Phân tích cấu trúc tài chính tại công ty tnhh tm dv minh toàn

Những thông tin này sẽ là những căn cứ quan trọngđể các nhà quản trị ra các quyết định điều chỉnh chính sách huy động và sử dụngvốn của mình, đảm bảo cho doanh nghiệp có được một cấu trú

Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Nguyễn Phi Sơn DANH MỤC VIẾT TẮT TNHH : Trách nhiệm hữu hạn TM&DV : Thương mại và dịch vụ DTTC: Đầu tư tài chính NVTT: Nguồn vốn tạm thời NVTX: Nguồn vốn thường xuyên NPT: Nợ phải trả VCSH: Vốn chủ sở hữu TSDH: Tài sản dài hạn TSDHK: Tài sản dài hạn khác TSCĐ: Tài sản cố định VLĐ: Vốn lưu động NCVLĐR: Nhu cầu vốn lưu động ròng NQR: Ngân quỹ ròng SVTH: Đinh Thị Thảo Dung Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Nguyễn Phi Sơn DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU VÀ BIỂU ĐỒ Hình 1: Biến động tổng tài sản 28 BẢNG 1: TÌNH HÌNH BIẾN ĐỘNG TÀI SẢN 29 BẢNG 2: TÌNH HÌNH BIẾN ĐỘNG NGUỒN VỐN 35 Bảng 3: Phân tích tính tự chủ về tài chính 36 Hình 2: Biểu đồ tính tự chủ về nguồn vốn 37 Bảng 4: Phân tích tính ổn định của nguồn tài trợ 38 Hình 3: Tính ổn định của nguồn tài trợ .39 Bảng 5: phân tích cân bằng tài chính trong dài hạn 40 Bảng 6: Phân tích cân bằng tài chính trong ngắn hạn 42 Bảng 7: Bảng theo dõi tình hình công nợ khách hàng 46 Bảng 8: Nhu cầu vốn lưu động dựa trên doanh thu 47 Bảng 9: Báo cáo kế hoạch vốn bằng tiền quý I 49 SVTH: Đinh Thị Thảo Dung Khóa luận tốt nghiệp MỤC LỤC GVHD: TS Nguyễn Phi Sơn LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1.CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH CẤU TRÚC TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1 1.1.Khái niệm, vai trò, chức năng phân tích cấu trúc tài chính .1 1.1.1.Khái niệm về cấu trúc tài chính 1 1.1.2.Vai trò của tài chính 2 1.1.2.1.Đối với hoạt động sản xuất kinh doanh 2 1.1.2.2.Đối với hệ thống tài chính quốc gia 3 1.1.2.3.Đối với môi trường xung quanh .3 1.1.3.Chức năng của tài chính doanh ngiệp 3 1.1.3.1.Chức năng tạo lập và chu chuyển vốn 3 1.1.3.2.Chức năng phân phối .4 1.1.3.3.Chức năng giám đốc (chức năng kiểm tra) .4 1.1.4.Bản chất của tài chính doanh ngiệp 5 1.1.5.Mục đích của việc phân tích cấu trúc tài chính và tài liệu sử dụng để phân tích cấu trúc tài chính 5 1.1.5.1.Khái niệm phân tích cấu trúc tài chính 5 1.1.5.2.Mục đích của việc phân tích cấu trúc tài chính 5 1.2.Tài liệu sử dụng để phân tích cấu trúc tài chính của doanh nghiệp 6 1.2.1.Bảng cân đối kế toán 6 1.2.2.Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh .7 1.2.3.Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 7 1.2.4.Thuyết minh báo cáo tài chính 7 1.3.Phương pháp phân tích cấu trúc tài chính của doanh nghiệp 8 1.3.1.Phương pháp chi tiết 8 1.3.2.Phương pháp so sánh 8 SVTH: Đinh Thị Thảo Dung Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Nguyễn Phi Sơn 1.3.3.Phương pháp loại trừ 9 1.3.3.1.Phương pháp thay thế liên hoàn 9 1.3.3.2.Phương pháp số chênh lệch .9 1.3.4.Phương pháp cân đối liên hệ 10 1.3.5.Phương pháp hồi quy tương quan 10 1.4.Nội dung phân tích cấu trúc tài chính của doanh nghiệp .11 1.4.1.Phân tích cấu trúc tài sản 11 1.4.1.1.Khái quát chung về cấu trúc tài sản .11 1.4.1.2.Các chỉ tiêu phân tích 11 1.4.1.3.Các nhân tố ảnh