4.5.1 Xếp hạng nhân tố.
Việc đánh giá xếp hạng rủi ro phải là sự kết hợp giữa xác xuất và mức độ tác động của biến cố đó: đánh giá rủi ro = khả năng xảy ra x Mức độ ảnh hƣởng .Từ kết quả trên, ta xếp hạng các yếu tố rủi ro ảnh hƣởng lên tính hiệu quả của dự án sau đây:
Bảng 4.25:Bảng tích các yếu tố rủi ro ảnh hưởng đến dự án đầu tư xây dựng công trình thuộc dư án du lịch được khảo sát.
Stt Yếu tố ảnh hƣởng Mean
MĐAH
Mean KNXR
Tích
a1 Địa điểm dự án xây dựng không phù hợp không thuận lợi về điều kiện tự nhiên , tài nguyên du lịch .
4.1531 3.7296 15.48922 a2 Định hƣớng và thiết kế tổng thể dự án không hợp
lý, phân khu chức năng không hổ trợ cho nhau.
2.8878 3.6531 10.54915 a3 Qui mô, hình thức đầu tƣ đầu tƣ dự án không phù
hợp
3.6786 3.2908 12.1055 a4 Chiến lƣợc đầu tƣ kinh doanh không phù hợp,
không lƣờng đƣợc thay đổi của thị trƣờng, đối thủ cạnh tranh.
3.6173 3.5153 12.71608 a5 Thiếu năng lực tài chính để đầu tƣ cho dự án 3.5918 3.6173 12.99292 a6 Chậm thanh toán cho các bên, tình trạng chiếm
dụng vốn
3.6786 3.8724 14.24508 a7 Vƣớng mắc trong khâu đền bù, giải tỏa 3.1327 3.8520 12.06711 a8 Thiếu sự quyết tâm của lãnh đạo, ngƣời thực hiện
dự án.
3.6531 3.8469 14.0531 a9 Ban QLDA thiếu kinh nghiệm, khả năng hạn chế. 3.5153 4.2398 14.90418 a10 Sự phân chia công việc không rõ ràng và sự thiếu
trách nhiệm của các cá nhân tham gia dự án
2.7653 3.2449 8.973136 a11 Sự biến động , khan hiếm nhân sự và chính sách
tuyển dụng lao động không phù hợp đối với dự án .
2.8265 3.5051 9.907278 a12 Sử dụng công nghệ, kỹ thuật lạc hậu cho dự án 2.5918 3.8571 9.997085 a13 Chủ đầu tƣ chƣa có thƣơng hiệu và thiếu sự quảng
cáo, giới thiệu sản phẩm
2.7653 3.2908 9.100115 a14 Thiếu sự hài lòng của khách hàng đối với các dự
án trƣớc đây.
a15 Giá thành sản phẩm cao, ít có tính cạnh tranh so
với các dự án lân cân. 2.8316 3.3571 9.506195
a16 Ít đƣơc quan tâm của công ty lữ hành đến dự án. 2.5918 3.6531 9.468138 a17 Thiếu ràng buộc trong các điều khoản của hợp
đồng
3.2092 3.4082 10.93742 b1 Tƣ vấn lập và thẩm định dự án: Thiếu thông tin và
không lƣờng hết sự thay đổi của thị trƣờng nơi lập dự án đầu tƣ.
2.9847 3.3878 10.11141 b2 Tƣ vấn khảo sát: Thiếu năng lực thực hiện ,thiếu
thông tin và không lƣờng trƣớc về nhu cầu thị trƣờng thực tế nơi lập dự án đầu tƣ.
2.9082 3.1480 9.154779
b3 Tƣ vấn thiết kế:Thiếu sót , thay đổi trong thiết kế, lập dự toán không chính xác tăng chi phí xây dựng .
3.5204 4.0918 14.40494 b4 Tƣ vấn đầu thầu: Thiếu năng lực thực hiện , tiêu
cực trong đấu thầu.
2.7449 3.7704 10.34939 b5 Tƣ vấn giám sát: Sự thiếu năng lực, thiếu trách
nhiệm của cán bộ giám sát.
