7. Kết cấu của luận án
2.2.1.2 Cơ cấu tắn dụng của Ngân hàng
Cũng với sự tăng trưởng nhanh về quy mô tắn dụng với tốc ựộ rất cao (khoảng 40%) cơ cấu ựầu tư tắn dụng của Ngân hàng trong thời gian vừa qua cũng có nhiều chuyển dịch theo hướng tắch cực. đáng kể nhất là xóa bỏ phân biệt hình thức sở hữu của khách hàng, chia nhóm khách hàng theo quy mô, ngành nghề và kỳ hạn tắn dụng, tránh rủi ro tập trung tắn dụng ựúng như chiến lược của Hội ựồng quản trị ựã ựề ra.
Cơ cấu tắn dụng theo kỳ hạn
để giảm thiểu rủi ro tắn dụng, NHCT ựã rất chú trọng việc phát triển cân ựối các khoản vay theo các kỳ hạn khác nhau. Các kỳ hạn tắn dụng ựược phân thành 3 nhóm cơ bản: tắn dụng ngắn, trung và dài hạn. Số liệu chi tiết về cơ cấu tắn dụng theo kỳ hạn của NHCT ựược thể hiện trong bảng sau:
đơn vị: tỷ ựồng, % 2008 2009 2010 2011 Chỉ tiêu Số tiền Tỷ lệ % Số tiền Tỷ lệ % Số tiền Tỷ lệ % Số tiền Tỷ lệ % Ngắn hạn 68.753 58 32.990 20 141.376 61 176.666 60 Trung hạn 16.341 14 6.023 4 26.757 11 30.833 11 Dài hạn 33.095 28 123.292 76 64.849 28 85.619 29 Tổng dư nợ 118.189 100 162.305 100 232.982 100 293.118 100
Bảng 2.2 : Cơ cấu tắn dụng của NHCT theo kỳ hạn tắn dụng 2008 - 2011
Nhìn chung, trong giai ựoạn 2008-2011, cơ cấu cho vay theo kỳ hạn tắn dụng của NHCT kết thúc ở mức khá ổn ựịnh so với ựầu kỳ nghiên cứu. Tuy nhiên, năm 2009 có sự biến ựộng có thể nói là bất thường về cơ cấu tắn dụng của NHCT. Thông thường cơ cấu tắn dụng ngắn hạn chiếm xấp xỉ 60% tổng dư nợ thì ở năm 2009 con số này chỉ còn 1/3 (tỷ lệ này là 20% trong năm 2009), tỷ lệ cho vay trung hạn cũng giảm xuống 1/2 và tỷ lệ cho vay dài hạn vốn ở mức trung bình khoảng 28% ựã thành con số 76% trong năm 2009.
Trong năm 2010, 2011 tỷ lệ cho vay trung dài hạn lần lượt là 91.606 tỷ ựồng , 115.000 tỷ ựồng chiếm tỷ lệ tương ứng 39% và 40% so với tổng dư nợ.
Trong thời ựiểm nhiều doanh nghiệp gặp khó khăn trong hoạt ựộng sản xuất kinh doanh do nhiều yếu tố, ựịnh hướng cơ cấu thời gian cho vay của NHCT tập trung vào cho vay ngắn hạn ựã giúp ngân hàng hạn chế ựược nhiều rủi ro tắn dụng.
