0

saita f 2007 value at risk and bank capital management academic press advanced finance series

Private Real Estate Investment: Data Analysis and Decision Making (Academic Press Advanced Finance Series)_2 ppt

Private Real Estate Investment: Data Analysis and Decision Making (Academic Press Advanced Finance Series)_2 ppt

Đầu tư Bất động sản

... opens the door for the more involved discussion of how regulation affects patterns of land use This chapter examines land use from the standpoint of the community If one finds that the bid rent ... appropriate values into Equation (2-10) produces a numeric value for A* of 43.0556 Inserting that answer and the appropriate values from Table 2-1 into Equation (2-4) produces utility of 358,071 Locating ... positive or negative The sign (positive or negative) of effects for the short run may differ from the sign of effects for the long run Land users and policymakers must strike a balance between...
  • 31
  • 451
  • 0
ứng dụng value at risk trong việc cảnh báo và giám sát rủi ro thị trường đối với hệ thống nhtm việt nam

ứng dụng value at risk trong việc cảnh báo và giám sát rủi ro thị trường đối với hệ thống nhtm việt nam

Tài chính - Ngân hàng

... LIỆU THAM KHẢO Value at Risk 3rd – Philippe Jorion – 2003 Workshop - Assets & Liabilities Management, Risk Management – Dr Guy Mertern, ATTF Luxembourg www.investopedia.com , value at risk ... tại: Pt = P [f1 ,t, f2 ,t,…fn,t] Chúng ta lấy mẫu thay đổi nhân tố phân phối lịch sử, mà thay thế: ∆fki = ( f1 ,t, f2 ,t, …∆fn,t) Từ dựng giá trị mô nhân tố, nhân đố đầu tiên: fki = f1 ,t + f1 ,t nhân ... Chase, Value at risk áp dụng rộng rãi trở thành tiêu chuẩn việc đo lường giám sát rủi ro tài chính, đặc biệt rủi ro thị trường, toàn giới Trong toán tài quản trị rủi ro tài chính, Value at Risk...
  • 18
  • 876
  • 5
ỨNG DỤNG MÔ HÌNH VALUE AT RISK TRONG PHÂN TÍCH VÀ ĐÁNH GIÁ RỦI RO CỦA CỔ PHIẾU KHP

ỨNG DỤNG MÔ HÌNH VALUE AT RISK TRONG PHÂN TÍCH VÀ ĐÁNH GIÁ RỦI RO CỦA CỔ PHIẾU KHP

Công nghệ - Môi trường

... định Từ mô hình VaR (Value at Rick) sử dụng Việt Nam I Giới thiệu quản trị rủi ro – Mô hình VaR Rủi ro tài quản trị rủi ro 1.1 Rủi ro tài 1.1.1 Khái niệm Rủi ro tài (Financial Risk) quan niệm hậu ... Đề án môn học Ứng dụng mô hình VaR phân tích rủi ro ỨNG DỤNG MÔ HÌNH VALUE AT RISK TRONG PHÂN TÍCH VÀ ĐÁNH GIÁ RỦI RO CỦA CỔ PHIẾU KHP Trong năm gần đây, thị trường chứng ... công việc gọi “Quản trị rủi ro” Phương pháp (Mô hình) “Giá trị rủi ro” - Phương pháp VaR - (Value at Risk) phương pháp quản trị rủi ro thị trường tài sản, danh mục Khái quát mô hình VaR 2.1 Khái...
  • 14
  • 1,807
  • 17
Tài liệu Finance and Economics Discussion Series Divisions of Research & Statistics and Monetary Affairs Federal Reserve Board, Washington, D.C.: Interest Rate Risk and Bank Equity Valuations doc

Tài liệu Finance and Economics Discussion Series Divisions of Research & Statistics and Monetary Affairs Federal Reserve Board, Washington, D.C.: Interest Rate Risk and Bank Equity Valuations doc

