Thị trường trước thời kỳ tự do hoỏ
Từ năm 1972 đến 1999, ngành bảo hiểm phi nhõn thọ của Ấn độ hoạt động theo cơ chế độc quyền nhà nước với Cụng ty Bảo hiểm Chung (GIC) và 4 cụng ty con trực thuộc – Cụng ty Ấn Độ Mới, Cụng ty Phương Đụng, Cụng ty Ấn độ Thống nhất và Cụng ty Bảo hiểm Quốc gia. Bờn cạnh việc điều hành hoạt động ngành bảo hiểm núi chung, GIC đó bố trớ cỏc chương trỡnh tỏi bảo hiểm thụng qua việc nhượng tỏi bảo hiểm giữa cỏc cụng ty con cho nhau hoặc bằng cỏch cựng bảo hiểm.
Phớ bảo hiểm, cỏc điều khoản và điều kiện mà cụng ty bảo hiểm cung cấp cho khỏc hàng là do Uỷ ban Tư vấn Thuế (TAC) quy định. Phớ bảo hiểm được quy định chung cho tất cả cỏc cụng ty bảo hiểm, khụng cú sự khỏc nhau về sản phẩm và mức trỏch nhiệm được giới hạn trong hầu hết mọi nghiệp vụ bảo hiểm. Cơ cấu độc quyền và đúng cửa thị trường đối với cỏc cụng ty tư nhõn trong nước và nước ngoài cho thấy cỏc cụng ty bảo hiểm trong nước cú thể phỏt triển mạnh mà khụng cần đối đầu với bất kỳ thử thỏch nào từ bờn ngoài.
Ban hành Luật Cơ quan Quản lý và Phỏt triển Bảo hiểm
Việc ban hành Luật Cơ quan quản lý và phỏt triển bảo hiểm (IRDA) năm 1999 đó khởi động quỏ trỡnh tự do hoỏ thị trường. Luật thể sự nhất trớ của Chớnh phủ Ấn Độ, sau nhiều năm cõn nhắc, mở cửa thị trường cho cỏc cụng ty tư nhõn Ấn độ và nước ngoài cú thể hỗ trợ nền kinh tế đỏp ứng nhu cầu về bảo hiểm đang ngày càng tăng, tạo ra sự tăng trưởng tại cỏc vựng nụng thụn và phỏt triển Ấn độ thành một trung tõm tỏi bảo hiểm khu vực.
Thành lập Ban quản lý ngành mới
Cơ quan quản lý và phỏt triển bảo hiểm (IRDA) được giao nhiệm vụ quản lý và giỏm sỏt sự phỏt triển cõn đối của ngành bảo hiểm và tỏi bảo hiểm Ấn độ.
Sụ tham gia thị trường của cỏc cụng ty tư nhõn
Cỏc cụng ty tư nhõn giờ đõy cú thể hoạt động trong ngành bảo hiểm Ấn Độ. Tuy nhiờn, họ phải được IRDA cấp phộp trước khi tiến hành hoạt động kinh doanh. Để hồ sơ xin phộp được xem xột, cụng ty bảo hiểm tư nhõn trong nước phải đăng ký kinh doanh theo Luật Cụng ty năm 1956 và phải cú khoảng 20 triệu USD vốn đầu tư. Cỏc quy định cấp phộp cụ thể mà cỏc cụng ty Ấn độ phải thực hiện được quy định trong trong Quy định về đăng ký cụng ty bảo hiểm Ấn độ. Thờm vào đú, IRDA yờu cầu mỗi cụng ty bảo hiểm hoạt động tại Ấn độ phải đảm bảo cung cấp một tỉ lệ nhất định dịch vụ bảo hiểm tại cỏc vựng nụng thụn. Đối với một cụng ty bảo hiểm chung, tỉ lệ này là 2% tổng doanh thu phớ bảo hiểm trong năm hoạt động đầu tiờn, 3% trong năm thứ 2 và 5% trong cỏc năm tiếp theo. Hơn nữa, một cụng ty bảo hiểm Ấn độ mới ra đời sẽ chỉ được phộp đầu tư vốn của người mua bảo hiểm tại thị trường trong nước.
Rỡ bỏ rào cản đối với đầu tư nước ngoài
Cỏc cụng ty bảo hiểm toàn cầu hiện nay đó được phộp lập và đăng ký một cụng ty trong nước để kinh doanh bảo hiểm tại Ấn độ. Tuy nhiờn, cỏc quy định nờu rừ họ đỏp ứng yờu cầu vốn tối thiểu 20 triệu USD và chiếm giữ vốn tối đa 26% ở cỏc cụng ty bảo hiểm trong nước này. Do đú, để tham gia thị trường, cỏc cụng ty bảo hiểm nước ngoài phải thành lập liờn doanh với một đối tỏc của Ấn độ mà cú thể đỏp ứng 74% số vốn tối thiểu. Hạn chế về tỉ lệ vốn nắm giữ của cỏc nhà đầu tư nước ngoài cũng ỏp dụng cho cỏc cụng ty tỏi bảo hiểm toàn cầu mong muốn hoạt động kinh doanh tại Ấn Độ, nhưng yờu cầu về vốn tối thiểu để thành lập một cụng ty trong nước là sấp xỉ 45 triệu USD.
