BẢNG 2.11. KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA DOANH NGHIỆP.
Đơn vị tính: Đồng Việt Nam
Chỉ tiêu 31/12/2020 31/12/2019 Chênh lệch Tuyệt đối Tỷ lệ (%) Tổng tài sản 24.550.378.873 25.933.759.460 (1.383.380.587) (5,33)% Nợ phải trả 6.654.017.416 8.097.972.758 (1.443.955.342) (17,83)% Tài sản ngắn hạn 9.747.678.956 10.924.422.227 (1.176.743.271) (10,77)% Nợ ngắn hạn 6.654.017.416 8.097.972.758 (1.443.955.342) (17,83)% Hàng tồn kho 3.412.646.208 3.754.082.622 (341.436.414) (9,1)%
Tiền và các khoản tương đương tiền 476.355.142 90.771.019 385.584.123 424,79%
1. Hệ số khả năng thanh toán hiện thời =
TSNH/NNH 1,4649 1,3490 0,1159 8,59%
2. Hệ số khả năng thanh toán nhanh =
(TSNH-HTK)/NNH 0,9521 0,8854 0,0658 7,43%
3. Hệ số khả năng thanh toán tức thời =
Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2019 Chênh lệch
Tuyệt đối Tỷ lệ (%)
EBIT = EBT +I 467.580.460 520.079.321 (52.498.861) (10,09)%
Chi phí lãi vay phải trả (I) 361.862.016 428.256.164 (66.394.148) (15,5)%
Lưu chuyển thuần từ HĐKD 3.017.396.942 (95.961.966) 3.113.358.908 (3244,37)%
Nợ NHbq= (NNHđk+NNHck)/2 7.375.995.087 8.681.506.469 (1.305.511.382) (15,04)%
4. Hệ số khả năng thanh toán lãi vay =
EBIT/I 1,2922 1,2144 0,0778 6,41%
5. Hệ số khả năng chi trả bằng tiền =
LCTT/NNHbq 0,4091 (0,0111) 0,4202 (3785,59)%
Nguồn: Bảng cân đối kế toán và KQHĐKD của công ty Cổ phần Nhiệt Lạnh PDF năm 2019-2020
BẢNG 2.12. HỆ SỐ KHẢ NĂNG THANH TOÁN TRUNG BÌNH NGÀNH.
Trung bình một số công ty cùng ngành
2020 2019
Hệ số khả năng thanh toán hiện thời
1,25 1,20
Hệ số khả năng thanh toán nhanh
0,82 0,77
Hệ số khả năng thanh toán tức thời
0,53 0,38
Nguồn: Báo cáo tài chính một số công ty cùng ngành năm 2019-2020.
Khái quát:
Nhìn trên bảng phân tích cho thấy khả năng thanh toán của công ty năm 2020 tốt hơn năm 2019 vì các hệ số thanh toán, chi trả nợ nhìn chung tăng
- Hệ số khả năng thanh toán hiện thời:
Cuối năm 2019, hệ số khả năng thanh toán hiện thời là 1,3490 cho biết vào cuối năm 2019 với 1 đồng vốn nợ ngắn hạn sẽ có 1,3490 đồng tài sản ngắn hạn đảm bảo.
Cuối năm 2020 hệ số này là 1,4649 cho biết vào cuối năm 2020 với 1 đồng vốn nợ ngắn hạn sẽ có 1,4649 đồng tài sản ngắn hạn đảm bảo. Hệ số này so với cuối năm 2019 đã tăng lên 0,1159 lần với tốc độ tăng là 8,59%.
Nguyên nhân chỉ tiêu này tăng là do tốc độ tăng của TSNH thấp hơn tốc độ tăng của NNH. Như vậy ta thấy trong 2 năm 2019 và 2020 hệ số khả năng thanh toán hiện thời của công ty so với hệ số trung bình ngành cũng có xu hướng tăng lên, đều lớn hơn 1 cho thấy doanh nghiệp chỉ đảm bảo thanh toán
các khoản nợ ngắn hạn ở mức tương đối tốt và có thể thanh toán kịp các khoản nợ đến hạn sẽ làm tăng uy tín của công ty đối với các chủ nợ. Hệ số khả năng thanh toán hiện thời của công ty lớn hơn so với trung bình ngành, tuy nhiên nếu hệ số này quá cao sẽ ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng nguồn vốn, công ty nên cơ cấu tài sản phù hợp để tối đa hóa hiệu quả sử dụng nguồn vốn.
-Hệ số khả năng thanh toán nhanh:
Hệ số này cho biết khi thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp mà không cần phải thanh lý khẩn cấp hàng tồn kho.