Ngân hàng - Tín dụng

... ∆ff u ) Other assets: AOTH × ∆ff u AOTH × (∆y m − ∆ff u ) Other liabilities: LOTH × ∆ff u LOTH × (∆y m − ∆ff u ) Savings deposits: SD × ∆ff u SD × (∆y m − ∆ff u ) Demand deposits:a DTD × ∆ff ... available fair value information on interest rate derivatives and found that it had no effect on our main results Regardless of the notional vs fair value distinction, 21 Fair values of such derivatives ... of ∆ff u evaluated at the median of all bank- specific variables c The marginal effect of (∆y m − ∆ff u ) evaluated at the median of all bank- specific variables 20 characteristics, the effects of...
  • 47
  • 528
  • 1
Ứng dụng mô hình Value at Risk trong việc đo lường và đưa ra quyết định quản trị rủi ro tỷ giá tại các NHTM Việt Nam

Ứng dụng mô hình Value at Risk trong việc đo lường và đưa ra quyết định quản trị rủi ro tỷ giá tại các NHTM Việt Nam

Ngân hàng - Tín dụng

... hình Value at Risk để đo lường rủi ro tỷ giá? Thực mô hình Value at Risk gì? Thứ tư, ứng dụng mô hình Value at Risk để đo lường rủi ro tỷ giá sao? Và việc sử dụng kết từ mô hình Value at Risk ... tiếp tục với việc giới thiệu mô hình Value at Risk 1.3 Mô hình Value at Risk sở khoa học để đo lường rủi ro tỷ giá 1.3.1 Lý luận mô hình Value at Risk Value at Risk gì? Bạn chịu trách nhiệm quản ... 17500,0 17000,0 16500,0 16000,0 Reference rate of the State Bank of Viet Nam Upper bound of the trading band Lower bound of the trading band Black market exchange rate 7/1/2009 8/1/2009 9/1/2009...
  • 61
  • 1,553
  • 15
Interest Rate Risk and Bank Common Stock Returns: Evidence from the Greek Banking Sector pot

Interest Rate Risk and Bank Common Stock Returns: Evidence from the Greek Banking Sector pot

Ngân hàng - Tín dụng

... report that for a subset of securities interest rate risk is present The issue of interest rate sensitivity of bank common stock returns is of major interest for regulators, banks and academics for ... − R f ,t (7) where m = (weekly returns), Ri,t and XRi,t stand for the return and excess return respectively for stock i at time t, and Rf,t stands for the risk- free rate at time t calculated ... Banking and Finance, 21, 315-335 Fogler, H., Kose, J and Tipton, J (1981) “Three Factors, Interest Rate Differentials and Stock Groups”, Journal of Finance, 36, 323-335 French, K., Ruback, R and...
  • 27
  • 481
  • 0
Deposit interest rates, asset risk and bank failure in Croatia ppt

Deposit interest rates, asset risk and bank failure in Croatia ppt

Ngân hàng - Tín dụng

... offered by the bank relative to interest rates offered by other banks For this reason, we use the difference between the interest rate of the individual bank at a given time from the average for ... of potential explanatory variables for our bank failure prediction model are standard balance sheet and income statement ratios and other nonstandard indicators of banks' financial condition and ... also offer hope of explaining why "natural" candidate predictors of bank failures - low profitability, high levels of bad assets, and rapid growth – are not useful for explaining 1998-99 bank failures...
  • 29
  • 364
  • 0
Ứng dụng mô hình Value At Risk vào quản trị rủi ro tín dụng cho hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam

Ứng dụng mô hình Value At Risk vào quản trị rủi ro tín dụng cho hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam

Tài chính - Ngân hàng

... Sacombank 344 Krung Thai Bank Bank Siam City Bank ACB 401 Thai Military Bank 802 Techcombank 355 Bank of Ayudhya 771 PHILIPINES 853 SINGAPORE Bank of Philippine 975 DBS Bank 9,623 Metropolitan Bank ... Panin Bank 363 Hong Leong Bank 1,128 bank Rakyat Indonesia VIETNAM Indonesia Vietinbank THAILAND 577 Bangkok Bank 3,178 BIDV 724 Siam Commercial 2,189 Vietcombank 621 Kasikornbank 1,996 Agribank ... MALAYSIA Bank Mandiri 2,122 Maybank 4,102 Bank BNI 1,499 Public bank (PBB) 2,382 Bank central Asia 1,304 Commerce Asset - 1,695 1,070 Holding AMMB Holding 1,476 Bank Danamon 807 RHB Bank Berhad...
  • 87
  • 2,166
  • 30
báo cáo nghiên cứu khoa học '''''''' sử dụng các mô hình đo lường rủi ro danh mục đầu tư tín dụng dựa trên khung value at risk (var)''''''''