hưởng 15 1.4.2.Phân tích cấu trúc nguồn vốn 15 1.4.2.1.Khái quát chung về cấu trúc nguồn vốn 15 1.4.2.2.Phân tích tự chủ về tài chính của doanh nghiệp 15 1.4.2.3.Phân tích tính ổn định của người tài trợ 17 1.4.3.Phân tích cân bằng tài chính 18 1.4.3.1.Khái quát chung về cân bằng tài chính 18 1.4.3.2.Vốn lưu động ròng và phân tích cân bằng tài chính 19 1.4.3.3.Nhu cầu vốn lưu động ròng và phân tích cân bằng tài chính 20 1.4.3.4.Phân tích mối quan hệ giữa vốn lưu động ròng và nhu cầu vốn lưu động ròng 21 CHƯƠNG 2.PHÂN TÍCH CẤU TRÚC TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH TM & DV MINH TOÀN 23 2.1 Khái quát chung về công ty TNHH TM và DV Minh Toàn 23 2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển của công ty TNHH TM và DV Minh Toàn 23 2.1.2 Chức năng nhiệm vụ của công ty .24 2.1.2.1 Chức năng 24 SVTH: Đinh Thị Thảo Dung Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Nguyễn Phi Sơn 2.1.2.2 Nhiệm vụ 24 2.1.3 Tổ chức bộ máy quản lý tại công ty 25 2.1.4 Tổ chức bộ máy kế toán tại công ty 26 2.2 Phân tích cấu trúc tài chính tại công ty TNHH TM và DV Minh Toàn 28 2.2.1 Phân tích cấu trúc tài sản .28 2.2.2 Phân tích cấu trúc nguồn vốn 33 2.2.2.1 Phân tích tính tự chủ về tài chính 36 2.2.2.2.Phân tích tính ổn định của nguồn tài trợ 38 2.2.3.Phân tích cân bằng tài chính 40 2.2.3.1.Nhu cầu vốn lưu động ròng và phân tích tài chính trong dài hạn 40 2.2.3.1.Nhu cầu vốn lưu động ròng và phân tích cân bằng tài chính trong ngắn hạn 42 CHƯƠNG 3.MỘT SỐ NHẬN XÉT VÀ Ý KIẾN ĐÓNG GÓP PHẦN HOÀN THIỆN CẤU TRÚC TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH TM & DV MINH TOÀN 43 3.1 Đánh giá chung về cấu trúc tài chính tại công ty TNHH TM và DV Minh Toàn 43 3.2 Hoàn thiện cấu trúc tài chính tại công ty TNHH TM và DV Minh Toàn.43 3.2.1 Quản lý hàng tồn kho 43 3.2.2 Quản lý khoản phải thu 45 3.2.3 Nhu cầu vốn lưu động 47 3.2.4.Cải thiện vốn chủ sở hữu 48 3.2.5.Quản lý tài sản cố định 49 3.2.6.Nâng cao hiệu quả trong tiêu thụ .50 KẾT LUẬN TÀI LIỆU THAM KHẢO SVTH: Đinh Thị Thảo Dung Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Nguyễn Phi Sơn LỜI MỞ ĐẦU Phân tích cấu trúc tài chính là việc phân tích tình hình huy động, sử dụng vốn và mối quan hệ giữa tình hình huy động với tình hình sử dụng vốn của doanh nghiệp Qua đó, giúp cho nhà quản lý nắm được tình hình phân bổ tài sản và các nguồn tài trợ của tài sản, biết được các nguyên nhân cũng như các dấu hiệu ảnh hưởng đến cân bằng tài chính Những thông tin này sẽ là những căn cứ quan trọng để các nhà quản trị ra các quyết định điều chỉnh chính sách huy động và sử dụng vốn của mình, đảm bảo cho doanh nghiệp có được một cấu trúc tài chính lành mạnh, hiệu quả, tránh được các rủi ro trong kinh doanh Trong điều kiện hiện nay, khi nền kinh tế đang ngày càng hội nhập sâu vào nền kinh tế thị trường thế giới, sự cạnh tranh trong kinh doanh ngày càng trở nên gay gắt Để đứng vững trên thị trường, để có được các quyết định kinh doanh đúng đắn, bất cứ một doanh nghiệp nào cũng quan tâm đến tình hình tài chính, vì ổn định tình hình tài chính là cơ sở cho sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp Từ những lý do trên, em đã chọn đề tài: “Phân tích cấu trúc tài chính tại công ty TNHH