Cuối năm 2019 hệ số khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp là 0,8854, đến cuối năm 2020 hệ số này là 0,9521 như vậy vào cuối năm 2020 đã tăng lên 0.0658 lần với tốc đọ tăng 7,43%
Hệ số khả năng thanh toán nhanh của Công ty vào cuối 2 năm 2019, 2020 đều nhỏ hơn 1. Nếu sơ bộ đánh giá cho thấy doanh nghiệp gặp khó khăn trong việc thanh toán nợ nhanh. Tuy nhiên hệ số này năm sau tăng lên cho thấy khả năng thanh toán nhanh ngày càng được cải thiện, và cũng đang lớn hơn trung bình ngành cho thấy khả năng thanh toán nhanh của công ty cũng đang rất tốt so với các công ty cùng ngành.
-Hệ số khả năng thanh toán tức thời:
Cuối năm 2019 hệ số khả năng thanh toán tức thời của doanh nghiệp là 0,0112 cho biết vào cuối năm 2019 với 1 đồng vốn nợ ngắn hạn doanh nghiệp chỉ có 0,0112 đồng tiền hiện có trong doanh nghiệp đảm bảo.
Cuối năm 2020 hệ số này là 0,0716 như vậy vào cuối năm 2020 với 1 đồng vốn nợ ngắn hạn sẽ có 0,0716 đồng tiền hiện có trong doanh nghiệp đảm bảo. Hệ số này so với cuối năm 2019 đã tăng thêm 0,0604 lần với tốc độ tăng 539,29%
2020 đều nhỏ hơn 1 và rất nhỏ so với hệ số trung bình ngành. Nếu sơ bộ đánh giá cho thấy doanh nghiệp gặp khó khăn trong việc thanh toán nợ tức thời. Tuy nhiên hệ số này năm sau tăng lên nhanh cho thấy khả năng thanh toán tức thời ngày càng được cải thiện. Doanh nghiệp cần có kế hoạch dự trữ tiền phù hợp trong tương lai.
-Hệ số khả năng thanh toán lãi vay:
Hệ số khả năng thanh toán lãi vay của Công ty năm 2019 là 1,2144 và năm 2020 hệ số này đã tăng lên thành 1,2922 với tốc độ tăng là 6,41%. Hệ số khả năng thanh toán lãi vay đã tăng là do có sự tăng lên của lợi nhuận trước lãi vay và thuế năm 20120so với năm 2019, do kết quả kinh doanh đã tăng. Ở cả 2 năm, hệ số này đều lớn hơn 1 cho thấy doanh nghiệp đủ khả năng để thanh toán lãi vay bằng chính kết quả hoạt động kinh doanh của mình. Hệ số này rất được các tổ chức tín dụng quan tâm, hệ số càng cao chứng tỏ hoạt động kinh doanh có khả năng sinh lời cao và đó là cơ sở đảm bảo cho tình hình thanh toán của doanh nghiệp lành mạnh giúp doanh nghiệp huy động thêm nguồn vốn vay càng dễ dàng. Công ty nên cân nhắc về vốn vay trong các năm tới, tận dụng được nguồn vốn hợp lý.
-Hệ số khả năng chi trả bằng tiền:
Hệ số khả năng chi trả bằng tiền của Công ty vào năm 2019 là -0,0111 đến năm 2020 hệ số này là 0,4091 đã tăng lên 0,4202 lần với tốc độ tăng 3785,59%. Ở năm 2019 hệ số này nhỏ hơn 0 tức là dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh không thể đóng góp vào việc chi trả nợ ngắn hạn vào thời điểm cuối kỳ. Nhưng tới năm 2020 hệ số này đã lớn hơn 0 cho thấy dòng tiền từ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp đã có thể đóng góp cho việc chi trả nợ ngắn hạn. Chỉ tiêu này tăng nguyên nhân là do lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động sản xuất kinh doanh đã tăng trong khi nợ ngắn hạn bình quân của Công ty lại giảm. Việc lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động sản xuất kinh
doanh tăng là tốt, điều đó cho thấy doanh nghiệp đang có những biện pháp quản trị dòng tiền hợp lý.
Nhận xét:
Như vậy qua bảng hệ số khả năng thanh toán nêu trên, Công ty được đánh giá cao, ổn định khi các hệ số đều đảm bảo sự cân bằng tài chính cho Công ty. Tuy nhiên hệ số khả năng thanh toán tức thời và hệ số khả năng chi trả bằng tiền của Công ty còn rất thấp, Công ty cần có các giải pháp để cải thiện hệ số này trong năm tới, bên cạnh đó hệ số khả năng thanh toán lãi vay tăng cho thấy Công ty đã sử dụng vốn vay hợp lý, trong các năm tới để tận dụng được nguồn vốn tự có để giảm vốn vay cho đầu tư phát triển, phấn đấu tăng doanh thu cho doanh nghiệp, tăng lợi nhuận, giảm các khoản công nợ phải trả để tình hình tài chính Công ty ngày càng tốt hơn