Trường Thọ Sơn La
Để có được những đánh giá tổng quát về vốn kinh doanh của doanh nghiệp, việc phân tích tình hình tạo vốn và sử dụng vốn là rất cần thiết. Dựa trên sự thay đổi của các khoản mục trong bảng cân đối kế toán giữa hai thời điểm là đầu kỳ và cuối kỳ, bảng thể hiện tình hình tạo vốn và sử dụng vốn được lập theo nguyên tắc:
- Nếu các khoản mục bên tài sản tăng hoặc các mục bên nguồn vốn giảm thì điều đó thể hiện việc sử dụng vốn.
- Nếu các khoản mục bên tài sản giảm hoặc các khoản mục bên nguồn vốn tăng thì điều đó thể hiện việc tạo vốn.
Năm 2018 quy mô tạo vốn và sử dụng vốn của doanh nghiệp là 10.944 triệu đồng. Cụ thể tình hình biến động của việc tạo vốn và sử dụng vốn trong giai đoạn 2017 - 2018 được diễn giải chi tiết qua bảng 2-7 dưới đây:
Bảng 2-7. Tình hình tạo vốn và sử dụng vốn của Công ty TNHH MTV Trường Thọ Sơn La năm 2017 - 2018
tài chính ngắn hạn 3 3 Tăng Vốn góp của chủ sở hữu 27 1 2,4 8 TỔNG CỘNG 10.94 4 0 100,0 TỔNG CỘNG 10.944 100,00
động vốn tích cực mà chủ yếu là tăng vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn 6.493 triệu đồng chiếm tỷ trọng lớn 59,33% trong tổng quy mô tạo vốn cho thấy doanh nghiệp lệ thuộc vào nguồn vốn vay ngân hàng. Việc thanh lý TSCĐ đã hết khấu hao 1.267 triệu đồng chiếm 11,58% góp phần giúp doanh nghiệp thu về một khoản vốn, giảm tiền và các khoản tương đương tiền 918 triệu đồng chiếm 8,39%, tăng phải trả người bán ngắn hạn 7,49% đã kéo dài thời gian thanh toán chiếm dụng vốn của nhà cung cấp, đây là những nguồn tiền chính cung cấp cho hoạt động xây dựng của doanh nghiệp.
Tạo nguồn vốn Năm 2018 - 2019 Sử dụng vốn Năm 2018 - 2019
Diễn giải Số tiền
(VNĐ) Tỉ trọng (%) Diễn giải Số tiền (VNĐ) Tỉ trọng (%)
Giảm Phải thu của khách hàng
6.60 7
37,3 8
Tăng Tiền và các khoản tương đương tiền
2.15 8 12,2 1 Giảm Hàng tồn kho 9.31 6 52,7 0
Tăng Trả trước cho
người bán 9 1.47
8,3 7
Giảm Hao mòn lũy kế
1.49
1 3 8,4 Tăng TSNH khác 354 0 2,0
Tăng Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối
3 5
0,2 0
Tăng Xây dựng cơ bản
dở dang 62
0,3 5
Ngoài ra việc giảm TSNH khác 4,50%, tăng người mua trả tiền trước ngắn hạn 4,91%, tăng thuế và các khoản nộp Nhà nước 1,33%, tăng vốn góp của chủ sở hữu 2,48% chiếm một phần rất nhỏ trong tổng quy mô tạo vốn trong năm 2018.
về công tác sử dụng vốn: Năm 2018 việc tăng hàng tồn kho 5.042 triệu đồng chiếm 46,07% và tăng phải thu ngắn hạn của khách hàng 4.529 triệu đồng chiếm 41,38% vẫn là những khoản mục chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng quy mô sử dụng vốn của doanh nghiệp. Doanh nghiệp bị ứ đọng vốn nhiều ở khâu lưu trữ hàng hóa và bị khách hàng chiếm dụng vốn lớn đã khiến cho doanh nghiệp sử dụng vốn không hiệu quả, hiệu quả sử dụng vốn để quay vòng tái đầu tư kém làm cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp bị ảnh hưởng. Xây dựng cơ bản dở dang tăng 1.148 triệu đồng chiếm 10,49% cũng thể hiện việc sử dụng vốn kém hiệu quả gây đọng vốn. Tăng trả trước cho người bán ngắn hạn chiếm 0,93%, giảm lợi nhuận sau thuế chưa phân phối chiếm 1,12% chiếm một phần nhỏ trong công tác sử dụng vốn của doanh nghiệp.
