7. BH tai nạn con người 8 BH toàn diện học sinh
2.3.1.3. Phân tích kết cấu tài sản ngắn hạn
Bảng 2.9. Tình hình biến động tài sản ngắn hạn ĐVT: Triệu đồng Mức chênh lệch Năm 2006/2005 2007/2006 2008/2007 Chỉ tiêu 2005 2006 2007 2008 GT % GT % GT % Tiền và tương đương tiền 1.356 1.086 758 192 (270) -19,9 (329) -30,2 (566) -74,7 Đầu tư tài chính ngắn hạn 5.000 5.000 - 500 - - (5.000) -100 500 -
-Tiền gửi ngân hàng 5.000 5.000 - 500 - - (5.000) -100 500 -
Phải thu ngắn hạn 807 805 855 976 (3) -0,32 51 6,3 121 14,1 Hàng tồn kho 12 40 8 51 28 223,6 (32) -80,4 43 550,1 Tài sản NH khác 163 466 226 230 304 187 (241) -51,7 4 1,8
Tài sản ngắn hạn 7.339 7.398 1.847 1.949 59 0,809 (5.551) -75 102 5,5
Nhìn vào bảng biến động tài sản ngắn hạn của công ty qua 4 năm có sự biến động lớn giữa năm 2006 và 2007 cũng do đầu tư tài chính mà cụ thể là tiền gửi ngân hàng thời hạn dưới 12 tháng. Ta sẽ nhận xét từng năm như sau:
Năm 2006, tài sản ngắn hạn tăng 59 triệu đồng nguyên nhân chính là do tài sản ngắn hạn khác tăng 304 triệu đồng, hàng tồn kho tăng 28 triệu đồng trong khi tiền và tương đương tiền giảm 270 triệu đồng. Nhưng đến năm 2007, giá trị tài sản ngắn
hạn giảm mạnh 5.551 triệu đồng mà nguyên nhân chính là sự chuyển dịch từ tiền gửi
ngân hàng thời kỳ dưới 12 tháng sang kỳ hạn trên 12 tháng với giá trị là 5.000 triệu đồng của công ty, kèm theo đó là tiền mặt dự trữ giảm 329 triệu đồng, tài sản ngắn
hạn khác và hàng tồn kho cũng giảm lần lượt 241 và 32 triệu đồng. Năm 2008 chỉ có
tăng lên 500 triệu đồng, phải thu ngắn hạn tăng 121 triệu đồng trong khi tiền và tương đương tiền giảm 566 triệu đồng.
Với những phân tích trên ta dễ nhận thấy sự chuyển dịch giữa tài sản ngắn hạn
và tài sản dài hạn của công ty trong các năm. Với 5.000 triệu đồng, công ty đem gửi
ngân hàng với kỳ hạn trên hay dưới 12 tháng đã làm cho tài sản ngắn hạn và dài hạn
của công ty thay đổi với giá trị rất lớn vì tổng tài sản của công ty không có sự thay đổi nhiều trong 4 năm, chỉ dao động từ 8.000 triệu đồng đến hơn 9.000 triệu đồng. Sự
chuyển dịch của kỳ hạn gửi tiền ngân hàng này có thể là quan điểm chủ quan của người điều hành công ty khi có sự thay đổi lãi suất vay và gửi ngân hàng dài và ngắn
hạn. Sự chuyển dịch cơ cấu tài sản ngắn hạn và dài hạn này không ảnh hưởng nhiều đến tình hình hoạt động kinh doanh bảo hiểm của công ty.
Tiếp theo ta sẽ xem xét đến kết cấu nguồn vốn của công ty qua 4 năm phân
tích. Nguồn vốn của một công ty được hình thành từ 2 nguồn chính là vốn chủ ở hữu
và nợ phải trả. Đầu tiên là biến động về kết cấu vốn chủ sở hữu.