84
Bảng 2.4 BẢNG PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH (đvt: đồng) Chỉ tiêu
Năm 2010 Năm 2011 Năm 2010 Chênh lệch 2011/2010 Chênh lệch 2012/2011 Số tiền % so với DT thuần Số tiền % so với DT thuần Số tiền % so với DT thuần (+)/(-) % (+)/(-) %
1. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch
vụ 53.790.193.417 65.377.572.528 69.938.767.545 11.587.379.111 21,54% 4.561.195.017 6,98%
2. Các khoản giảm trừ
3. Doanh thu thuần về bán hàng và cung
cấp dịch vụ (10=01-02) 53.790.193.417 100% 65.377.572.528 100% 69.938.767.545 100% 11.587.379.111 21,54% 4.561.195.017 6,98% 4. Giá vốn hàng bán 46.733.403.612 86,88% 56.993.958.504 87,18% 60.702.931.106 86,79% 10.260.554.892 21,96% 3.708.972.602 6,51% 5. Lợi nhuận gộp về bán hàng & cung cấp
dịch vụ (20=10-11) 7.056.789.805 13,12% 8.383.614.024 12,82% 9.235.836.439 13,21% 1.326.824.219 18,80% 852.222.415 10,17% 6. Doanh thu hoạt động tài chính 26.692.393 0,05% 61.298.481 0,09% 46.992.380 0,07% 34.606.088 129,65% -14.306.101 -
23,34% 7. Chi phí tài chính 307.207.071 0,57% 709.081.186 1,08% 447.132.446 0,64% 401.874.115 130,82% -261.948.740 -
36,94% Trong đó: lãi vay phải trả 307.207.071 0,57% 709.081.186 1,08% 447.132.446 0,64% 401.874.115 130,82% -261.948.740 -
36,94% 8. Chi phí bán hàng 572.440.213 1,06% 785.826.638 1,20% 700.631.822 1,00% 213.386.425 37,28% -85.194.816 -
10,84% 9. Chi phí quản lý doanh nghiệp 2.548.167.281 4,74% 2.963.879.709 4,53% 3.145.562.522 4,50% 415.712.428 16,31% 181.682.813 6,13% 10. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh
doanh (30=20+(21-22)-(24+25)) 3.655.667.633 6,80% 3.986.124.972 6,10% 4.989.502.029 7,13% 330.457.339 9,04% 1.003.377.057 25,17% 11. Thu nhập khác 52.734.724 0,10% 38.875.028 0,06% 14.823.096 0,02% -13.859.696 -26,28% -24.051.932 - 61,87% 12. Chi phí khác 0,00% 0,00% 0,00% 13. Lợi nhuận khác (40=31-32) 52.734.724 0,10% 38.875.028 0,06% 14.823.096 0,02% -13.859.696 -26,28% -24.051.932 - 61,87% 14. Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế
(50=30+40) 3.708.402.357 6,89% 4.025.000.000 6,16% 5.004.325.125 7,16% 316.597.643 8,54% 979.325.125 24,33% 15. Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp
hiện hành 648.970.412 1,21% 704.375.000 1,08% 875.756.897 1,25% 55.404.588 8,54% 171.381.897 24,33%
16. Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp
hoãn lại 0,00% 0,00% 0,00%
Nhìn vào bảng phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty trong 3 năm 2010 – 2011 – 2012 ta thấy tình hình hoạt động rất có khả quan. Doanh thu bán hàng tăng đều qua các năm nên lợi nhuận sau thuế cũng liên tục tăng theo.
Cụ thể: năm 2010 lợi nhuận sau thuế đạt khoảng 3.059 triệu đồng; Đến năm 2011 lợi nhuận sau thuế tăng 8,54% so với năm 2010, tức là khoảng 3.320 triệu đồng; Năm 2012 đạt được khoảng 4.128 triệu đồng, tăng đến 24,33% so với năm 2011. Tốc độ tăng của lợi nhuận sau thuế năm sau cao hơn năm trước là điều đáng mừng, cho thấy những nỗ lực thúc đẩy hoạt động sản xuất của toàn thể ban lãnh đạo và công nhân viên trong công ty.
3,059,431,945 3,320,625,000
4,128,568,228
Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Lợi nhuận sau thuế
Đồ thị 2.12:Đồ thị thể hiện sự biến động của lợi nhuận sau thuế
Tuy rằng lợi nhuận sau thuế tăng qua các năm nhưng tỷ trọng của lợi nhuận sau thuế so với doanh thu thuần vẫn có sự biến động không đều. Năm 2010, nếu doanh thu thuần đạt khoảng 53.790 triệu đồng thì lợi nhuận sau thuế chỉ chiếm 5,69% trong số đó. Đến năm 2011 cả doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế đều tăng nhưng tỷ trọng lợi nhuận sau thuế so với doanh thu thuần lại giảm chỉ chiếm 5,08% trong tổng số 65.377 triệu đồng doanh thu
thuần. Năm 2012 tỷ trọng lợi nhuận sau thuế chiếm 5,90% trong 69.938 triệu đồng doanh thu thuần.