Như vậy trong giai đoạn năm 2017 - 2018 công tác tạo vốn chủ yếu xuất phát từ chính sách vay nợ vốn ngắn hạn từ ngân hàng, tiền tạm ứng hợp đồng của khách hàng, đồng thời giảm bớt lượng tiền mặt và các khoản tương đương tiền đóng góp đáng kể cho công tác tạo vốn. Về công tác sử dụng vốn thì đáng chú ý trong cả 3 năm là đều có sự gia tăng lớn về lượng hàng tồn kho và các khoản nợ của khách hàng khiến doanh nghiệp bị ứ đọng vốn trong khâu lưu kho và thu hồi công nợ, ảnh hưởng đến việc sử dụng nguồn vốn kém hiệu quả, ảnh hưởng đến khả năng hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Bảng 2-8. Tình hình tạo vốn và sử dụng vốn của Công ty TNHH MTV Trường Thọ Sơn La năm 2018 - 2019
5^ 8 Giảm người mua trả tiền
trước
6.87 6
38,9 0
Giảm thuế và các khoản
phải nộp Nhà nước 329
1,8 6
TỔNG CỘNG 17.677 100,0
phải thu khách hàng 6.607 triệu đồng chiếm 37,38%, giảm hàng tồn kho 9.316 triệu đồng chiếm 52,70% có thể coi là nguồn tiền chính cung cấp cho các hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Năm 2019, doanh nghiệp đã cải thiện được tình hình huy động nguồn vốn của mình bằng việc giảm bớt các khoản nợ của khách hàng và lượng hàng tồn kho giúp cho vốn không bị ngưng đọng quá nhiều, đẩy nhanh tốc độ lưu luân chuyển vốn tạo hiệu quả hoạt động tốt hơn. Bên cạnh đó, việc giảm hao mòn lũy kế 8,43%, tăng Vốn chủ sở hữu 1,29% và tăng Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 0,20% chiếm tỷ trọng khá nhỏ cũng đóng góp vào công tác tạo vốn của doanh nghiệp.
Chỉ tiêu 2017 2018 2019 2018/2017 2019/2018 Chênh lệch Tỷ lệ (%) Chênh lệch Tỷ lệ (%) Hàng tồn kho 26.170 31.212 21.896 2 5.04 7 19,2 ) (9.316 ) (29,85
về công tác sử dụng vốn: năm 2019, doanh nghiệp chủ động dự trữ lượng tiền mặt nhiều hơn, tăng 2.158 triệu đồng tương ứng 12,21%. Vốn nguồn vốn dồi dào hơn, doanh nghiệp tăng mua sắm TSCĐ 1.863 triệu đồng, chiếm 10,54%, tăng trả trước cho người bán 1.479 triệu đồng chiếm 8,37%, giảm vay nợ ngắn hạn 4.171 triệu đồng chiếm 23,60%, giảm người mua trả tiền trước 6.876 triệu đồng tương ứng 38,90%. Đây là các hoạt động chủ yếu trong công tác sử dụng vốn của doanh nghiệp, chiếm tỷ trọng cao cho thấy doanh nghiệp đã tự chủ về vốn hơn, giảm lệ thuộc vào vay nợ ngân hàng và tiền ứng trước của khách hàng. Tuy nhiên, nếu phụ thuộc quá nhiều vào vốn tự chủ sẽ làm doanh nghiệp sử dụng đòn bẩy tài chính không hiệu quả, tạo ra ít lợi nhuân hơn trong hoạt động kinh doanh của mình. Chiếm tỷ trọng nhỏ trong công tác sử dụng vốn là việc tăng TSNH khác 2%, tăng xây dựng cơ bản dở dang 0,35%, giảm phải trả người bán 2,18% và giảm thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 1,86%.
Trong giai đoạn năm 2018 - 2019 công tác tạo vốn chủ yếu xuất phát từ giảm các khoản tiền vốn đọng từ các phải thu từ khách hàng và hàng tồn kho. Về công tác sử dụng vốn thì doanh nghiệp đã kiểm soát vốn tốt hơn việc từ việc vay nợ ngân hàng và chủ động dự trữ tiền mặt, giảm tiền ứng trước hợp đồng của khách hàng và tăng mua sắm TSCĐ phục vụ cho hoạt động kinh doanh. Doanh nghiệp đã chủ động được nguồn vốn của mình, giảm lệ thuộc vào ngân hàng và khách hàng, tăng uy tín của doanh nghiệp trong ngành.