- 2.200 cổ đông và khối lượng giao dịch hàng tháng trong
2. Tỉ giá áp dụng Tỉ giá giao ngay Tỉ giá kì hạn 3 Thời gian thực hiện
3. Thời gian thực hiện
giao dịch
Chậm nhất 2 ngày làm việc Tùy theo cơ chế thị trường và thỏa thuận của 2 bên tham gia hợp đồng ki hạn
3.3.3. Nghiệp vụ hốn dổi (The Swap Transactions)
• Khái niệm
Nghiệp vụ hoán đổi là nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối trên cơ sở hợp dồng hoán đối. Hợp đồng hoán đổi tiền tệ là hợp đồng mà các bẽn thỏa
thuận hốn đối một đồng tiền thơng qua một hợp đồng và cam kết sẽ mua hoặc bán lại bang một hợp đồng kỳ hạn ngoại tệ.
• Đặc điêm
Hợp đồng hốn đổi có đặc trưng cơ bản sau:
- Là hợp đồng mua vào và bán ra (hoặc bán ra và mua vào) một đồng tiền được ký kết tại thời điểm hôm nay.
- Số lượng tiền mua vào và bán ra là như nhau.
- Ngày giá trị của hợp đồng theo chiều mua vào và bán ra là khá,c nhau. - Họp dồng hốn đối tạo ra sự khơng cân xứng về thời gian.
- Hợp đồng hoán đổi gồm hai loại: hợp đồng hoán đối giao ngay - kỳ hạn (Spot - Forward Swap) và hợp đồng hoán đổi kỳ hạn - kỳ hạn nhưng có ngày giá trị khác nhau (Forward - Forward Swap).
• Các ứng dụng của nghiệp vụ hốn đổi
Nghiệp vụ hốn đổi có ý nghĩa đối với nhiều chủ thể: người đi vay, nhà đầu tư và kinh doanh quốc tế... Việc sử dụng họp đồng hốn đổi có tác dụng bảo hiểm rủi ro hối đoái cho các hợp đồng vay và dự án đầu tư có kỳ hạn dài. Trong hoạt động thương mại quốc tế, các nhà kinh doanh xuất nhập khẩu có thể cố định các khoản phải thu và phải trả thơng qua họp đồng hốn đổi. Đối với ngân hàng, nghiệp vụ hốn đổi đóng vai trị quan trọng trong việc đáp ứng quan hệ cung cầu tiền cho khách hàng, phòng ngừa rủi ro hối đối và rủi ro tín dụng thơng qua cân bằng trạng thái ngoại hối. Đối với ngân hàng trung ương, nghiệp vụ hốn đổi có thể được ngân hàng sử dụng như một cơng cụ dể điều tiết cung cầu tiền trong nền kinh tế.
• So sánh hợp đồng kì hạn và hợp đồng hốn đối
Đàng 3.4: So sánh hợp đồng ki hạn và hợp đồng hốn đổi
Hợp đồng kì hạn Hợp đồng hốn đổi