2.8418 3.6276 10.30891 b6 Nhà cung cấp:Cung cấp vật tƣ không đúng tiến độ
thi công, không đảm bảo chất lƣợng, khối lƣợng
3.5765 3.5459 12.68209 b7 Tƣ vấn quản lý khai thác dự án:Thiếu tính chuyên
nghiệp
3.0204 3.4184 10.32486 c1 Nhà thầu thi công thiếu năng lực ( tài chính, nhân
sự, máy móc, trang thiết bị …)
3.6837 3.4439 12.68612 c2 Sự thiếu năng lực, thiếu trách nhiệm của giám sát
kỹ thuật B, chất lƣợng thi công không đảm bảo
3.2092 3.6224 11.6251 c3 Cách thức quản lý công trƣờng không hợp lý 3.5765 3.7653 13.46673 c4 Chậm trễ so với tiến độ thi công đề ra 3.7857 3.4847 13.19206 c5 Vƣợt chi phí so với giá dự thầu (do lãng phí, hao
hụt vật liệu; thi công lại)
3.0612 3.8367 11.74511 c6 Không đảm bảo an toàn lao động và vệ sinh môi
trƣờng
2.7857 3.7653 10.48907 d1 Khủng hoảng kinh tế, thị trƣờng bất động sản đi
xuống
3.7041 3.0612 11.33903 d2 Lạm phát, thay đổi lãi suất vay 3.0510 3.7398 11.41019 d3 Giao thông, đi lại kém phát triển (ít sân bay quốc
tế, cơ sở hạ tầng kém).
3.8061 3.6480 13.88458 d4 Sự thay đổi, điều chỉnh quy hoạch 2.7857 3.7602 10.47485 d5 Thay đổi chính sách của nhà nƣớc 2.4796 4.0816 10.12078 d6 Biến động giá, khan hiếm vật tƣ 2.6276 3.3367 8.767441 d7 Khan hiếm nguồn nhân lực trình độ cao am hiểu
về điều hành dự án thuộc du lịch.
d8 Sự quan liêu, nhũng nhiễu của chính quyền địa
phƣơng 2.4796 4.0816 10.12078
d9 Các điều kiện bất khả kháng nhƣ thiên tai, hỏa hoạn, dịch bệnh, gió bão …
2.8265 4.0816 11.53686 d10 Vấn đề an ninh và tình trạng xã hội không đảm
bảo
2.8367 3.2551 9.233861
Ghi chú:
a: Nhóm yếu tố rủi ro liên quan đến chủ đầu tư.
b: Nhóm yếu tố rủi ro liên quan đến nhà tư vấn, nhà cung cấp. c: Nhóm yếu tố rủi ro liên quan đến nhà thầu thi công.
d: Nhóm yếu tố rủi ro liên quan đến môi trường – tự nhiên - kinh tế - xã hội.
Bảng 4.26: Xếp hạng tích các yếu tố rủi ro ảnh hưởng đến dự án đầu tư xây dựng công trình thuộc dư án du lịch được khảo sát.
Stt Yếu tố ảnh hƣởng MĐAH Mean Mean
KNXR Tích Hạng N
a1
Địa điểm dự án xây dựng không phù hợp không thuận lợi về điều kiện tự nhiên , tài nguyên dulịch
4.15306 3.72959 15.4892 1 196 a9 Ban QLDA thiếu kinh nghiệm,
khả năng hạn chế. 3.51531 4.2398 14.9042 2 196 b3
Tƣ vấn thiết kế:Thiếu sót , thay đổi trong thiết kế, lập dự toán không chính xác tăng chi phí xây dựng .
3.52041 4.09184 14.4049 3 196
a6 Chậm thanh toán cho các bên,
tình trạng chiếm dụng vốn 3.67857 3.87245 14.2451 4 196 a8 Thiếu sự quyết tâm của lãnh
đạo, ngƣời thực hiện dự án. 3.65306 3.84694 14.0531 5 196 d3
Giao thông, đi lại kém phát triển (ít sân bay quốc tế, cơ sở hạtầng kém).
3.80612 3.64796 13.8846 6 196 c3 Cách thức quản lý công trƣờng
không hợp lý 3.57653 3.76531 13.4667 7 196
c4 Chậm trễ so với tiến độ thi
công đề ra 3.78571 3.48469 13.1921 8 196
a5 Thiếu năng lực tài chính để
đầu tƣ cho dự án 3.59184 3.61735 12.9929 9 196 a4
Chiến lƣợc đầu tƣ kinh doanh không phù hợp, không lƣờng đƣợc thay đổi của thị trƣờng,
đối thủ cạnh tranh.