TM & DV Minh Toàn” là đề tài khóa luận tốt nghiệp của mình Nội dung của bài khóa luận tốt nghiệp gồm ba phần: Phần I: Cơ sở lý luạn về phân tích cấu trúc tài chính Phần II: Phân tích cấu trúc tài chính tại công ty TNHH TM & DV Minh Toàn Phần III:Một số nhận xét và ý kiến đóng góp phần hoàn thiện cấu trúc tài chính tại công ty TNHHH TM & DV Minh Toàn Em xin chân thành cảm ơn sự hướng dẫn của thầy giáo TS Nguyễn Phi Sơn và sự giúp đỡ nhiệt tình của các anh chị trong phòng kế toán của công ty đã giúp em có cơ hội được thực hiện và hoàn thành đề tài này Đề tài này chắc chắn không thể tránh được những thiếu sót do sự thiếu kinh nghiệm của bản thân, em rất mong nhận được sự đóng góp ý kiến của thầy, các anh chị và các bạn để đề tài này có thể hoàn thiện hơn Đà Nẵng, tháng 12 năm 2014 Sinh viên thực hiện Đinh Thị Thảo Dung SVTH: Đinh Thị Thảo Dung Khóa luận tốt nghiệp CHƯƠNG 1 GVHD: TS Nguyễn Phi Sơn CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH CẤU TRÚC TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm, vai trò, chức năng phân tích cấu trúc tài chính 1.1.1 Khái niệm về cấu trúc tài chính - Cấu trúc tài chính của một doanh nghiệp được xem xét trên nhiều góc độ khác nhau Theo nghĩa hẹp, cấu trúc tài chính phản ánh cơ cấu tài sản và cơ cấu nguồn tài trợ tài sản của doanh nghiệp Tuy nhiên, nếu phân tích cấu trúc tài chính theo nghĩa này thì chưa phản ánh được mối quan hệ giữa tình hình huy động và tình hình sử dụng vốn của doanh nghiệp Do đó, cấu trúc tài chính được các nhà quản lý xem xét theo nghĩa rộng tức là nghiên cứu thêm mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn, bởi vì cơ cấu tài sản phản ánh tình hình sử dụng vốn, cơ cấu nguồn vốn phản ánh tình hình huy động vốn, mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn phản ánh chính sách sử dụng vôn của doanh nghiệp Chính sách huy động, sử dụng vốn một mặt phản ánh nhu cầu vốn cho doanh nghiệp, mặt khác quan trọng hơn chính sách này có quan hệ trực tiếp đến tài chính, đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp - Phân tích cấu trúc tài chính là việc phân tích tình hình huy động, sử dụng vốn và mối quan hệ giữa tình hình huy động với tình hình sử dụng vốn của doanh nghiệp Qua đó giúp các nhà quản lý nắm bắt được tình hình phân bố tài sản và nguồn tài trợ tài sản, biết được nguyên nhân cũng như dấu hiệu ảnh hưởng đến cân bằng tài chính Những thông tin này sẽ là căn cứ quan trọng để các nhà quản lý ra các quyết định điều chỉnh, góp phần củng cố cho các nhận định đã rút ra khi đánh giá khái quát tình hình tài chính - Thực chất, phân tích cấu trúc tài chính của doanh nghiệp bao gồm các nội dung chủ yếu sau: + Phân tích cấu trúc tài sản + Phân tích cấu trúc nguồn vốn của doanh nghiệp + Phân tích cân bằng tài chính ( phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn) Việc phân tích cấu trúc tài chính có ý nghĩa đặc biệt quan trọng đối với doanh nghiệp Trong nền kinh tế thị trường, sự cạnh tranh gay gắt giữa các doanh nghiệp SVTH: Đinh Thị Thảo Dung Trang 1 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Nguyễn Phi Sơn đòi hỏi phải có một kế hoạch tài chính nhằm phục vụ cho việc quản lý nguồn lực, cũng như quyết định phương án huy động vốn phục