm này mặt bằng lãi suất huy động và lãi suất cho vay có nhiều thay đổi lớn, đã có đến 5 lần giảm lãi suất huy động và cho vay. Lần đầu tiên vào ngày 13/3/2012, trần lãi suất được điều chỉnh từ 14%/năm xuống 13%/năm theo yêu cầu giảm lãi suất huy động của Thủ tướng chính phủ. Tiếp đó, ngày 11/4 trần lãi suất huy động giảm thêm 1% về mức 12%/năm, lãi suất cho vay đối với lĩnh vực nông nghiệp nông thôn, xuất khẩu, công nghiệp hỗ trợ doanh nghiệp là 15%/năm.
Ngày 28/5/2012, NHNN ra quyết định đưa trần lãi suất huy động về còn 11%/năm và lãi suất cho vay là 14%/năm, đồng thời hạ hàng loạt lãi suất điều hành. Từ ngày 11/6/2012, trần lãi suất huy động VND đã giảm từ mức 11%/năm xuống còn 9%/năm. Bên cạnh đó, theo Thơng tư 19/2012/TT-NHNN ban hành ngày 8/6/2012, NHNN đã cho phép các NHTM tự quyết định lãi suất huy động kỳ hạn dài (từ 12 tháng trở lên). Đây là một bước đi hợp lý của NHNN, giúp các NHTM tự cân đối được cơ cấu tiền gửi theo kỳ hạn của mình.
Từ 24/12/2012, NHNN đã đưa trần lãi suất huy động giảm xuống cịn 8%/năm. Bên cạnh đó, NHNN cũng điều chỉnh lãi suất cho vay ngắn hạn bằng VND đối với các nhu cầu vốn phục vụ nông nghiệp nông thôn, xuất khẩu, công nghiệp hỗ trợ, doanh nghiệp vừa và nhỏ giảm từ 13%/năm xuống 12%/năm. Như vậy trong năm 2012 xu hướng chính của lãi suất là giảm với mức giảm khá mạnh từ 14%/năm xuống còn 8%/năm.
65
Đơn vị: %/năm
Nguồn Website Cổng thông tin Ngân hàng
Đồ thị 2.5. Tổng hợp lãi suất trung bình 40 ngân hàng năm 2012