Trong bối cảnh phức tạp như vậy, hoạt động của các NHTM Việt Nam nói
chung và Vietcombank nói riêng gặp rất nhiều khó khăn. Tuy nhiên, Vietcombank
đã linh hoạt, chủ động và nỗ lực phấn đấu để hoàn thành tốt và đạt hầu hết các chỉ
tiêu kế hoạch kinh doanh và lợi nhuận năm do Đại hội đồng cổ đông thông qua từ đầu năm 2009 và khẳng định được vị thế là một trong bốn trụ cột lớn của hệ thống
NHTM Việt Nam.
Các kết quả chủ yếu của Vietcombank trong năm 2009 như sau:
Tổng tài sản 255.496 tỷ đồng, tăng 15% so với thời điểm 31/12/2008 và
vượt 3,7% so với chỉ tiêu kế hoạch của HĐQT giao.
Lợi nhuận trước thuế đạt 5.004 tỷ đồng, tăng 39,4% so với cùng kỳ năm 2008 và vượt 50,7% so với kế hoạch. Lợi nhuận sau thuế đạt 3.944,8 tỷ đồng
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu bình quânđạt 25,58%.
Mặc dù việc huy động vốn trong năm 2009 rất khó khăn, nhưng huy động
vốn từ khách hàng bằng VND tăng trưởng tương đối tốt, tăng 18,8% so với năm trước.
Bám sát sự chỉ đạo của Chính phủ, NHNN và diễn biến phức tạp của thị trường, Vietcombank đã linh hoạt và kiên quyết trong việc điều hành công tác tín dụng. Vietcombank đã hoàn thành mục tiêu tăng trưởng tín dụng
25,6%. Chất lượng tín dụng đã được cải thiện đáng kể khi tỷ lệ nợ xấu chỉ
còn 2,47% so với 4,52% của năm 2008, và thấp hơn mức 3,5% của ĐHCĐ
giao.
Hoạt động kinh doanh ngoại tệ đã nỗ lực bám sát sự thay đổi của thị trường,
áp dụng các biện pháp điều tiết mua ngoại tệ của hệ thống để giảm thiểu rủi ro đến mức tối đa và đóng góp 925 tỷ đồng vào nguồn thu của NH.
Phát triển hoạt động bán lẻ được định hướng xuyên suốt và chỉ đạo quyết liệt
từ TW đến chi nhánh. Vietcombank đã xây dựng nền tảng cho việc bán lẻ
trên nhiều lĩnh vực và đã ban hành hàng loạt các sản phẩm đến KH sử dụng.
Các chỉ tiêu kế hoạch bán lẻ được thực hiện khá tốt, bao gồm cả huy động
Bảng 2.2: Một số chỉ tiêu chủ yếu của Vietcombank từ năm 2005 đến T6/2010 (Đơn vị tính : tỷ VND) Chỉ tiêu 2005 2006 2007 2008 2009 Đến T6/10 Tổng tài sản 136.456 167.128 197.363 222.090 255.496 248.029 Dư nợ tín dụng 61.044 67.743 95.430 111.643 141.621 151.796 Vốn chủ sở hữu 8.416 11.228 13.528 13.946 16.003 16.408
Lợi nhuận sau thuế 1.293 2.861 2.390 2.728 3.945 2.146
HS an toàn vốn CAR 9,50% 9,30% 9,20% 8,90% 8,11% 7,96%
(Nguồn : Báo cáo thườngniên từ năm 2005 đến 2009 &
Hội nghị sơ kết 6 tháng đầu năm 2010của Vietcombank)
Tuy nhiên, qua đánh giá hoạt động kinh doanh trong những năm gần đây,
Vietcombank cũng có những mặt còn hạn chế như sau:
Một số chỉ tiêu hoạt động kinh doanh chưa đạt kế hoạch, sức cạnh tranh và thị phần giảm sút như: tăng trưởng vốn huy động từ nền kinh tế luôn thấp hơn tốc độ tăng trưởng của toàn ngành (năm 2009 là 6,1% so với 28% và 6
tháng đầu năm 2010 là 7,3% so với 11%); doanh số thanh toán xuất nhập
khẩu giảm mạnh trong nhiều năm dẫn tới thị phần bị thu hẹp đáng kể.