vụ cho việc sản xuất của doanh nghiệp để tránh được tình trạng mất cân bằng tài chính trong ngắn hạn và dài hạn Cụ thể: Phân tích cấu trúc tài sản để đánh giá những đặc trưng trong cơ cấu tài sản của doanh nghiệp.Từ đó có cách phân bổ hợp lý tài sản hiện tại và tương lai khi đầu tư vào hoạt động kinh doanh.Hiệu quả của doanh nghiệp sẽ phụ thuộc phần nào vào chính sách phân bổ vốn đầu tư vào loại tài sản nào, thời điểm nào là hợp lý nếu không sẽ làm cho nguồn vốn bị lãng phí, mất hiệu quả Phân tích cấu trúc tài nguồn vốn nhà quản lý sẽ nắm bắt được thông tin về chính sách tài trợ của doanh nghiệp, chủ động hơn trong việc huy động vốn đáp ứng nhu cầu hoạt động sản xuất kinh doanh Ngoài ra phân tích cấu trúc tài chính cho thấy được hiệu quả và rủi ro tài chính có thể xảy ra đối với doanh nghiệp để nhà quản lý có biện pháp giảm thiểu rủi ro, tăng hiệu quả tài chính 1.1.2 Vai trò của tài chính 1.1.2.1 Đối với hoạt động sản xuất kinh doanh - Tài chính doanh nghiệp là công cụ khai thác và thu hút các nguồn tài chính nhằm đảm bảo nhu cầu vốn dầu tư phát triển trong doanh nghiệp - Tài chính có vai trò trong tạo lập vốn, đảm bảo vốn cho sản xuất kinh doanh Để đạt được những mục đích sản xuất kinh doanh, yếu tố hàng đầu của doanh nghiệp là phải có vốn Trong điều kiện cơ chế thị trường hiện nay, việc đảm bảo vốn trở thành một nhân tố sống còn của doanh nghiệp Xuất phát từ nhu cầu vốn của các doanh nghiệp thuộc các thành phần kinh tế nên thị trường cũng xuất hiện những nhân tố mới của thị trường tài chính cùng những hình thức trong liên doanh liên kết sản xuất và đầu tư Trong bối cảnh đó các doanh nghiệp có khả năng phát huy cao các chức năng tài chính để đảm bảo cho sản xuất kinh doanh - Tài chính doanh nghiệp có vai trò trong việc sử dụng vốn một cách tiết kiệm và có hiệu quả cũng như đảm bảo vốn, đây được coi là điều kiện tồn tại và phát triển của mỗi doanh nghiệp Trong điều kiện hiện nay, cơ chế thị trường quy luật cạnh tranh đã được đặt ra trước các doanh nghiệp những yêu cầu khắt khe hơn Người SVTH: Đinh Thị Thảo Dung Trang 2 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Nguyễn Phi Sơn quản lý có nghệ thuật trong việc sử dụng vốn để vốn không bị ứ đọng, quay vòng vốn nhanh, xác định những trọng điểm trong sử dụng vốn để đảm bảo tiết kiệm và đem lại hiệu quả cao, đồng thời phải tìm ra các phương pháp nhằm bảo toàn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Tài chính doanh nghiệp là một công cụ quan trọng để hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp từ việc xác định nhu cầu vốn cho đến việc quản lý và sử dụng vốn và xác định kết quả hoạt động kinh doanh 1.1.2.2 Đối với hệ thống tài chính quốc gia Là tạo nguồn thu nhập cho Ngân sách Nhà nước qua các khoản thuế, tạo thu nhập cho người lao động, quan hệ với nhiều khâu tài chính khác nhằm tăng quá trình vận động dòng tiền tệ trong nền kinh tế Vì vậy tình hình tài chính của doanh nghiệp lành mạnh hay không lành mạnh sẽ ảnh hưởng đến nền kinh tế quốc gia 1.1.2.3 Đối với môi trường xung quanh Vai trò này được thể hiện thông qua sự tác động của tài chính doanh nghiệp với môi trường xung quanh, nó là một bộ phận của hệ thống tài chính Nếu tài chính của doanh nghiệp hoạt động