báo cáo nghiên cứu khoa học '''''''' sử dụng các mô hình đo lường rủi ro danh mục đầu tư tín dụng dựa trên khung value at risk (var)''''''''

Báo cáo khoa học

... Pricing of Corporate Debt: The Risk Structure of Interest Rates Journal of Finance 29, 449-470 [9] Saita, F. , 2007 Value at Risk and Bank Capital Management Academic Press Advanced Finance Series ... Document [6] Jorion, P., 2007 Value at Risk: The New Benchmark for Managing Financial Risk 3rd Ed., McGraw-Hill [7] KMV, 1993 Portfolio Manager Model San Francisco: KMV Corporation [8] Merton, R C., ... thiết TÀI LIỆU THAM KHẢO [1] Bank for International Settlements (BIS) Basel II: International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards: A Revised Framework – Comprehensive Version...
  • 10
  • 862
  • 1
VALUE AT RISK VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO THỊ TRƯỜNG

VALUE AT RISK VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO THỊ TRƯỜNG

Quản trị kinh doanh

... khả tác động làm thay đổi 1.1.3 Vậy từ Risk Management có thật đúng? Khi đề cập đến Risk tác động làm thay đổi xác suất xảy ra, phải từ phải “Uncertaity Management Vậy phân biệt rủi ro bất ... vi viết này, xin nêu điểm Basel 3, lộ trình dự kiến áp dụng BIS (Bank for International Settlements) đưa 29 Theo phát biểu Ông Stefan Walter, Tổng thư ký Ủy ban Basel hội thảo lần thứ năm Giám ... tiết lộ, thông qua VAR, đủ Từ năm 1994, với đời RiskMetric, gói sản phẩm ứng dụng VaR mang thương hiệu công ty tách từ JPMorgan Chase, Value at risk áp dụng rộng rãi trở thành tiêu chuẩn việc...
  • 162
  • 1,469
  • 11
ứng dụng mô hình value at risk trong việc đo lường và đưa ra quyết định quản trị rủi

ứng dụng mô hình value at risk trong việc đo lường và đưa ra quyết định quản trị rủi

Ngân hàng - Tín dụng

... 17000,0 16500,0 16000,0 Reference rate of the State Bank of Viet Nam Upper bound of the trading band Lower bound of the trading band Black market exchange rate rate of commercial bank 7/1/2009 8/1/2009 ... tiếp tục với việc giới thiệu mô hình Value at Risk 1.3 Mô hình Value at Risk sở khoa học để đo lƣờng rủi ro tỷ giá 1.3.1 Lý luận mô hình Value at Risk Value at Risk gì? Bạn chịu trách nhiệm quản ... hình Value at Risk để đo lường rủi ro tỷ giá? Thực mô hình Value at Risk gì? Thứ tư, ứng dụng mô hình Value at Risk để đo lường rủi ro tỷ giá sao? Và việc sử dụng kết từ mô hình Value at Risk...
  • 75
  • 1,093
  • 7
love and rachinsky - 2007 - corporate governance, ownership and bank performance in emerging markets - evidence from russia and ukraine [rcgi]

love and rachinsky - 2007 - corporate governance, ownership and bank performance in emerging markets - evidence from russia and ukraine [rcgi]