Vốn tự có của Vietcombank còn thấp so với quy mô hoạt động. Đến cuối tháng 6 năm 2010, chỉ số an toàn CAR của Vietcombank vẫn chưa đáp ứng được mức yêu cầu tối thiểu 8% theo quy định hiện hành của NHNN, đặc biệt
sẽ càng khó khăn hơn khi phải tuân thủ quy định tỷ lệ CAR 9% từ tháng 10 năm 2010 theo Thông tư 13 của NHNN.
Danh mục KH vẫn tập trung vào một số KH hoặc nhóm KH tại một số lĩnh
vực như: dầu khí, điện lực, viễn thông, xăng dầu, sắt thép, bất động sản. Chăm sóc KH ở nhiều khâu chưa được toàn diện: sản phẩm, dịch vụ chưa đáp ứng; thiếu và yếu về kỹ năng tư vấn sản phẩm và chăm sóc KH. Các sản
phẩm bán chéo hoặc phân đoạn KH để chăm sóc KH cho phù hợp vẫn chưa được chú trọng. Vấn đề quảng bá hìnhảnh, thương hiệu còn hạn chế.
Công tác quản lý rủi ro và dự báo vẫn chưa phát huy hiệu quả. Công nghệ chưa theo kịp để hỗ trợ cho công tác quản trị, điều hành.
Đến hiện tại vẫn chưa chọn được cổ đông chiến lược cho Vietcombank.
Nhìn chung, mặc dù gặp nhiều khó khăn do tác động tiêu cực của môi trường vĩ mô nhưng những năm qua Vietcombank vẫn đạt được sự tăng trưởng ổn định và hiệu quả kinh doanh cao trong hoạt động.
2.2. THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG VIỆTNAM
2.2.1. Thực trạng hoạt động tín dụng tại Vietcombank
2.2.1.1. Giaiđoạn từ năm 2001 đến năm 2007:
Trong thời gian này, dư nợ tín dụng của Vietcombank tăng trưởng trung bình khoảng 25%/năm. Diễn biến tăng trưởng dưnợ cómột số đặcđiểm nhưsau:
- Giai đoạn 2001-2003: dư nợ tín dụng tăng trưởng nhanh trung bình 50%/năm, đặc biệt là năm 2002 khi có chủ trương bứt phá tín dụng. Dư nợ cho vay tăng trưởng nhanh nhưng chất lượng tín dụng vẫn được Vietcombank quan tâm hàng đầu, tỷ lệ nợ quá hạn và nợ xấu được khống chế trong mức cho phép của NHNN và luôn có tỷ lệ thấp nhất so với các NHTM khác trong cả nước.
- Giai đoạn 2004-2007: do tập trung nguồn lực và thời gian cho việc triển khai áp dụng chuẩn mực quốc tế trong lĩnh vực quản trị rủi ro, nên Vietcombank thực hiện chủ trương tăng trưởng tín dụng thận trọng hơn. Các chính sách trong
giai đoạn này bao gồm:
Áp dụng quy trình tín dụng mới theo tiêu chuẩn quốc tế: tách bạch hoạt động quan hệkhách hàng, quản lý rủi ro và xửlý tác nghiệp;
Mởrộng cho vayđối với các nhóm khách hàng mà hoạt động kinh doanh có
độ an toàn cao; hạn chế cho vay đối với nhóm khách hàng hoạt động kinh doanh thiếu ổnđịnh, có độrủi ro lớn và kém hiệu quả;
Tận dụng cơ hội phát triển tín dụng tại các khu vực có môi trường kinh tế
thuận lợi; áp dụng chính sách cho vay thận trọng tại các khu vực kinh tếchưa phát triểnđồngđều,ổn định;
Mởrộng cho vayđối với các ngành kinh tếmũi nhọn, mặt hàng có thịtrường tiêu thụ ổnđịnh.
Sau khi hoàn thiện việc cơ cấu lại tổ chức quản trị rủi ro theo định hướng
trên, hoạt động tín dụng của Vietcombank tăng trưởng mạnh trong năm 2007 với tốc độ tăng trưởng là hơn 40% so với năm 2006.
