Dựa trên thực tế kinh doanh của công ty ta có các số liệu cần cho việc áp dụng mô hình Miller – Orr như sau:
R = 3 x (85% x 10.75%/12 + 15% x 0.62%) = 2.56%/ quý
• Dự báo lượng tiền mặt tối thiểu của công ty các quý năm 2008: năm 2008, nhu cầu chi tiêu của công ty tăng cao do chiến lược mở rộng thị phần và phạm vi, hình thức đầu tư … căn cứ vào … và là
Quý 1 Quý 2 Quý 3 Quý 4
Lượng tiền mặt tối thiểu (L)
• Phương sai ngân quỹ hàng tuần dự báo cho các quý của năm 2006
• Khi ngân quỹ thâm hụt, công ty thường sử dụng hình thức … chi phí
Theo mô hình Miller – Orr, ta xây dựng được mức ngân quỹ tối ưu, giới hạn trên và khoảng dao động cho ngân quỹ các quý năm 2008 như sau:
c. Lập kế hoạch đầu tư và tìm nguồn tài trợ ngắn hạn
Theo kết quả dự báo dòng tiền ở trên, ta nhận thấy ngân quỹ thặng dư thâm hụt vào
Lập kế hoạch đầu tư ngắn hạn:
Lập kế hoạch tìm nguồn tài trợ ngắn hạn:
3.3. Một số kiến nghị
3.3.1. Kiến nghị với Bộ Bưu chính viễn thông
Việc đánh giá một chỉ tiêu tài chính là tốt hay xấu còn cần phải căn cứ vào chỉ số trung bình của ngành. Vì vậy, cần xây dựng hệ thống chỉ tiêu trung bình ngành (về khả năng thanh toán, khả năng hoạt động, và các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả quản lý ngân quỹ
nghiệp mình so với tình hình chung của ngành. Nhờ đó, doanh nghiệp có thể xác định được vị trí tương đối của mình trong ngành và hoạch định các giải pháp điều chỉnh cần thiết.
3.3.2. Kiến nghị với Bộ Tài chính và Nhà nước
3.3.2. Hoàn thiện và phát triển thị trường chứng khoán.
KẾT LUẬN
Công ty Thông tin di động là một đơn vị hoạt động kinh doanh có hiệu quả và khá ổn định. Tuy vậy, kinh doanh trong lĩnh vực thông tin di động, lĩnh vực mang tính cạnh tranh cao về khoa học công nghệ, phương thức kinh doanh, đặc biệt là sự hiện diện của các nhà đầu tư nước ngoài với công nghệ hiện đại, kinh nghiệm quản lý, tiềm lực tài chính và ảnh hưởng không nhỏ của các dịch vụ thay thế, Công ty vẫn còn bộc lộ những hạn chế cần phải khắc phục trong thời gian sớm và chủ động hơn quá trình hội nhập.
Quản lý ngân quỹ vẫn còn là một vấn đề mới mẻ đối với các doanh nghiệp Việt Nam nói chung và công ty Thông tin di động nói riêng. Công tác quản lý ngân quỹ của công ty, bên cạnh những nỗ lực trong thời gian qua, vẫn còn bộc lộ những thiếu sót nhất
Luận văn đã đạt được các kết quả sau:
- Tổng hợp các vấn đề lý luận cơ bản về hoạt động quản lý ngân quỹ của doanh nghiệp.
- Phân tích thực trạng quản lý ngân quỹ tại công ty Thông tin di động trong một vài năm gần đây, từ đó, đánh giá kết quả đạt được và nêu rõ hạn chế về hiệu quả quản lý ngân quỹ tại công ty là chưa tốt và nguyên nhân dẫn đến hạn chế đó.
- Đề xuất một số giải pháp hoàn thiện công tác quản lý ngân quỹ tại công ty Thông tin di động và một số kiến nghị đối với các bộ, ngành lien quan để quản lý ngân quỹ tại công ty có hiệu quả cao hơn.
Tuy nhiên, do hạn chế về kinh nghiệm và kiến thức, luận văn còn có những thiếu sót nhất định. Người viết rất mong nhận được sự đóng góp ý kiến của các thầy cô giáo và bạn đọc để tiếp tục nghiên cứu, hoàn thiện và phát triển đề tài.
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
1. PGS. TS. Lưu Thị Hương, Giáo trình tài chính doanh nghiệp, NXB Thống kê, Hà Nội, 2007.
2. TS. Vũ Duy Hào, TS Đàm Văn Huệ, Quản trị tài chính doanh nghiệp, Hà Nội, 2006.
3. TS. Nguyễn Hữu Tài, Giáo trình lý thuyết tài chính – tiền tệ, NXB Thống kê, Hà Nội, 2007.
5. Công ty Thông tin di động: Các báo cáo tài chính năm 2005, 2006, 2007, thành phố Hà Nội.
6. Công ty Thông tin di động: Kế hoạch tài chính năm 2007, 2008.