BẢNG 2.1. BẢNG PHÂN TÍCH QUY MÔ VÀ CƠ CẤU NGUỒN VỐN.
Chỉ tiêu 31/12/2020 31/12/2019 Chênh lệch Số tiền (đồng) Tỷ trọng (%) Số tiền (đồng) Tỷ trọng (%) Số tiền (đồng) Tỷ lệ (%) Tỷ trọng (%) C – NỢ PHẢI TRẢ (300 = 310 + 330) 6.654.017.416 27,1% 8.097.972.758 31,23% (1.443.955.342) (17,83)% (4,13)% I. Nợ ngắn hạn 6.654.017.416 100% 8.097.972.758 100% (1.443.955.342) (17,83)% -
1. Vay và nợ thuê tài
chính ngắn hạn 1.650.000.000 24,8% 4.279.706.806 52,85% (2.629.706.806) (61,45)% (28,05)% 2. Phải trả người bán ngắn
hạn 1.292.927.370 19,43% 1.367.791.561 16,89% (74.864.191) (5,47)% 2,54% 3. Người mua trả tiền
trước 1.216.362.930 18,28% 242.075.000 2,99% 974.287.930 402,47% 15,29% 4. Thuế và các khoản phải
nộp Nhà nước 23.745.080 0,36% 58.624.366 0,72% (34.879.286) (59,5)% (0,36)% 5. Phải trả người lao động 45.203.566 0,68% 59.292.821 0,73% (14.089.255) (23,76)% (0,05)% 6. Chi phí phải trả ngắn
hạn 68.820.193 1,03% 25.000.000 0,31% 43.820.193 175,28% 0,72% 10. Phải trả ngắn hạn khác 2.336.105.195 35,11% 2.043.429.102 25,23% 292.676.093 14,32% 9,88%
12. Quỹ khen thưởng, phúc lợi 20.853.102 0,31% 22.053.102 0,27% (1.200.000) (5,44)% (0,04)% II. Nợ dài hạn - - - - - - - D – VỐN CHỦ SỞ HỮU (400 = 410 + 430) 17.896.361.457 72,9% 17.835.786.702 68,77% 60.574.755 0,34% 4,13% I. Vốn chủ sở hữu 17.896.361.457 100% 17.835.786.702 100% 60.574.755 0,34% 4,13% 1. Vốn góp của chủ sở hữu 16.650.000.000 93,04% 16.650.000.000 93,35% - 0% (0,31)% 8. Quỹ đầu tư phát triển 450.032.266 2,51% 450.032.266 2,52% - 0% (0,01)% 10. Quỹ khác thuộc nguồn
vốn chủ sở hữu 512.478.762 2,86% 512.478.762 2,87% - 0% (0,01)%
11. Lợi nhuận sau thuế
chưa phân phối 283.850.429 1,59% 223.275.674 1,25% 60.574.755 27,13% 0,34% - LNST chưa phân phối
lũy kế đến cuối kỳ trước 205.275.674 72,32% 155.817.148 69,79% 49.458.526 31,74% 2,53% - LNST chưa phân phối kỳ
này 78.574.755 27,68% 67.458.526 30,21% 11.116.229 16,49% (2,53)%
TỔNG CỘNG NGUỒN
VỐN (440= 300 + 400) 24.550.378.873 100% 25.933.759.460 100% (1.383.380.587) (5,33)% 0%
Nhận xét chung:
Vào cuối năm 2020, tổng nguồn vốn của doanh nghiệp là 24.550.378.873 đồng, đã giảm 1.383.380.587 đồng so với đầu năm với tỷ lệ giảm là 5,33% cho thấy quy mô nguồn vốn của doanh nghiệp năm 2020 đã giảm đi một lượng nhỏ.
Tổng nguồn vốn giảm là do tốc độ giảm của nợ phải trả là 17,83% nhanh hơn tốc độ tăng của vốn chủ sở hữu là 0,34%.