2.2.1.2. Giai đoạn từ năm 2008 đến tháng 6 năm 2010
- Năm 2008, Vietcombank đã kiên quyết thực thi chủ trương kiềm chế tốc độ tăng trưởng tín dụng để góp phần kiềm chế lạm phát, đồng thời ưu tiên phân bổ
vốn cho các lĩnh vực theo chỉ đạo của Chính phủ và hỗ trợ tối đa, cùng chia sẻ khó khăn với KH, cụ thể là:
Bám sát tình hình thị trường và chỉ đạo của Chính phủ để kiên quyết khống
chế tăng trưởng tín dụng. Trên thực tế, Vietcombank đã 2 lần điều chỉnh chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng, từ 29,2% xuống 27,0% và xuống còn 15,0%; Trong phạm vi kiềm chế tín dụng, Vietcombank cũng đã thực hiện chính sách ưu tiên đáp ứng vốn cho sản xuất, lưu thông, xuất khẩu và nhập khẩu
các mặt hàng thiết yếu như: lương thực, xăng dầu, xi măng, phân bón, thuốc
trừ sâu, thuốc chữa bệnh, giấy…;
Thu hẹp cho vay các lĩnh vực nhạy cảm, rủi ro cao hoặc chưa thực sự thiết
yếu như: chứng khoán, bất động sản, tiêu dùng; đồng thời tích cực thu hồi
nợ đến hạn, nợ quá hạn và nợ xấu để tạo nguồn phục vụ các lĩnh vực/khách
hàng thuộc mục tiêu phát triển.
-Năm 2009 là một năm có nhiều biến động đối với hoạt động tín dụng của
ngành NH nói chung và Vietcombank nói riêng. Đầu năm 2009, cả hệ thống Vietcombank tăng trưởng âm. Tuy nhiên, sau khi triển khai chương trình cho vay hỗ trợ lãi suất theo chỉ đạo của Chính phủ, từ tháng 02/2009 đến hết tháng 07/2009,
trung bình dư nợ tăng trưởng 3,3%/tháng. Song từ tháng 8 trở đi, sau khi NHNN giao chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng của Vietcombank dưới 25%, HSC liên tục có công văn chỉ đạo khống chế nhưng dư nợ tín dụng vẫn tiếp tục tăng, đến cuối tháng 11/2009 tăng trưởng đã ở mức 29,9%. Trong tháng 12, do nỗ lực thu hồi nợ cộng
vớiviệc hạn chế cấp tín dụng, dư nợ đã giảm nhiều, đến cuối năm dừng lại ở mức
141.621 tỷ đồng, tăng trưởng 25,6% so với năm 2008. Tuy nhiên, nếu loại trừ yếu
- Trong 6 tháng đầu năm 2010, trên cơ sở định hướng tăng trưởng tín
dụng toàn ngành của NHNN là 25%, căn cứ tình hình thực tế của Vietcombank và việc huy động vốn khó khăn do sự cạnh tranh gay gắt giữa các NHTM, Ban điều hành đã giao chỉ tiêu tăng trưởng dư nợ tín dụng năm 2010 là 23%. Ngoài ra, để đảm bảo tăng trưởng tín dụng phù hợp với khả năng huy động vốn, Vietcombank đã đưa ra tỷ lệ tối đa dư nợ/huy động vốn. Kết quả là Vietcombank đã kiểm soát được nhịp độ tăng trưởng tín dụng theo sát với tốc độ tăng trưởng huy động vốn. Tính đến ngày 30/06/2010, tổng dư nợ đạt 151.796 tỷ đồng, tăng 7,18% so với đầu năm (+10.175 tỷ đồng)- mới chỉ hoàn thành 34,8% kế hoạch tăng trưởng của năm
2010. Tình hình tăng trưởng tín dụng trong thời gian này chia thành 2 giai đoạn:
+Giai đoạn 3 tháng đầu năm, dư nợ cho vay của Vietcombank tăng nhanh
so với đầu năm (+7,01%) và cao hơn nhiều so với tốc độ tăng trưởng tín dụng
chung của toàn ngành NH (+3,1%). Nguyên nhân là do phải giải ngân cho một số
dự án lớn đã phải hoãn/giãn tiến độ giải ngân trong giai đoạn kiểm soát tăng trưởng
tín dụng cuối năm 2009 như: dự án mua máy bay của Vietnam Airline (33,6 triệu
USD), dự án Nhà máy nhiệt điện Cẩm Phả 2 (20 triệu USD)…
+ Giai đoạn từ tháng 4 đến tháng 6 năm 2010: tăng trưởng dư nợ chững
lại, chỉ tăng thêm 1%. Mức tăng trưởng 7,18% của Vietcombank đã thấp hơn mức tăng trưởng tín dụng chung của toàn ngành NH (+10,5%).