Cơ cấu tắn dụng theo ựối tượng khách hàng
Như ựã nói ở trên, NHCT ựã xóa bỏ phân biệt hình thức sở hữu của khách hàng, chia nhóm khách hàng theo quy mô và thành 3 nhóm: nhóm khách hàng DN lớn nhóm khách hàng DN vừa và nhỏ, và nhóm khách hàng cá nhân. đơn vị: tỷ ựồng,% 2008 2009 2010 2011 Chỉ tiêu Giá trị Tỷ lệ % Giá trị Tỷ lệ % Thay ựổi Giá trị Tỷ lệ % Thay ựổi Giá trị Tỷ lệ % Thay ựổi KH lớn 59.617 50 82.629 51 39 104.727 45 27 170.383 58 63 KH vừa và nhỏ 31.581 27 44.369 27 40 82.579 35 86 71.084 24 -14 KH cá nhân 26.991 23 35.307 22 31 45.676 20 29 51.873 18 14 Tổng dư nợ 118.189 100 162.305 100 37 232.982 100 44 293.340 100 26
Bảng 2.3: Cơ cấu tắn dụng của NHCT theo nhóm khách hàng 2008 - 2011
Nguồn: Báo cáo tổng kết hoạt ựộng tắn dụng của NHCT
Nhóm khách hàng DN lớn luôn là nhóm có tỷ lệ dư nợ lớn nhất. Tuy nhiên, tỷ trọng dư nợ của nhóm này ựang có xu hướng giảm dần từ năm 2008
ựến năm 2010, từ mức 50% (năm 2008) xuống còn 45% trong (năm 2010), nhưng ựến năm 2011 tỷ lệ này lại có xu hướng tăng lên 58%. Trước ựó, trong một thời gian dài dư nợ cho vay ựối với nhóm khách hàng lớn (chắnh là các DNNN) luôn nằm ở mức trên 80% tổng dư nợ tắn dụng. Nhờ vào chủ trương xóa bỏ phân biệt giữa các thành phần kinh tế ựặc biệt việc cổ phần hóa NHCT với việc chào bán cổ phiếu lần ựầu vào 2008 ựã thúc ựẩy mạnh mẽ sự thay ựổi này, NHCT ựã và ựang kiểm soát chặt chẽ và giảm dư nợ cho vay của ựối tượng là các DNNN làm ăn kém hiệu quả.
Nhìn vào bảng số liệu cũng nhận thấy cơ cấu dư nợ theo ựối tượng khách hàng của NHCT chú trọng vào các khách hàng là doanh nghiệp vừa và nhỏ với tỷ trọng tăng dần, từ 27% trong 2 năm 2008, 2009 lên 35% trong năm 2010 và năm 2011 là 24%. Nhóm khách hàng có tỷ trọng dư nợ ắt nhất và có xu hướng ngày càng giảm dần là nhóm khách hàng cá nhân, từ 23% (2008) xuống còn 20% (2010) và 18% năm 2011. Nói chung, cơ cấu dư nợ của NHCT vẫn dành phần lớn (xấp xỉ 50%) cho nhóm khách hàng doanh nghiệp lớn, sau ựó là khách hàng doanh nghiệp vừa và nhỏ và cuối cùng là khách hàng cá nhân.
đây là hướng chuyển khá quan trọng trong quản trị rủi ro tắn dụng theo qui mô cho vay. Khách hàng lớn của NHCT chủ yếu là các TCT nhà nước, nhưng thu thập ựánh giá nhóm khách hàng này chưa ựầy ựủ. Do cho vay chung theo một qui trình và mức lãi suất cho vay bình quân với từng nhóm khách hàng chưa ựược thống kê, vì vậy dự tắnh rủi ro cho nhóm khách hàng chưa ựược triển khai.
Hơn nữa, tuy tỷ lệ tương ựối có giảm nhưng về số tuyệt ựối dư nợ của DNNN vẫn tăng và chủ yếu tăng vào dư án cho vay dài hạn, mức rủi ro chưa thể ựo lường hết. Bên cạnh ựó, việc chuyển ựổi DNNN thành công ty cổ phần, công ty TNHH một thành viênẦcũng làm cho dư nợ DNNN chuyển theo, bản chất vẫn là dư nợ cũ chưa ựược rà soát ựánh giá rủi ro ựầy ựủ.
Hơn nữa, NHCT ựã dành vốn trung và dài hạn chủ yếu cho dự án trọng ựiểm của nhà nước như điện lực, Xi măng, Dầu khắẦmột số dự án lớn ựều có sự bảo lãnh của Bộ Tài chắnh. Tuy nhiên, hầu hết các dự án trọng ựiểm, lãi suất cho vay thường thấp và khó ựàm phán ựiều chỉnh khi lãi suất thị trường tăng. Vì thế, có thời ựiểm nhiều dự án cho vay lãi suất thấp hơn rất nhiều so chi phắ huy ựộng vốn, làm giảm hiệu quả hoạt ựộng của Ngân hàng.