Từ khi IRDA ban hành cỏc quy định này, 8 cụng ty bảo hiểm phi nhõn thọ toàn cầu và 13 cụng ty bảo hiểm nhõn thọ đó tham gia thị trường. Mặt khỏc, chưa cú cụng ty tỏi bảo hiểm toàn cầu nào thành lập cụng ty trong nước. Thay vào đú, hầu hết cỏc cụng ty tỏi bảo hiểm quốc tế hàng đầu đều hoạt động từ cỏc văn phũng ở nước ngoài thụng qua việc chia sẻ rủi ro tỏi bảo hiểm bởi GIC. Bản đề xuất gần đõy đó đề cập đến việc tăng đầu tư trực tiếp nước ngoài lờn 49%. Thờm vào đú, cỏc cụng ty toàn cầu cũng thỳc đẩy để cú thể lập chi nhỏnh tại Ấn Độ. Những thay đổi này cú thể làm tăng đỏng kể sự hiện diện của cỏc cụng ty bảo hiểm, tỏi bảo hiểm và mụi giới bảo hiểm nước ngoài ở Ấn Độ.
Chương trỡnh Mụi giới bảo hiểm của IRDA năm 2002 đó cho phộp cỏc cụng ty mụi giới bảo hiểm và tỏi bảo hiểm nước ngoài tham gia thị trường, nhưng cũng chịu sự hạn chế về tỉ lệ vốn chiếm giữ như cỏc
16 Phần giới thiệu về tự do hoỏ ngành bảo hiểm ở Ấn Độ này dựa trờn bỏo cỏo của Guy Carpenter & Company Inc., Tự do hoỏ ngành bảo hiểm Ấn Độ, năm 2004 và bài Phõn tớch về phỏt triển bảo hiểm ở Ấn Độ của Đại học Nottingham.
cụng ty bảo hiểm và tỏi bảo hiểm. Do đú, cỏc cụng ty mụi giới nước ngoài cung phải thành lập liờn doanh với đối tỏc Ấn Độ để thành lập một cụng ty mụi giới Ấn Độ.
Thay đổi cục diện
Trong những năm kể từ khi Luật IRDA khởi xướng cải cỏch thị trường, ngành bảo hiểm đó trải qua nhiều thay đổi đỏng kể. Việc gia nhập thị trường của nhiều cụng ty tư nhõn Ấn Độ và cỏc cụng ty nước ngoài trong lĩnh vực bảo hiểm phi nhõn thọ đó mang lại nhiều sự lựa chọn hơn về loại hỡnh sản phẩm và dịch vụ. Sự cải thiện nhận thức của khỏch hàng về lợi ớch và tầm quan trọng của bảo hiểm và tỏi bảo hiểm đó làm tăng số lượng người mua bảo hiểm; cỏc kờnh phõn phối mới – trong đú cú cỏc cụng ty mụi giới, bảo hiểm qua ngõn hàng, internet và cỏc cụng ty đại lý – đó tạo ra thờm nhiều cỏch để cú thể đưa sản phẩm và dịch vụ tới người tiờu dựng.
Đến cuối năm 2003, cú 13 cụng ty bảo hiểm nhõn thọ cú điều lệ hoạt động, một nhà nước (độc quyền cũ) and 12 cụng ty tư nhõn. Tất cả cỏc cụng ty tư nhõn đều cú đối tỏc nước ngoài trong kinh doanh bảo hiểm nhõn thọ. Hầu hết cỏc cụng ty bảo hiểm hỗn hợp đều cú đối tỏc nước ngoài. Cú 13 cụng ty bảo hiểm hỗn hợp hoạt động tại Ấn độ tớnh đến cuối năm 2003. Bốn cụng ty thuộc khối nhà nước – cỏc cụng ty con trước đõy của Cụng ty bảo hiểm chung hoạt động như những cụng ty quốc hữu hoỏ. Cũn lại là cỏc cụng ty thuộc khối tư nhõn.