Bảng 2.3: Cơ cấu dư nợ tín dụng của Vietcombank từ năm 2005 đến T6/2010
(Đơn vị tính: tỷ VND) Chỉ tiêu 2005 2006 2007 2008 2009 T6/10 Theo thời hạn: - Ngắn hạn - Trung dài hạn 61.044 35.791 25.253 67.743 39.359 28.384 95.430 50.060 45.370 111.643 59.284 52.359 141.621 72.444 69.177 151.796 76.847 74.949
Theo loại tiền vay:
- VND - USD (quy VND) 61.044 29.846 31.198 67.743 33.822 33.921 95.430 46.776 48.654 111.643 66.486 45.157 141.621 94.339 47.282 151.796 94.114 57.682 Tốc độ tăng trưởng % 17,91% 10,97% 40,87% 16,99% 25,60% 7,18%
Biểu đồ 2.1:Tốc độ tăng trưởng tín dụng qua từng thời kỳ 67,743 95,430 111,643 141,621 151,796 40.87% 7.18% 10.97% 16.99% 25.60% 0 20000 40000 60000 80000 100000 120000 140000 160000 2006 2007 2008 2009 T6/2010 0.00% 5.00% 10.00% 15.00% 20.00% 25.00% 30.00% 35.00% 40.00% 45.00%
Tổng dư nợ Tốc độ tăng trưởng
Xét vềcơcấudư nợ của Vietcombank có một số đặcđiểm chính nhưsau:
- Theo kỳhạn: cơcấu tín dụng theo kỳ hạn trong giai đoạn 2004-2006, tín dụng trung dài hạn chiếm tỷ lệ 42-43% tổng dưnợ. Năm 2007, dưnợ trung dài hạn tăng mạnh (59,84% so với năm trước) nhờsựnỗlực của Vietcombank trong việc tìm kiếm các dự án, KH mới; mặt khác do việc giải ngân các dựán lớn trong năm 2007, trong đó có những dự án đã ký HĐTD những năm trước đó. Tỷ trọng dư nợ
trung dài hạnđến cuối năm 2008 là 47%. Trong năm 2009, tốc độ tăng trưởng dư
nợ ngắn hạn và trung dài hạn tương ứng là 22,2% và 30,1%. Dư nợ ngắn hạn đạt 72.444 tỷ đồng, chiếm tỷ trọng 51,5%; Dư nợ trung dài hạn là 69.177 tỷ đồng, chiếm tỷ trọng 48,5% - cao hơn tỷ trọng 47% vào cuối năm 2008. Tính đến 30/06/2010, cơ cấu tín dụng trung dài hạn và tín dụng ngắn hạn là khá cân bằng. Dư nợ trung dài hạn đạt 74.949 tỷ đồng, tăng 10,1% so với đầu năm,
chiếm tỷ trọng 49,4% tổng dư nợ; dư nợ ngắn hạn đạt 76,847 tỷ đồng, tăng
6,1% so với đầu năm, chiếm 50,6% tổng dư nợ.
Như vậy, cơcấu dư nợ giữa cho vay ngắn hạn và trung dài hạn là khá ổn
Biểu đồ2.2: Cơ cấu dư nợ cho vay theo kỳhạncủa Vietcombank
52.5% 53.1% 51.5% 50.6%
47.5% 46.9% 48.5% 49.4%
31/12/2007 31/12/2008 31/12/2009 30/06/2010
Ngắn hạn Trung dài hạn
- Theo loại tiền vay:Số liệu trên bảng 2.3 cho thấytốc độ tăng trưởng dư nợ
cho vay VND và ngoại tệ là tương đối đồng đều nhau. Dư nợ cho vay bằng VND năm 2008 tăng khá mạnh so với cuối năm 2007 (tăng 42,1%) và đạt 66.486 tỷ đồng. Trong khi đó, cho vay ngoại tệ lại giảm 7,19%; phần lớn là do biến động tỷ giá trong năm 2008 khá lớn khiến nhiều doanh nghiệp e ngại rủi ro tỷ giá nên hạn chế
việc vay nợ bằng ngoại tệ. Cơ cấu dư nợ VND/ngoại tệ năm 2008 là 60:40 -thay đổi
nhiều so với cùng thời điểm năm 2007 (49:51).