Cơ cấu tắn dụng theo nhóm ngành nghề
đơn vị: tỷ ựồng,% 2008 2009 2010 2011 Chỉ tiêu Giá trị Tỷ trọng % Giá trị Tỷ trọng % Thay ựổi Giá trị Tỷ trọng % Thay ựổi Giá trị Tỷ trọng % Thay ựổi
Nông lâm nghiệp và
thủy sản 5.146 4,4 6.937 4,3 35 10.191 4,4 47
43.754 15 329 Công nghiệp khai thác
mỏ và chế biến 33.307 28,2 44.451 27,4 33 63.808 27,4 44
38.427 13 -40 Sản xuất và phân phối
ựiện, khắ ựốt và nước 11.298 9,6 15.997 9,9 42 22.963 9,9 44 34.651 12 51 Xây dựng 13.317 11,3 17.735 10,9 33 25.458 10,9 44 29.484 10 16 Thương mại và dịch vụ 24.355 20,6 38.727 23,9 59 55.591 23,9 44 64.804 22 17 Hoạt ựộng phục vụ cá nhân và công cộng 10.236 8,7 9.880 6,1 -3 14.182 6,1 44 18.559 6 31 Vận tải, kho bãi và
thông tin liên lạc 9.963 8,4 15.001 9,2 51 21.533 9,2 44
14.676 5 -32 Các hoạt ựộng khác 10.567 8,9 13.566 8,4 28 19.240 8,3 42 49.040 17 155 Tổng dư nợ tắn dụng 118.189 100 162.305 100% 37 232.982 100.0 44 293.395 100 26
Bảng 2.4: Cơ cấu tắn dụng của NHCT theo nhóm ngành 2008 Ờ 2011
Nguồn: Báo cáo tổng kết hoạt ựộng tắn dụng của NHCT
Như số liệu trong bảng trên ựã thể hiện rõ, NHCT luôn ưu tiên cho vay ựối với các ngành kinh tế mũi nhọn và có tắnh ổn ựịnh cao như khai thác mỏ và chế biến, Dầu khắ, Than, điện lực, Bưu chắnh viễn thông, Công nghiệp
thép, Xăng dầu, Xi măng, Hóa chất, Hàng khôngẦ đứng ựầu trong số ngành có tỷ trọng dư nợ cao nhất luôn là công nghiệp chế biến và khai thác (luôn ở mức trên dưới 30%), sau ựó là thương mại và dịch vụ (hơn 20%), ngành xây dựng (khoảng 11%) và khắ ựốt, ựiện, nước (xấp xỉ 10%). Tỷ trọng này hiện ựang ựược ựánh giá là khá phù hợp với ựiều kiện của một nước ựang phát triển như nước ta hiện nay, hỗ trợ ựắc lực cho việc thúc ựẩy sự phát triển của các ngành kinh tế quan trọng của ựất nước. Một ựiều ựáng lưu ý nữa là cơ cấu tắn dụng theo ngành ựược duy trì khá ổn ựịnh trong suốt giai ựoạn nghiên cứu. Việc ựa dạng hóa cơ cấu khách hàng theo nhiều ngành kinh doanh và có ựịnh hướng rõ ràng ựã hỗ trợ ựắc lực, giúp ựảm bảo sự phát triển mang tắnh ổn ựịnh cao cho ngân hàng.
Tuy nhiên, việc phân loại dư nợ theo ngành hiện nay chỉ mang tắnh tương ựối, chưa hoàn toàn chắnh xác vì các tiêu chắ ngành dựa trên qui ựịnh của NHNN rất ngắn gọn và chưa rõ ràng. Nhiều khách hàng hoạt ựộng trên nhiều lĩnh vực rất khác nhau phân loại chúng vào một ngành nghề nhất ựịnh, chưa kể khâu khai báo thông tin vào hệ thống thiếu chắnh xác của cán bộ tắn dụng. Hơn nữa, chưa có báo cáo phân tắch hiệu quả, rủi ro ựối với từng ngành, từng lĩnh vực trong danh mục tắn dụng ựể có ựịnh hướng trong việc cho vay.