c1
Nhà thầu thi công thiếu năng lực ( tài chính, nhân sự, máy móc, trang thiết bị …)
3.68367 3.44388 12.6861 11 196
b6
Nhà cung cấp:Cung cấp vật tƣ không đúng tiến độ thi công, không đảm bảo chất lƣợng, khối lƣợng
3.57653 3.54592 12.6821 12 196 a3 Qui mô, hình thức đầu tƣ đầu
tƣ dự án không phù hợp 3.67857 3.29082 12.1055 13 196 a7 Vƣớng mắc trong khâu đền bù,
giải tỏa 3.13265 3.85204 12.0671 14 196
c5
Vƣợt chi phí so với giá dự thầu (do lãng phí, hao hụt vật liệu; thi công lại)
3.06122 3.83673 11.7451 15 196
c2
Sự thiếu năng lực, thiếu trách nhiệm của giám sát kỹ thuật B, chất lƣợng thi công không đảm bảo
3.20918 3.62245 11.6251 16 196
d9
Các điều kiện bất khả kháng nhƣ thiên tai, hỏa hoạn, dịch bệnh, gió bão …
2.82653 4.08163 11.5369 17 196 d2 Lạm phát, thay đổi lãi suất vay 3.05102 3.7398 11.4102 18 196 d1 Khủng hoảng kinh tế, thị
trƣờng bất động sản đi xuống 3.70408 3.06122 11.3390 19 196 a17 Thiếu ràng buộc trong các điều
khoản của hợp đồng 3.20918 3.40816 10.9374 20 196 a14
Thiếu sự hài lòng của khách hàng đối với các dự án trƣớc đây. 2.73469 3.89286 10.6458 21 196 a2 Định hƣớng và thiết kế tổng thể dự án không hợp lý, phân khu chức năng không hổ trợ cho nhau.
2.88776 3.65306 10.5491 22 196 c6 Không đảm bảo an toàn lao
động và vệ sinh môi trƣờng 2.78571 3.76531 10.4891 23 196 d4 Sự thay đổi, điều chỉnh quy
hoạch 2.78571 3.7602 10.4749 24 196
b4
Tƣ vấn đầu thầu: Thiếu năng lực thực hiện , tiêu cực trong đấu thầu.
2.7449 3.77041 10.3494 25 196 b7 Tƣ vấn quản lý khai thác dự
án:Thiếu tính chuyên nghiệp 3.02041 3.41837 10.3249 26 196 b5 Tƣ vấn giám sát: Sự thiếu năng
bộ giám sát.
d5 Thay đổi chính sách của nhà
nƣớc 2.47959 4.08163 10.1208 28 196
d8 Sự quan liêu, nhũng nhiễu của
chính quyền địa phƣơng 2.47959 4.08163 10.1208 29 196 b1
Tƣ vấn lập và thẩm định dự án: Thiếu thông tin và không lƣờng hết sự thay đổi của thị trƣờng nơi lập dự án đầu tƣ.
2.98469 3.38776 10.1114 30 196 a12 Sử dụng công nghệ, kỹ thuật
lạc hậu cho dự án 2.59184 3.85714 9.99708 31 196 a11
Sự biến động , khan hiếm nhân sự và chính sách tuyển dụng lao động không phù hợp đối với dự án . 2.82653 3.5051 9.90728 32 196 a15 Giá thành sản phẩm cao, ít có tính cạnh tranh so với các dự án lân cân. 2.83163 3.35714 9.5062 33 196 a16 Ít đƣơc quan tâm của công ty
lữ hành đến dự án. 2.59184 3.65306 9.46814 34 196 d10 Vấn đề an ninh và tình trạng xã
hội không đảm bảo 2.83673 3.2551 9.23386 35 196
b2
Tƣ vấn khảo sát: Thiếu năng lực thực hiện ,thiếu thông tin và không lƣờng trƣớc về nhu cầu thị trƣờng thực tế nơi lập dự án đầu tƣ.
2.90816 3.14796 9.15478 36 196
a13
Chủ đầu tƣ chƣa có thƣơng hiệu và thiếu sự quảng cáo, giới thiệu sản phẩm
2.76531 3.29082 9.10011 37 196 d7
Khan hiếm nguồn nhân lực trình độ cao am hiểu về điều hành dự án thuộc du lịch.
2.69388 3.35204 9.02999 38 196 a10
Sự phân chia công việc không rõ ràng và sự thiếu trách nhiệm của các cá nhân tham gia dự án
2.76531 3.2449 8.97314 39 196 d6 Biến động giá, khan hiếm vật
tƣ 2.62755 3.33673 8.76744 40 196
Ghi chú:
a: Nhóm yếu tố rủi ro liên quan đến chủ đầu tư.
b: Nhóm yếu tố rủi ro liên quan đến nhà tư vấn, nhà cung cấp. c: Nhóm yếu tố rủi ro liên quan đến nhà thầu thi công.