Tổng hợp

... Klapper and G .F Udell, 2005, Corporate Governance and Bank performance: A joint analysis of the static, selection, and dynamic effects of domestic, foreign and state ownership, Journal of Banking and ... (IFC, 2007) For Ukraine, our sample of 50 banks represents 32% of all banks, 41% of total capital and 45% of total assets in the banking sector of Ukraine as of April 2004 (see IFC, 2004b) We found ... of members of BoD and ExB Remuneration of members of BoD and ExB Ultimate shareholders Related party and large transactions Affiliated parties and indirect shareholdings Languages if BoD defines...
  • 37
  • 451
  • 0
love and rachinsky - 2007 - corporate governance, ownership and bank performance in emerging markets - evidence from russia and ukraine [rcgi]

love and rachinsky - 2007 - corporate governance, ownership and bank performance in emerging markets - evidence from russia and ukraine [rcgi]

Tổng hợp

... Klapper and G .F Udell, 2005, Corporate Governance and Bank performance: A joint analysis of the static, selection, and dynamic effects of domestic, foreign and state ownership, Journal of Banking and ... (IFC, 2007) For Ukraine, our sample of 50 banks represents 32% of all banks, 41% of total capital and 45% of total assets in the banking sector of Ukraine as of April 2004 (see IFC, 2004b) We found ... of members of BoD and ExB Remuneration of members of BoD and ExB Ultimate shareholders Related party and large transactions Affiliated parties and indirect shareholdings Languages if BoD defines...
  • 37
  • 366
  • 0
Portfolio management using value at risk

Portfolio management using value at risk

Tổng hợp

... portfolio with maximum Sharpe ratio where Sp is the Sharpe ratio of the portfolio, Rp is the return on the risky portfolio and Rf is the risk- free rate Rp   Rf is the excess return of the portfolio ... that if one performs badly, there is another one that performs well to compensate for that Thus the risk of the overall portfolio is reduced The use of the covariance between the returns of the ... Very often the word risk is used meaning probability and measuring only negative risks However, in the Risk Management area, risk is used to refer to a combination of the probability of an event...
  • 76
  • 231
  • 0
CH18 quản trị rủi ro value at risk

CH18 quản trị rủi ro value at risk

Đầu tư Chứng khoán

... Portfolio   Now consider a portfolio consisting of both Microsoft and AT& T Suppose that the correlation between the returns is 0.3 S.D of Portfolio  A standard result in statistics states that ... = 200,000 and σY = 50,000 and ρ = 0.3 The standard deviation of the change in the portfolio value in one day is therefore 220,227 VaR for Portfolio  The 10-day 99% VaR for the portfolio is 220,227 ... sensitivity to second factor = – 4.40 Using PCA to calculate VaR continued  As an approximation ∆P = −0.08 f1 − 4.40 f   The f1 and f2 are independent The standard deviation of ∆P (from Table 18.4)...
  • 41
  • 605
  • 2
Luận văn Thạc sĩ 2014 Ứng dụng mô hình Value at risk trong việc nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam

Luận văn Thạc sĩ 2014 Ứng dụng mô hình Value at risk trong việc nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam

Kinh tế

... 1.2.3.1 Trang 11 1.2.3.2 ng 1.2.3.3 Trang 12 1.3 ng quan v ph ng pháp Value at Risk 1.3.1 Khái ni K VaR BIS ( Bank for International Settlements) thông báo v d thi yêu c v cho r ng c a danh cho ... 14 1.3.4.2 CreditRisk+ 16 1.3.4.3 CreditPortfolioView 17 1.3.5 Kinh nghi m ng d ng mô hình VaR th gi i 20 1.3.5.1 CitiGroup 20 1.3.5.2 Bank of China (Hong Kong) ... 20 : và ói riêng phân Trang 21 1.3.5.2 Bank of China (Hong Kong) - ICBC là: (1) R - cân - ro) thay ro VaR VaR (ALCO) ro c 1.3.5.3 Deutsche Bank Deutsche Bank lý , Trang 22 có ý , g phân...
  • 101
  • 484
  • 1
Ứng dụng lớp mô hình Garch trong việc ước tính Value-At-Risk của chuỗi lợi tức chỉ số VN-Index

Ứng dụng lớp mô hình Garch trong việc ước tính Value-At-Risk của chuỗi lợi tức chỉ số VN-Index