Trong tỷ lệ cho vay xây dựng, chủ yếu là cho vay kinh doanh bất ựộng sản. đến nay, tỷ lệ cho vay lĩnh vực bất ựộng sản ựã gần sát mức khống chế của Hội ựồng quản trị (10%) và trong thời gian vừa qua NHCT ựã phê duyệt khá nhiều dự án bất ựộng sản có mức vay lớn. đây là một thị trường có sự biến ựộng mạnh và tiềm ẩn khá nhiều rủi ro. Chủ yếu dư nợ cho vay dài hạn nên việc lường trước rủi ro khá khó khăn, khi thị trường bất ựộng sản Ộựóng băngỢ thì khả năng thu hồi vốn vay bị ảnh hưởng mạnh.
Những ngành nghề mà tiềm ẩn nhiều rủi ro xuất hiện nợ nhóm 2 và nợ xấu cao của NHCT là: Cho vay vận tải, kinh doanh bất ựộng sản, xi măng, clinker, ngành dệt may và các sản phẩm dệt may, ngành sắt thép, vật liệu xây dựng, ngành gỗ và các sản phẩm từ gỗ, thủy sản và các sản phẩm thủy sản.
Cơ cấu tắn dụng theo tài sản bảo ựảm đơn vị: tỷ ựồng,% 2008 2009 2010 2011 Chỉ tiêu Giá trị Tăng trưởng Giá trị Tỷ trọng Tăng trưởng Giá trị Tỷ trọng Tăng trưởng Giá trị Tỷ trọng Tăng trưởng Nợ không TS ựảm bảo 19.648 17 25.968 16 32 36.345 16 40 50.118 17 37 Nợ có TS ựảm bảo 98.541 83 136.337 84 38 196.637 84 44 243.000 83 24 Tổng dư nợ 118.189 N/A 162.305 N/A 37 232.982 N/A 44 293.118 N/A 26
Bảng 2.5: Cơ cấu tắn dụng của NHCT theo tài sản bảo ựảm
Nguồn: Báo cáo tổng kết hoạt ựộng tắn dụng của NHCT
Qua bảng trên có thể nhận thấy tổng dư nợ tắn dụng của NHCT liên tục tăng với tỷ lệ năm sau cao hơn so với năm trước, cụ thể là 37% và 44% tương ứng cho 2 năm 2009 và 2010, kết thúc bằng con số hơn 232 nghìn tỷ ựồng dư nợ cuối năm 2010, tăng gần gấp ựôi (97%) so với năm 2008. đồng thời, tỷ trọng cho vay có bảo ựảm bằng tài sản và không có tài sản bảo ựảm duy trì ở mức ổn ựịnh trong cả thời kỳ nghiên cứu, ở mức khoảng 84% và 16%. điều này xuất phát từ thực tế NHCT không còn ưu tiên khách hàng trong khối DNNN như trước nữa. Tất cả các khách hàng ựược ựối xử như nhau dựa trên kết quả chấm ựiểm tắn dụng. Khách hàng không ựủ ựiều kiện vay vốn, hoặc không ựủ ựiều kiện vay vốn không có bảo ựảm bằng tài sản ựều không ựược cấp tắn dụng. Ngược lại, những khách hàng có ựiểm số tắn dụng cao sẽ ựược ưu ựãi về ựiều kiện cấp tắn dụng, không phụ thuộc vào thành phần kinh tế. Thêm vào ựó, xu hướng cổ phần hóa các doanh nghiệp, ựặc biệt là các DNNN (theo hướng Nhà nước giữ cổ phần dưới 50% vốn ựiều lệ) ựã góp phần giảm bớt dư nợ tắn dụng của nhóm khách hàng DNNN, ựồng thời duy trì tăng tỷ trọng cho vay có bảo ựảm bằng tài sản. đồng thời, việc mở rộng hoạt ựộng tắn dụng ựối với các khách hàng doanh nghiệp vừa và nhỏ, khách hàng cá nhân cũng ựã góp phần không nhỏ vào việc nâng cao tỷ trọng cho vay có bảo ựảm bằng tài sản.