4.5.2Lựa chọn nhân tố để phân tích.
Trong phƣơng pháp phân tích nhân tố chúng ta không nên phân tích tất cả nhân tố đƣợc khảo sát mà dựa vào kinh nghiệm bản thân, phỏng vấn các chuyên gia chọn ra số lƣợng các nhân tố chính để đƣa vào phân tích.
Trong luận văn này theo kinh nghiệm của tác giả, một số đồng nghiệp và thầy hƣớng dẫn tác giả chọn 19 nhân tố có tích của khả năng xảy ra và mức độ ảnh hƣởng lớn hơn 11 để đƣa vào phân tích nhƣ sau :
Bảng 4.27 Các yếu tố rủi ro ảnh hưởng đến dự án đầu tư xây dựng công trình thuộc dư án du lịch được chọn để đưa vào phân tích.
Stt Yếu tố ảnh hƣởng MĐAH Mean Mean
KNXR Tích Hạng N
a1
Địa điểm dự án xây dựng không phù hợp không thuận lợi về điều
kiện tự nhiên , tài nguyên du lịch 4.15306 3.72959 15.4892 1 196 a9 Ban QLDA thiếu kinh nghiệm, khả
năng hạn chế. 3.51531 4.2398 14.9042 2 196
b3
Tƣ vấn thiết kế:Thiếu sót , thay đổi trong thiết kế, lập dự toán không chính xác tăng chi phí xây dựng .
3.52041 4.09184 14.4049 3 196 a6 Chậm thanh toán cho các bên, tình
trạng chiếm dụng vốn 3.67857 3.87245 14.2451 4 196 a8 Thiếu sự quyết tâm của lãnh đạo,
ngƣời thực hiện dự án. 3.65306 3.84694 14.0531 5 196 d3
Giao thông, đi lại kém phát triển (ít sân bay quốc tế, cơ sở hạ tầng kém).
3.80612 3.64796 13.8846 6 196 c3 Cách thức quản lý công trƣờng
không hợp lý 3.57653 3.76531 13.4667 7 196
c4 Chậm trễ so với tiến độ thi công đề
ra 3.78571 3.48469 13.1921 8 196
a5 Thiếu năng lực tài chính để đầu tƣ
cho dự án 3.59184 3.61735 12.9929 9 196
a4
Chiến lƣợc đầu tƣ kinh doanh không phù hợp, không lƣờng đƣợc thay đổi của thị trƣờng, đối thủ cạnh tranh.
3.61735 3.51531 12.7161 10 196
c1
Nhà thầu thi công thiếu năng lực ( tài chính, nhân sự, máy móc, trang thiết bị …)
b6
Nhà cung cấp:Cung cấp vật tƣ không đúng tiến độ thi công, không đảm bảo chất lƣợng, khối lƣợng
3.57653 3.54592 12.6821 12 196 a3 Qui mô, hình thức đầu tƣ đầu tƣ dự
án không phù hợp 3.67857 3.29082 12.1055 13 196 a7 Vƣớng mắc trong khâu đền bù, giải
tỏa 3.13265 3.85204 12.0671 14 196
c5
Vƣợt chi phí so với giá dự thầu (do lãng phí, hao hụt vật liệu; thi công lại).
3.06122 3.83673 11.7451 15 196 c2
Sự thiếu năng lực, thiếu trách nhiệm của giám sát kỹ thuật B, chất lƣợng thi công không đảm bảo.
3.20918 3.62245 11.6251 16 196 d9
Các điều kiện bất khả kháng nhƣ thiên tai, hỏa hoạn, dịch bệnh, gió bão …
2.82653 4.08163 11.5369 17 196 d2 Lạm phát, thay đổi lãi suất vay 3.05102 3.7398 11.4102 18 196 d1 Khủng hoảng kinh tế, thị trƣờng bất
động sản đi xuống. 3.70408 3.06122 11.3390 19 196
Ghi chú:
a: Nhóm yếu tố rủi ro liên quan đến chủ đầu tư.
b: Nhóm yếu tố rủi ro liên quan đến nhà tư vấn, nhà cung cấp. c: Nhóm yếu tố rủi ro liên quan đến nhà thầu thi công.
d: Nhóm yếu tố rủi ro liên quan đến môi trường – tự nhiên - kinh tế - xã hội.