hiệu quả sẽ góp phần nâng cao hiệu quả kinh doanh làm cho môi trường xung quanh lành mạnh, có điều kiện giúp đớ các doanh nghiệp khác trong trường hợp khó khăn, đồng thời góp phần tăng thu nhập cho các nhà đầu tư và cải thiện đời sống cho tầng lớp lao động 1.1.3 Chức năng của tài chính doanh ngiệp 1.1.3.1 Chức năng tạo lập và chu chuyển vốn Vốn kinh doanh của doanh nghiệp là một điều kiện tiên quyết không thể thiếu được trong bất kỳ một doanh nghiệp nào mà vì vậy mà doanh nghiệp cần tạo lập vốn để đáp ứng nhu cầu kinh doanh nhưng quá trình tạo lập bằng con đường nào để mang lại hiệu quả cao nhất cho nên đòi hỏi doanh nghiệp phải lựa chọn ( phát hành cổ phiếu, trái phiếu hay vay ngân hàng ) Khi doanh nghiệp đã có vốn rồi thì doanh nghiệp cũng cần phải tổ chức chu chuyển vốn một cách hợp lý để mang lại hiệu quả kinh doanh Về phía Nhà nước cần tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp tạo lập và chu chuyển vốn như phát triển thị trường tài chính, tạo điều kiện thuận lợi về pháp lý SVTH: Đinh Thị Thảo Dung Trang 3 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Nguyễn Phi Sơn 1.1.3.2 Chức năng phân phối Phân phối tài chính doanh nghiệp la phan phối toàn bộ các nguồn lực tài chính của doanh nghiệp để đáp ứng các yêu cầu kinh doanh của doanh nghiệp với nội dung sau: - Phân phối thu nhập bằng tiền: bao gồm tiền bán sản phẩm (hàng hoá, dịch vụ ), liên doanh liên kết, mua cổ phần Thu nhập bằng tiền của doanh nghiệp phân phối trước khi phải bù đắp chi phí bỏ ra trong quá trình sản xuất như chi phí nhân công, chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí khấu hao tài sản cố định, chi phí khác bằng tiền Phần thu nhập còn lại doanh nghiệp dùng để doanh nghiệp nộp thuế thu nhập doanh nghiệp, phân chia lợi ích của các bên tham gia, trích lập các quỹ ( khen thưởng, phúc lợi, đầu tư phát triển ) - Phân phối các nguồn lực tài chính trong doanh nghiệp là việc phân phối vốn cho các khâu, các giai đoạn sản xuất kinh doanh trong doanh nghiệp,việc khai thác thị trường tài chính để phân phối vốn của doanh nghiệp vào thị trường và huy động vốn để đáp ứng nhu cầu khi cần thiết Ngày nay có doanh nghiệp đầu tư vào bên trong và cả bên ngoài để tìm kiếm lợi nhuận, phân tán rủi ro 1.1.3.3 Chức năng giám đốc (chức năng kiểm tra) Là quá trình giám sát dự báo tín hiệu quả của hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Tài chính doanh nghiệp thực hiện chức năng giám đốc tài chính thông qua các chỉ tiêu về tài chính.Từ đó tiến hành phân tích các chỉ tiêu đó để phản ánh thực trạng hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp để có giải pháp đúng đắn.Giám đốc tài chính doanh nghiệp mang tính toàn diện và xuyên suốt quá trình kinh doanh của doanh nghiệp.Giám đốc tài chính doanh nghiệp là giám đốc sự vận động của các nguồn lực tài chính Tóm lại, ba chức năng trên có liên quan chặt chẽ với nhau.Chức năng tạo vốn chức năng phân phối được thực hiện đồng thời với chức năng giám đốc.Tạo vốn và phân phối tốt sẽ tạo tiền đề cho việc thực hiện chức năng giám đốc.Nguợc lại chức năng giám đốc sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho việc thực hiện chức năng tạo lập và chức năng phân phối SVTH: Đinh Thị Thảo Dung Trang 4