1.5.1.1. Lesson và sự phá sản của ngân hàng Baring
Nicholas William Leeson sinh năm 1967, là nhân viên môi giới chứng khoán phái sinh của Ngân hàng Đầu tư Barings tại Singapore. Những hoạt động đầu cơ chứng khoán của Nick đã dẫn tới khoản thua lỗ hơn 1,4 tỷ đô la Mỹ, và
“xóa sổ” luôn ngân hàng này năm 1995. Nick Leeson tham gia Ngân hàng Barings năm 1989, ba năm sau Niholas được bổ nhiệm làm giám đốc bộ phận kinh doanh chứng khoán phái sinh tại Sàn Giao dịch tiền tệ quốc tế Singapore (SIMEX). Năm 1992, ông này bắt đầu thực hiện đầu cơ trên thị trường phái sinh ngoại tệ, và đem lại lợi nhuận cho ngân hàng gần 10 triệu Bảng Anh, tương đương vơi 10% lợi nhuận hàng năm của ngân hàng. Sự việc bắt đầu tồi tệ vào ngày 16/1/1995, khi Nick Leeson đặt lệnh mua bán hai chiều trên sàn chứng khoán Tokyo và Singapore, phán đoán rằng thị trường chứng khoán Tokyo sẽ không thay đổi nhiều trong ngắn hạn. Bất ngờ sáng sớm ngày hôm sau 17/1/1995, trận động đất kinh hoàng xảy ra ở Kobe, đẩy các thị trường châu Á vào một cơn lốc. Leeson đã cố gắng vớt vát bằng cách đầu cơ hàng loạt thương vụ càng lúc, càng rủi ro với niềm tin rằng chỉ số Nikkei sẽ sớm phục hồi nhưng điều đó không xảy ra, chỉ số chứng khoán Nikkei của Nhật Bản giảm sút nghiêm trọng trong khi dự đoán của Nicholas Lesson kỳ vọng là lên. Thay vì có thể dừng lại, Lesson tiếp tục mua vào các hợp đồng với giá trị lên đến gần 21 triệu Euros như một “con bạc khát nước” dần sa vào thế không còn cách nào khác ngoài việc dùng đầu cơ để nuôi đầu cơ. Các vụ thua lỗ của ông được giấu diếm và cho vào một tài khoản đen 88888. Đến ngày 23/2/1995 tổng số tiền thua lỗ và thất thoát mà ông này gây ra cho Ngân hàng Baring đã lên đến 837 triệu Bảng Anh, tương đương với 1,4 tỷ USD. Sau những nỗ lực cứu nguy nhưng không thành của ngân hàng Trung ương Anh, Baring đã tuyên bố phá sản ngày 26/2/1995. Sai lầm chết người của ngân hàng Baring là đã giao toàn quyền kinh doanh tại Singapore cho một cá nhân mà không có kiểm soát. Theo đó, hạn mức giao dịch của ông này đã vượt quá giới hạn qui định vào một tài sản Nợ bằng ngoại tệ, đó là chỉ số chứng khoán Nikkei và các hợp đồng Option liên quan đến nó. Lesson đã thực hiện các giao dịch của mình trên thị trường ngoại hối SIMEX ở Singapore thông qua việc làm giả các chứng từ giao dịch trong ngân hàng. Điều này cho thấy một sự lỏng lẻo trong công tác quản lý, giám sát hoạt động kinh doanh của các nhà quản trị