Trong năm 2009, do tỷ giá biến động mạnh cùng với việc KH rút vốn bằng
tiền đồng để hưởng HTLS nên dư nợ VND có tốc độ tăng trưởng cao hơn so với
ngoại tệ (tương ứng là +41,9% và -3,2%) dẫn tới tăng tỷ trọng dư nợ VND trong
tổng dư nợ. Cơ cấu dư nợ VND/ngoại tệ là 67:33, thay vì 60:40 vào cuối năm 2008.
Trong 6 tháng đầu năm 2010, một số yếu tố tác động đến xu hướng tăng trưởng dư nợ theo loại tiền như: gói HTLS đối với các khoản vay ngắn hạn VND đã kết thúc, đối tượng cho vay ngoại tệ được mở rộng hơn trước theo Thông tư
25/2009/TT-NHNN, chênh lệch lãi suất giữa ngoại tệ với VND là khá lớn trong khi
tỷ giá tương đối ổn định. Bên cạnh đó, Vietcombank cũng giải ngân một lượng khá
lớn các khoản vay ngoại tệ để nhập khẩu máy móc thiết bị và xăng dầu, phânbón, sắt thép phế liệu. Do vậy, tính đến ngày 30/06/2010, dư nợ ngoại tệ tăng cao (+20%)
trong khi dư nợ VND chênh lệch không đáng kể so với đầu năm dẫn tới tăng tỷ
trọng dư nợ ngoại tệ quy USD trên tổng dư nợ. Cơ cấu dư nợ VND/ngoại tệ là
62:38, thay đổikhá nhiều so với mức 67/33 vào hồi đầu năm 2010.
Biểu đồ2.3: Cơ cấu dư nợ cho vay theoloại tiền của Vietcombank
49.0% 59.6% 66.6% 62.0% 51.0% 40.4% 33.4% 38.0% 3 1 /1 2 /2 0 0 7 3 1 /1 2 /2 0 0 8 3 1 /1 2 /2 0 0 9 3 0 /0 6 /2 0 1 0 VN D US D
- Theo đối tượng khách hàng vay vốn: trong những năm trước đây, định hướng của Vietcombank tập trung vào các doanh nghiệp, ít chú trọngđến khối tư
nhân cá thể; dưnợ cho vay tư nhân cá thể chỉ chiếm 6-7%/tổng dưnợcho vay. Từ năm 2007, thực hiện chủ trương đẩymạnh mảng dịch vụ ngân hàng bán lẻ với việc triển khai các gói sản phẩm tín dụng bán lẻ đồng bộ như: cho vay CBCNV, cho vay cán bộ quản lý điều hành, cho vay kinh doanh tài lộc… và mở rộng mạng lưới các Phòng Giao dịch; quy mô của hoạtđộng cho vay tư nhân cá thể tăng đáng kể, từmức 5,8 ngàn tỷ đồng vào cuối năm 2006 lên đến 10,72 ngàn tỷ đồng (ngày 31/12/2008), tăng 1,85 lần. Cho vay các doanh nghiệp nhỏvà vừa (SMEs) chiếm tỷ
trọng thấp, đến ngày 31/12/2008 chỉ đạt khoảng 25,3 ngàn tỷ đồng tương đương 23% trong tổng dư nợ;còn cho vay các doanh nghiệp lớn vẫn chiếm tỷ trọng cao trong dưnợcho vay của Vietcombank.
Dư nợ SMEs đến ngày 31/12/2009 là 37.923 tỷ đồng, chiếm 27,0% tổng dư
nợ, vượt chỉ tiêu kế hoạch là 24%. Dư nợ thể nhân đạt 13.792 tỷ đồng, chiếm 9,8%