4.5.3 Kiểm định thang đo lý thuyết yếu tố ảnh hƣởng đƣợc chọn.
Các thang đo sẽ đƣợc tiến hành kiểm định bằng công cụ Cronbach‟s Alpha. Với Cronbach‟s Alpha sẽ giúp loại đi những biến quan sát không đạt yêu cầu hay các thang đo chƣa đạt yêu cầu cho quá trình nghiên cứu. Các biến quan sát có hệ số tƣơng quan biến tổng (item-total correlation) nhỏ hơn 0,3 sẽ bị loại và tiêu chuẩn để thang đo đạt yêu cầu khi Cronbach‟s Alpha lớn hơn 0,6 trở lên Các nhà nghiên cứu cho rằng Cronbach‟s Alpha từ 0,8 đến 1 thì thang đo lƣờng này tốt, từ 0,7 đến 0,8 là sử dụng đƣợc. Tuy nhiên nhiều tác giả cho rằng Cronbach‟s Alpha từ 0,6 trở lên là có thể sử dụng đƣợc trong trƣờng hợp các khái niệm nghiên cứu là mới hoặc mới đối với ngƣời trả lời (Theo Hoàng Trọng & Chu Nguyễn Mộng Ngọc, 2005). Tác giả sử dụng số liệu thu thập của mức độ ảnh hƣởng để kiểm định.
4.5.3.1 Kiểm định thang đo lần thứ nhất
Bảng 4.28: Case Processing Summary
N % Cases Valid 196 100.0 Excludeda 0 .0 Total 196 100.0 Bảng 4.29: Reliability Statistics lần 1
Cronbach's Alpha Cronbach's Alpha Based on
Standardized Items
N of Items
.797 .794 19
Trong bảng 4.29, Cronbach's Alpha mức độ ảnh hƣởng lần 1 tính đƣợc là 0,797 nằm trong khoảng 0,7 < 0,797 < 1 nên thang đo lƣờng là đạt .
Bảng 4.30 : Item-Total Statistics lần 1 Stt Yếu tố ảnh hƣởng Trung bình thang đo nếu loại biến Phƣơng sai thang đo nếu loại biến Tƣơng quan biến tổng Cronb ach’s Alpha nếu loại biến a1
Địa điểm dự án xây dựng không phù hợp không thuận lợi về điều kiện tự nhiên , tài nguyên du lịch
61.35204 110.999 .319 .791 a3 Qui mô, hình thức đầu tƣ đầu
tƣ dự án không phù hợp 61.55612 111.725 .341 .789 a4
Chiến lƣợc đầu tƣ kinh doanh không phù hợp, không lƣờng đƣợc thay đổi của thị trƣờng, đối thủ cạnh tranh.
60.91327 111.526 .342 .789 a5 Thiếu năng lực tài chính để
đầu tƣ cho dự án 61.16327 112.363 .301 .792
a6 Chậm thanh toán cho các bên,
tình trạng chiếm dụng vốn 60.65816 113.006 .289 .793 a7 Vƣớng mắc trong khâu đền
bù, giải tỏa 61.61735 105.489 .483 .780
a8 Thiếu sự quyết tâm của lãnh
đạo,ngƣời thực hiện dự án. 61.21429 104.815 .517 .778 a9 Ban QLDA thiếu kinh
b3
Tƣ vấn thiết kế: Thiếu sót , thay đổi trong thiết kế, lập dự toán không chính xác tăng chi phí xây dựng .
61.07653 111.056 .335 .790
b6
Nhà cung cấp: Cung cấp vật tƣ không đúng tiến độ thi công, không đảm bảo chất lƣợng, khối lƣợng
61.18878 112.554 .326 .790
c1
Nhà thầu thi công thiếu năng lực ( tài chính, nhân sự, máy móc, trang thiết bị …)
60.90816 111.140 .383 .787
c2
Sự thiếu năng lực, thiếu trách nhiệm của giám sát kỹ thuật B, chất lƣợng thi công không đảm bảo.
61.13265 111.152 .392 .787 c3 Cách thức quản lý công
trƣờng không hợp lý. 61.03571 110.506 .388 .787 c4 Chậm trễ so với tiến độ thi
công đề ra . 61.21939 111.505 .345 .789
c5
Vƣợt chi phí so với giá dự thầu (do lãng phí, hao hụt vật liệu; thi công lại).
61.90306 110.006 .383 .787 d1 Khủng hoảng kinh tế, thị
trƣờng bất động sản đi xuống 61.66327 109.219 .442 .784 d2 Lạm phát, thay đổi lãi suất