CHƯƠNG I .CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CẦU TRÚC TÀI CHÍNH
3.3. Một số biện pháp nhằm hoàn thiện cấu trúc tài chính tại công ty TNHH
3.3.4.3. Các bước thực hiện biện pháp:
Bước 1: Tính số dư bình quân các khoản trên bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp năm trước.
Bước 2: Chọn những khoản mục chịu sự tác động trực tiếp và quan hệ chặt chẽ với doanh thu, tính tỷ lệ % các khoản đó so với doanh thu.
Bước 3: Dùng tỷ lệ % đó và doanh thu dự báo của năm thực hiện biện pháp để dự báo nhu cầu vốn lưu động cần thiết cho hoạt động của công ty.
Bước 4: Trên cơ sở đó tìm nguồn tài trợ cho nhu cầu vốn sản xuất kinh doanh tại công ty.
Cụ thể ta có bảng số liệu như sau:
Bảng 3.1: Bảng tính các khoản mục ảnh hưởng đến doanh thu
Đvt:1000 đồng Tài sản Số dư % so với doanh thu Nguồn vốn Số dư % so với doanh thu 1.Tiền 31.634.364 0,07% 1.Vay và nợ ngắn hạn 7.136.327.488 15,30% 2. Các khoản phải thu 5.975.973.942 12,82% 2.Phải trả cho người bán 2.670.170.153 5,73% 3. Hàng tồn kho 6.165.370.070 13,22% 4.Tài sản ngắn hạn khác 0 0,00% Cộng 26,11% Cộng 21,02%
Một số chỉ tiêu năm 2016 liên quan tính toán: Doanh thu: 46.630.135.830 đồng.
Lợi nhuận sau thuế: 234.833.072 đồng.
Qua bảng 3.2 ta thấy cứ 1 đồng doanh thu tăng thêm thì công ty cần phải bổ sung 0,2611 đồng vốn lưu động. Tuy nhiên, cứ 1 đồng doanh thu tăng thêm nguồn vốn phát sinh tự động hay công ty đi chiếm dụng đương nhiên là 0,2102 đồng.
Như vậy thực chất 1 đồng doanh thu tăng thêm công ty cần bổ sung là: 0.2611 – 0.2102 = 0,0509 (đồng)
Năm 2017, công ty dự kiến mức doanh thu cao hơn năm 2016, khoảng 55.000.000.000 đồng. Vì vậy ta có thể tính nhu cầu vốn lưu động tăng lên là:
(55.000.000.000 – 46. 630.135.830) x 0,0509 = 426.026.085 (đồng)
Như vậy trong năm tới doanh nghiệp cần phải tăng lượng vốn lưu động lên 426.026.085 đồng tương ứng với doanh thu tăng lên của doanh nghiệp. Khi đó nhu cầu vốn lưu động ròng sẽ là :
8.967.747.202 - 426.026.085 = 8.541.721.117 đồng. Tìm nguồn trang trải cho nhu cầu vốn năm 2017:
Tổng lợi nhuận sau thuế dự kiến năm 2017 là 200.000.000 đồng. Lợi nhuận giữ lại có thể sử dụng làm vốn lưu động là:
200.000.000 x 20% = 40.000.000 đồng.
Như vậy, nhu cầu vốn lưu động của công ty năm 2017 có thể sử dụng lợi nhuận giữ lại để trang trải là 40.000.000 đồng. Phần còn thiếu là 8.541.721.117 - 40.000.000 = 8.501.721.117 đồng công ty phải tiến hành huy động từ các tổ chức bên ngoài.