Cỏc kờnh phõn phối
Cụng ty bảo hiểm nhõn thọ cú truyền thống bỏn sản phẩm bảo hiểm nhõn thọ thụng qua cỏc đại lý của mỡnh (xõy dựng lực lượng nhõn viờn bỏn hàng khụng phải là một đặc điểm truyền thống của thị trường bảo hiểm nhõn thọ Ấn Độ). Tất cả cỏc cụng ty bảo hiểm nhõn thọ đều cú cỏc động đại lý hoạt động theo chế độ hưởng hoa hồng và phần lớn cỏc cụng ty khu vực tư nhõn đều sử dụng kờnh phõn phối này. Tuy nhiờn, hiện nay do ngõn hàng đó cú thể bỏn bảo hiểm, việc bỏn bảo hiểm qua ngõn hàng đó cú những tỏc động lớn trong việc bỏn cỏc sản phẩm bảo hiểm nhõn thọ. Hầu hết cỏc cụng ty bảo hiểm khu vực tư nhõn đó hỡnh thành một liờn minh với cỏc ngõn hang, với một số cụng ty bảo hiểm sử dụng dịch vụ bỏn bảo hiểm qua ngõn hàng như một kờnh bỏn hàng chủ yếu trong kinh doanh. Vớ dụ, trong năm 2003, trờn một nửa số hợp đồng bảo hiểm của Cụng ty bảo hiểm nhõn thọ SBI và cụng ty bảo hiểm nhõn thọ Aviva là thụng qua ngõn hàng. Cỏc cụng ty bảo hiểm tư nhõn bỏn khoảng hơn 30% số hợp đồng thụng qua ngõn hàng (năm 2004). Tại Ấn Độ, cỏc ngõn hàng hiện đang được sử dụng như một kờnh phõn phối sản phẩm bởi luật hiện hành khụng cho phộp nhõn viờn ngõn hàng nhận hoa hồng khi bỏn cỏc hợp đồng bảo hiểm.
Xu hướng giỏ và sản phẩm
Uỷ ban tư vấn thuế (TAC) vẫn quy định mức phớ cho cỏc dũng sản phẩm bảo hiểm như chỏy nổ, hàng khụng, kỹ thuật, xe cơ giới, thõn tàu và bồi thường lao động. Thị trường cú thể tự xỏc định giỏ cho cỏc dũng sản phẩm khụng phải tuõn theo mức phớ bảo hiểm bắt buộc, bao gồm bảo hiểm trỏch nhiệm, và cỏc dũng sản phẩm cỏ nhõn như bảo hiểm y tế. Tất cả cỏc sản phẩm khụng phải tuõn theo mức phớ bảo hiểm bắt buộc phải được nộp lờn và được phờ chuẩn của IRDA.
Cỏc yờu cầu về tỏi bảo hiểm
Tất cả cỏc cụng ty bảo hiểm Ấn Độ phải nhượng tỏi 20% cho mỗi hợp đồng bảo hiểm trong nước cho cụng ty tỏi bảo hiểm quốc gia, GIC và phải khai thỏc hết khả năng của cỏc cụng ty trong nước trước khi tỡm kiếm cỏc cụng ty nước ngoài để tỏi bảo hiểm. Thờm vào đú là một số hạn chế nhất định về giới hạn tỉ lệ rủi ro nhượng tỏi cho một cụng ty tỏi bảo hiểm nước ngoài nào đú. Bờn cạnh việc tỏi bảo hiểm bắt buộc cho cỏc cụng ty nội địa, GIC xỳc tỏc việc hỡnh thành liờn minh thị trường nhằm đảm bảo khối lượng lớn doanh thu phớ bảo hiểm được giữ lại tại Ấn Độ. Bờn cạnh đú, tất cả cỏc cụng ty bảo hiểm Ấn Độ phải cú chương trỡnh tỏi bảo hiểm được IRDA phờ chuẩn. Chương trỡnh tỏi bảo hiểm này sẽ tiếp tục được thực hiện nhằm cỏc mục tiờu: (a) tối đa hoỏ phần phớ bảo hiểm được giữ lại trong nước; (b) phỏt triển đầy đủ khả năng; (c) đảm bảo sự bảo vệ tốt nhất cú thể đối với chi phớ tỏi bảo hiểm phải chịu; (d) đơn giản hoỏ cụng tỏc quản lý kinh doanh.
Cơ chế đầu tư
Cơ chế đầu tư trong ngành bảo hiểm Ấn Độ luụn cú sự hạn chế về số lượng. Ít nhất là một nửa số đầu tư phải được đầu tư trực tiếp vào chứng khoỏn chớnh phủ (trỏi phiếu) hoặc đầu tư cơ sở hạ tầng (cũng theo hỡnh thức trỏi phiếu chớnh phủ). Đõy là những cơ hộ đầu tư “an toàn” vỡ chỳng được bảo lónh bởi Chớnh phủ. Tất nhiờn, điều này cũng cú nghĩa rằng cỏc đầu tư này đem lại lợi nhuận thấp. Chớnh phủ (cấp liờn bang và bang) đó sử dụng bảo hiểm như một kờnh huy động vốn. Nhưng khụng may, phần lớn số vốn huy động được này được sử dụng vào chi tiờu, nờn đó làm tăng nợ chớnh phủ.