Dưới ảnh hưởng mạnh mẽ của dịch bệnh Covid-19 với nền kinh tế, Vốn chủ sở hữu của công ty chỉ tăng rất nhỏ so với đầu năm, hầu như không có sự đầu tư thêm. Trong khi đó, Nợ phải trả giảm 1.443.955.342 đồng là do sự giảm của vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn. Trong năm 2020, Công ty cân đối được nguồn tiền nên đã chủ động thanh toán công nợ phải trả cho các bên cho vay và các nhà đầu tư để tránh rủi ro... Về đánh giá chung thì đây là một tín hiệu khả quan.
Về cơ cấu, vào cuối năm từ năm 2019 đến năm 2020 tỷ trọng của vốn chủ vẫn luôn chiếm tỷ trọng lớn hơn so với nợ phải trả cụ thể: tỷ trọng của nợ phải trả so với tổng nguồn vốn vào cuối năm 2019 là 68,77%, cuối năm 2020 là 72,9%. Công ty có khả năng tự chủ về tài chính cao.
Phân tích cụ thể:
Về nợ phải trả:
Nợ phải trả tại thời điểm cuối năm là 6.654.017.416 đồng, chiếm tỷ trọng 27,1% trong Tổng nguồn vốn. So với thời điểm đầu năm đã giảm đi 1.443.955.342 đồng tương ứng với tỷ lệ giảm 17,83%. Nợ phải trả giảm chủ yếu là do sự giảm của vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn. Nguyên nhân là do sau tác động mạnh mẽ của dịch bệnh covid-19, trong năm 2020 Công ty cân đối được nguồn tiền nên đã chủ động thanh toán công nợ phải trả cho các bên cho vay và trả trước khoản vay phục vụ cho đầu tư phát triển của Công ty...
Chúng ta sẽ đi xem xét cụ thể sự tăng giảm của các khoản mục trong nợ phải trả để có những đánh giá chính xác nhất về tình hình tài chính của công ty. Trong nợ phải trả, nợ ngắn hạn luôn chiếm tỷ trọng lớn nhất khi đầu năm và cuối năm lần lượt đều chiếm đến 100%.
Nợ ngắn hạn:
Nợ ngắn hạn của công ty phần lớn là phải trả người bán ngắn hạn, các khoản vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn, các khoản phải trả phải nộp khác. Cụ thể:
Cuối năm 2019 tổng nợ ngắn hạn là 8.097.972.758 đồng, đến cuối năm 2020 tổng nợ ngắn hạn là 6.654.017.416 đồng; cả 2 năm nợ ngắn hạn đều chiếm 100% tổng nợ phải trả. So với đầu năm thì cuối năm 2020 các khoản nợ ngắn hạn đa số có xu hướng giảm., tình hình công nợ của công ty đã giảm 1.443.955.342 đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 17,83%. Trong đó chủ yếu giảm là do vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn.
Cụ thể:
-Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn cuối năm 2020 là 1.650.000.000 đồng chiếm tỷ trọng 24,8% trong nợ ngắn hạn. So với thời diểm đầu năm đã giảm đi 2.629.706.806 đồng với tỷ lệ giảm 61,45%. Tỷ trọng của nó cũng giảm từ 52,85% xuống còn 24,8% cho thấy công ty có nhu cầu vay vốn ít hơn trước, có thể công ty đang cân nhắc việc giảm vay nợ để tăng mức độ tự chủ tài chính, giảm thiểu rủi ro.
-Phải trả người bán ngắn hạn là 1.292.927.370 đồng chiếm tỷ trọng 19,43% trong nợ ngắn hạn. So với thời điểm đầu năm đã giảm đi 74.864.191 đồng với tỷ lệ giảm 5,47%. Đây là một dấu hiệu khả quan, có thể thấy trong năm công ty cân đối được nguồn tài chính để giải quyết tốt các khoản phải trả ngắn hạn. Việc giải quyết tốt các khoản nợ ngắn hạn giúp cho doanh nghiệp đảm bảo được uy tín của mình đối với các nhà cung cấp, đồng thời gia tăng được sức mạnh tài chính của Công ty, tuy nhiên Công ty cũng cần cân nhắc
việc sử dụng nguồn vốn này hợp lý để tận dụng nguồn vốn chiếm dụng này, giúp giảm chi phí vốn trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh.
