Ngân quỹ của doanh nghiệp thặng dư khi lượng tiền mặt vượt quá lượng tiền cần thiết cho hoạt động kinh doanh hàng ngày của doanh nghiệp. Khi xuất hiện thặng dư ngân quỹ, doanh nghiệp có thể sử dụng số tiền thặng dư đó để trả bơt các khoản nợ chưa đến hạn thanh toán; hoặc đem đầu tư theo nhiều cách khác nhau. Sự lựa chọn phụ thuộc vào tính hiệu quả, mức lãi nhận được, mức độ rủi ro và khả năng thu hồi lại dễ dàng hay
• Đầu tư chứng khoán:
Doanh nghiệp có thể đầu tư lượng tiền mặt nhàn rỗi vào những tài sản tài chính ngắn hạn mà hình thức đầu tiên và an toàn hơn cả là đem đầu tư vào các chứng khoán thanh khoản. Chứng khoán loại này tuy khả năng sinh lời không cao nhưng việc chuyển chúng thành tiền lại rất nhanh chóng và tốn ít chi phí nhất. Do tính tiết kiệm của quy mô, ở các doanh nghiệp lớn, chi phí giao dịch để mua và bán chứng khoán là không đáng kể so với chi phí cơ hội của việc giữ tiền mặt, vì thế, cần chú ý tới công cụ này. Các chứng khoán thanh khoản bao gồm tín phiếu kho bạc nhà nước, thương phiếu của các công ty nổi tiếng. Tuy nhiên, hình thức đầu tư vào chứng khoán chỉ phù hợp khi thị trường tài chính, đặc biệt là thị trường chứng khoán, phát triển.
• Cung cấp tín dụng thương mại cho khách hàng:
Cung cấp tín dụng thương mại cho khách hàng chính là cho phép khách hàng thanh toán chậm một thời gian sau khi nhận hàng. Chính sách này giúp doanh nghiệp bán được nhiều hàng hóa với mức giá cao hơn, cũng như tạo điều kiện cho doanh nghiệp thiết lập quan hệ lâu dài với các khách hàng lớn. Tuy nhiên, rủi ro của hình thức này là khả năng khách hàng thanh toán muộn so với hạn, thậm chí, mất khả năng thanh toán. Vì thế, doanh nghiệp cần tiến hành phân tích khách hàng kỹ lưỡng, đồng thời, chú trọng công tác quản lý các khoản phải thu khách hàng để thu hồi đúng hạn và đầy đủ.
• Trả trước cho nhà cung cấp:
Với việc thanh toán trước cho nhà cung cấp, doanh nghiệp sẽ được hưởng một khoản chiết khấu tiền mặt. Nhà cung cấp chiết khấu thanh toán cho doanh nghiệp
cung cấp muốn định giá cao hơn đối với những khách hàng muốn kéo dài thời gian trả tiền.
Ngoài ra, doanh nghiệp có thể đem phần ngân quỹ thặng dư để gửi ngân hàng dưới dạng tiền gửi có kỳ hạn. Tuy nhiên, hình thức này không được ưa dùng do khả năng sinh lời không cao. Hơn nữa, khi cần thu hồi trước hạn để đáp ứng nhu cầu thanh toán, tổn thất với doanh nghiệp khá lớn. Doanh nghiệp có thể phát hành trái phiếu, song thị trường tiền tệ thức cấp ở Việt Nam chưa thực sự phát triển nên doanh nghiệp gặp khó khăn khi muốn chuyển trái phiếu thành tiền. Một số doanh nghiệp lại lựa chọn hình thức cho vay ngắn hạn các đối tác. Tuy nhiên, hình thức này chỉ áp dụng với các đối tác thực sự đáng tin cậy, khả năng thu hồi khoản nợ cao. Rủi ro của hình thức này là lớn nhất, song khả năng sinh lời của nó lại là lớn nhất.