II. Nguồn kinh phí và quỹ khác
TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 106.458 102.480 3.978 103,
(Nguồn: Phòng Tín dụng khách hàng – Agribank Sơn La)
Căn cứ báo cáo tài chính khách hàng cung cấp và các thông tin thu thập được, cán bộ tín dụng tiến hành phân tích các nội dung sau:
* Về tài sản
Tài sản của khách hàng qua hai năm 2011, 2010 nhìn chung không có biến động lớn. Tổng tài sản cuối năm 2011 là 106.458 triệu đồng tăng 3.978 triệu đồng (tăng 3,9%) so với cuối năm 2010.
Tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn, cuối năm 2011 là 91.619 triệu đồng, chiếm 86% tổng tài sản, tăng so với cuối năm 2010 là 1.764 triệu đồng (tương ứng là 2%) và tỷ lệ tài sản ngắn hạn trong tổng tài sản tương đối ổn định qua các năm. Trong đó, các tài sản chiếm tỷ trọng lớn là trả trước cho người bán và hàng tồn kho.
- Các khoản phải thu ngắn hạn: cuối năm 2011 là 31.130 triệu đồng, chiếm 29,2% tổng tài sản, giảm 339 triệu đồng so với cuối năm 2010. Trong đó:
+ Phải thu khách hàng: cuối năm 2011 là 3.138 triệu đồng, chiếm tỷ trọng 2,95% tổng tài sản, giảm 3.249 triệu đồng so với cuối năm 2010, điều đó chứng tỏ năm 2011 Công ty CP VINAFOOD1 đã thu hồi tốt các khoản nợ của khách hàng.
+ Trả trước người bán: cuối năm 2011 là 28.035 triệu đồng, chiếm 17,47% tổng tài sản, tăng 3.018 triệu đồng so với cuối năm 2010. Do năm 2011 kinh tế khó khăn, nhiều khách hàng không đủ vốn nên đã yêu cầu Công ty CP VINAFOOD 1 Sơn La ứng trước tiền để đầu tư và sản xuất.
- Hàng tồn kho: cuối năm 2011 là 47.173 triệu đồng, chiếm 44,3% tổng tài sản, tăng 2.955 triệu đồng so với cuối năm 2010. Do kinh doanh chủ yếu trong lĩnh vực nông nghiệp, kinh doanh theo mùa vụ nên vào thời điểm cuối năm hàng tồn kho
của Công ty CP VINAFOOD 1 Sơn La rất cao là phù hợp với tình hình thực tế của khách hàng.
Tài sản dài hạn cuối năm 2011 là 14.839 triệu đồng, chiếm 14% tổng tài sản, cuối năm 2010 chiếm 12,7% tổng tài sản, chủ yếu là tài sản cố định và chi phí xây dựng cơ bản dở dang. Trong đó:
- Tài sản cố định hữu hình cuối năm 2011 là 12.586 triệu đồng, chiếm 11.8% tổng tài sản, tăng 2.098 triệu đồng (tăng 20%) so với cuối năm 2010.
- Chi phí xây dựng cơ bản dở dang: cuối năm 2011 là 2.253 triệu đồng, chiếm 2,1% tổng tài sản, tăng 116 triệu đồng so với cuối năm 2010.
* Về nguồn vốn
Tổng nguồn vốn cuối năm 2011 là 106.458 triệu đồng, tăng so với cuối năm 2010 là 3.978 triệu đồng. Nợ phải trả cuối năm 2011 là 89.039 triệu đồng, chiếm 83,6% trong tổng nguồn vốn, tăng so với cuối năm 2010 là 3.445 triệu đồng (tương ứng 4,0%).
- Nợ ngắn hạn cuối năm 2011 là 87.899 triệu đồng, chiếm 82,6% tổng nguồn vốn, tăng 3.430 triệu đồng (tương ứng 4,1%) so với cuối năm 2010. Phần nguồn vốn chủ yếu là vay và nợ ngắn hạn, người mua trả tiền trước. Trong đó:
+ Vay và nợ ngắn hạn cuối năm 2011 là 66.303 triệu đồng, tăng 15.694 triệu đồng ( tăng 31%) so với cuối năm 2010. Khoản nguồn vốn này tăng do trong thời điểm kinh tế khó khăn nên doanh nghiệp phải tăng thêm vốn phục vụ cho hoạt động kinh doanh của đơn vị.
+ Phải trả người bán: cuối năm 2011 là 1.111 triệu đồng, giảm 8,171 triệu đồng so với cuối năm 2010 do người bán thiếu vốn nên không cho Công ty CP VINAFOOD1 Sơn La không thể tận dụng nguồn vốn của đối tác.
+ Người mua trả tiền trước: cuối năm 2011 là 14.358 triệu đồng, giảm 6.293 triệu đồng so với cuối năm 2010, điều đó cũng thể hiện sự khó khăn của nền kinh tế ảnh hưởng đến Công ty CP VINAFOOD1 Sơn La.
Về vốn chủ sở hữu, cuối năm 2011 là 17.419 triệu đồng, tăng 533 triệu đồng (tăng 3,2%) so với cuối năm 2010. Trong đó chủ yếu là lợi nhuận sau thuế chưa phân phối, cuối năm 2011 là 1.142 triệu đồng, tăng 393 triệu đồng (tăng 52,5%) so với cuối năm 2010. Trong điều kiện kinh tế thế giới và đất nước trong những năm gần đây rất nhiều khó khăn, nhiều doanh nghiệp đang đứng trước những thách thức thậm chí nhiều doanh nghiệp không thể trụ nổi đã phải phá sản, giải thể. Nhưng
Công ty CP VINAFOOD 1 Sơn La với lợi thế là chủ yếu kinh doanh trong lĩnh vực nông nghiệp nông thôn nên vẫn đứng vững, kinh doanh có lãi và lợi nhuận năm sau cao hơn năm trước đã thể hiện sự cố gắng của Ban Lãnh đạo và tập thể Công ty CP VINAFOOD1 Sơn La.
Thứ hai, Phân tích các chỉ tiêu về khả năng thanh toán
Các chỉ tiêu thanh toán nhằm đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng đối với các khoản nợ đến hạn và lưu ý các khoản tồn kho chậm luân chuyển, các khoản phải thu khó đòi loại bỏ khỏi công thức giúp đánh giá chính xác khả năng thanh toán của khách hàng. Tại Công ty CP VINAFOOD 1 Sơn La, các khoản phải thu không có khoản nào khó thu.
Bảng 3.5. Bảng phân tích các chỉ tiêu thanh khoản
Chỉ tiêu Cuối năm Cuối năm
So sánh cuối năm 2011 với cuối năm 2010 2011 2010 đối (+/-)Số tuyệt Số tươngđối (%) 1. Hệ số khả năng thanh toán
ngắn hạn (lần) 1,04 1,06 (0,02) 98,0