-Người mua trả tiền trước là 1.216.362.930 đồng chiếm tỷ trọng 18,28% trong nợ ngắn hạn. So với thời điểm đầu năm đã tăng lên 974.287.930 đồng với tỷ lệ tăng 402,4%. Tỷ trọng của nó cũng tăng từ 2,99% lên 18,28% cho thấy công ty tăng việc chiếm dụng vốn, điều này thể hiện doanh nghiệp được các bên đối tác tin tưởng, tuy nhiên nếu sử dụng không tốt sẽ khiến doanh nghiệp bị mất uy tín và mất cân bằng tài chính.
-Phải trả ngắn hạn khác là 2.336.105.195 đồng chiếm tỷ trọng 35,11% trong nợ ngắn ngắn hạn. So với thời điểm đầu năm đã tăng 292.676.093 đồng với tỷ lệ tăng 14,32%. Phải trả ngắn hạn khác tăng cho thấy Công ty đã tăng được nguồn vốn chiếm dụng nhưng cũng cần quản lý thật tốt các khoảng phải trả ngắn hạn này để kiểm soát được chi phí tránh lãng phí và tham nhũng.
Nợ dài hạn:
Công ty không sử dụng huy động vốn bằng kênh vay dài hạn mà sử dụng vay ngắn hạn, điều này giúp giảm chi phí lãi vay nhưng sẽ kiến gia tăng áp lực thanh toán trong ngắn hạn. Công ty cần cân nhắn để có cơ cấu nguồn vốn hợp lý, vừa hạn chế tối đa được chi phí sử dụng vốn, vừa đảm bảo khả năng thanh toán của công ty.
Về vốn chủ sở hữu:
Vốn chủ sở hữu tại thời điểm cuối năm là 17.896.361.457 đồng, chiếm tỷ trọng 72,9% trong Tổng nguồn vốn. So với thời điểm đầu năm đã tăng lên 60.574.755 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 0,34%. Ta thấy tỷ trọng vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp luôn chiếm phần lớn hơn so với tỷ trọng của nợ phải trả, vốn chủ sở hữu đang tăng lên cả về giá trị và tỷ trọng, tuy nhiên cho thấy rằng doanh nghiệp đang chuyển qua xu hướng ưu tiên sử dụng vốn chủ sở hữu, đây được đánh giá Công ty có nguồn vốn lớn.
Trong tổng vốn chủ thì VCSH năm 2020 và 2019 chiếm tỷ trọng tuyệt đối trong khi tỷ trọng nguồn kinh phí và quỹ khác bằng 0.
-Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối: Công ty đang trong giai đoạn cuối của việc đâu tư dây chuyền và công nghệ sản xuẩn nên năng suất sản xuất chưa cao việc lơi nhuận thấp cũng là chuyện bình thường. Nhưng công ty cũng nên xem xét để nâng cao công suất sản xuất để nâng cao lợi nhuận của công ty.
Kết luận:
Như vậy, qua việc phân tích cơ cấu nguồn vốn của Công ty Nhiệt Lạnh PDF ta thấy tổng nguồn vốn của công ty năm 2020 giảm đi so với năm 2019, cho thấy quy mô sản xuất kinh doanh của công ty đang được thu hẹp. Cơ cấu nguồn vốn đang có xu hướng giảm tỷ trọng nợ phải trả, tăng tỷ trọng vốn chủ sở hữu. Điều này cho thấy công ty đã tăng cường tự chủ tài chính, sử dụng vốn chủ sở hữu hơn là đi vay. Vào năm 2020 nguồn vay và nợ thuê tài chính đã giảm xuống cho thấy công ty rất chú trọng tới các khoản nợ, điều đó làm tăng uy tín của công ty cũng cho thấy tình hình tài chính của công ty tốt hơn năm 2019. Doanh nghiệp cũng cần chú ý khoản thuế phí phải nộp cho nhà nước, qua các năm có thể thấy nó vẫn tồn tại với giá trị tuy không nhiều, nhưng đây là các khoản nghĩa vụ của mỗi doanh nghiệp đối với nhà nước, tránh tồn tại việc chậm chễ nộp các khoản này gây ảnh hưởng uy tín.