Kinh tế

... Persand G (2003), “The effects of asymmetries on stock index return Value- at- Risk estimates”, The Journal of Risk Finance pp 29-42 50 Billio M, Pelizzon L (2000), Value- at- Risk: a multivariate ... (2001), “Testing and comparing Valueat -Risk measures”, Journal of Empirical Finance pp 325-342 Duffie D, Pan J (1997), “An Overview of Value at Risk , Preliminary Draft Engle R .F, Bollerslev T ... Limitations of Value at Risk: How Good Is It in Practice”, The Journal of Risk Finance 16 Kupiec P (1995), “Technique for Verifying the Accuracy of Risk Measurement Models”, Journal of Derivatives,...
  • 81
  • 1,541
  • 14
Xếp hạng các mô hình value at risk trong dự báo rủi ro danh mục

Xếp hạng các mô hình value at risk trong dự báo rủi ro danh mục

Kinh tế

... Autoregressive Value at Risk - Mô hình VaR t h u ki n CRO Chief Risk Officer c qu n tr r i ro EGARCH Exponential GARCH EWMA Mô hình bình quân gia quy n theo hàm s ES Expected Shortfall EVT Extreme Value ... heteroskedasticity GARCH a t n th t k v ng ARCH t ng quát HS Histirical Simulation TSSL T su t sinh l i VaR Value at Risk VR Violation ratio Mô hình mô phòng l ch s ch u r i ro T l vi ph m DANH M C CÁC ... HÌNH VALUE AT RISK TRONG D BÁO R I RO DANH M C Chuyên ngành: TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Mã s : 60340201 LU KINH T NG D N KHOA H C PGS TS LÊ PHAN TH DI U TH O Tp H Chí Minh L v tài X p h ng mô hình Value...
  • 80
  • 588
  • 2
Một đánh giá toàn diện về các phương pháp value at risk (var)

Một đánh giá toàn diện về các phương pháp value at risk (var)

Kỹ thuật

... Trang F( -2)= P(X
  • 73
  • 818
  • 6
Comparison of value at risk (VAR) using delta gamma approximation with higher order approach

Comparison of value at risk (VAR) using delta gamma approximation with higher order approach

Tổng hợp

... the Taylor series approximation The Taylor series relates the value of a differentiable function at any point to its first and higher order derivatives at a reference point Mathematically, we ... ) , where Fc and Dc are the vectors of length 2n Ac is a 2n x 2n square matrix and they are defined as  f1 − ff − f   −1   f 0(1)   f2 − f0   (2)  f   Fc =  f −2 − f  , Dc = ... period, f 0( k ) denotes the kth derivative of f at t = and O (T n +1 ) coming from the truncation of the series after n+1 terms Here the central difference method is used to approximate the derivatives...
  • 65
  • 384
  • 0

Xem thêm

Tìm thêm: xác định các mục tiêu của chương trình khảo sát chương trình đào tạo của các đơn vị đào tạo tại nhật bản khảo sát chương trình đào tạo gắn với các giáo trình cụ thể xác định thời lượng học về mặt lí thuyết và thực tế tiến hành xây dựng chương trình đào tạo dành cho đối tượng không chuyên ngữ tại việt nam điều tra đối với đối tượng giảng viên và đối tượng quản lí điều tra với đối tượng sinh viên học tiếng nhật không chuyên ngữ1 khảo sát thực tế giảng dạy tiếng nhật không chuyên ngữ tại việt nam khảo sát các chương trình đào tạo theo những bộ giáo trình tiêu biểu nội dung cụ thể cho từng kĩ năng ở từng cấp độ xác định mức độ đáp ứng về văn hoá và chuyên môn trong ct phát huy những thành tựu công nghệ mới nhất được áp dụng vào công tác dạy và học ngoại ngữ mở máy động cơ lồng sóc hệ số công suất cosp fi p2 đặc tuyến mômen quay m fi p2 đặc tuyến tốc độ rôto n fi p2 đặc tuyến dòng điện stato i1 fi p2 động cơ điện không đồng bộ một pha chỉ tiêu chất lượng theo chất lượng phẩm chất sản phẩm khô từ gạo của bộ y tế năm 2008 chỉ tiêu chất lượng 9 tr 25