Như vậy tỷ trọng lợi nhuận sau thuế so với doanh thu thuần luôn biến động không đều, nguyên nhân làm cho tỷ trọng lợi nhuận sau thuế năm 2011 giảm hơn so với năm 2010 là do sự gia tăng của chi phí tài chính và chi phí và chi phí bán hàng.
Để có thể nắm rõ hơn tình hình hoạt động của công ty, ta đi vào phân tích từng nhóm chỉ tiêu cụ thể sau:
Về doanh thu và thu nhập:
Bảng 2.5 BẢNG DOANH THU VÀ THU NHẬP
Đvt: đồng
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
Chênh lệch 2011/2010 Chênh lệch 2012/2011
(+)/(-) % (+)/(-) %
Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 53.790.193.41 7 65.377.572.52 8 69.938.767.545 11.587.379.11 1 21,54% 4.561.195.01 7 6,98% Doanh thu hoạt động tài chính 26.692.393 61.298.481 46.992.380 34.606.088 129,65% -14.306.101 -23,34% Thu nhập khác 52.734.724 38.875.028 14.823.096 -13.859.696 -26,28% -24.051.932 -61,87% Tổng doanh thu và thu nhập 53.869.620.53 4 65.477.746.03 7 70.000.583.021 11.608.125.50 3 22% 4.522.836.98 4 7%
( nguồn: Phòng kế toán - kinh doanh)
Nhìn chung tổng doanh thu và thu nhập tăng qua các năm tuy rằng tốc độ tăng có giảm dần. Cụ thể:
Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ tuy có tăng qua các năm nhưng tốc độ tăng giảm dần: Năm 2010 đạt được khoảng 53.790 triệu đồng; Đến năm 2011 tăng lên đến khoảng 65.377 triệu đồng tức là tăng
21,54% so với năm 2010; Theo đà tăng đó năm 2012 tăng thêm 6,98%, đạt khoảng 69.938 triệu đồng.Như vậy có thể thấy trong khoản mục doanh thu và thu nhập thì doanh thu về bán hàng và cung cấp dịch vụ chiếm tỷ trọng chủ yếu và có xu hướng tăng qua các năm. Điều này là tốt vì đây là khoản thu chủ yếu mà hoạt động sản xuất của công ty hướng tới.
Doanh thu về hoạt động tài chính có sự biến động không đều qua các năm: Năm 2010 đạt khoảng 26 triệu đồng, chiếm 0,05% so với doanh thu thuần; So với năm 2010, năm 2011 tăng 129,65% đạt khoảng 61 triệu đồng, đồng thời tỷ trọng so với doanh thu thuần cũng tăng lên chiếm 0,09%; Tuy nhiên đến năm 2012 giảm đi 23,34% tức là chỉ đạt được khoảng 46 triệu đồng và tỷ trọng so với doanh thu thuần cũng giảm xuống chỉ còn chiếm 0,07%. Doanh thu hoạt động tài chính có sự biến động không ngừng, tỷ trọng so với doanh thu thuần cũng ở mức rất thấp nguyên nhân có thể là do công ty đã không chú trọng cho hoạt động đầu tư tài chính nữa, hoặc do tác động xấu của khủng hoảng kinh tế nên các hoạt động đầu tư tài chính của công ty không thu được hiệu quả.
Thu nhập khác có xu hướng giảm dần qua các năm với tốc độ giảm tăng dần: Năm 2010 thu nhập khác đạt được khoảng 52 triệu đồng, chiếm tỷ trọng 0,10% so với doanh thu thuần; Năm 2011 giảm xuống chỉ còn khoảng 38 triệu đồng nghĩa là giảm 26,28% so với năm 2010, đồng thời tỷ trọng so với doanh thu thuần cũng giảm xuống chỉ còn chiếm 0,06%; Đến năm 2012 lại tiếp tục giảm 61,87% chỉ còn khoảng 14 triệu đồng, so với doanh thu thuần thì thu nhập khác chỉ chiếm 0,02% tỷ trọng. Đây là nguồn thu không ổn định do vậy không thể hi vọng vào nguồn thu nhập thường xuyên và có giá trị lớn từ khoản mục này được.
Về chi phí:
Bảng 2.6 BẢNG CƠ CẤU CHI PHÍ
Đvt: đồng
Chỉ tiêu
Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Chênh lệch 2011/2010 Chênh lệch 2012/2011
Số tiền % so với DT thuần Số tiền % so với DT thuần Số tiền % so với DT thuần (+)/(-) % (+)/(-) % 1. Giá vốn hàng bán 46.733.403.612 86,88% 56.993.958.504 87,18% 60.702.931.106 86,79% 10.260.554.892 21,96% 3.708.972.602 6,51% 2. Chi phí tài chính 307.207.071 0,57% 709.081.186 1,08% 447.132.446 0,64% 401.874.115 130,82% -261.948.740 - 36,94% 3. Chi phí bán hàng 572.440.213 1,06% 785.826.638 1,20% 700.631.822 1,00% 213.386.425 37,28% -85.194.816 - 10,84% 4. Chi phí quản lý doanh nghiệp 2.548.167.281 4,74% 2.963.879.709 4,53% 3.145.562.522 4,50% 415.712.428 16,31% 181.682.813 6,13% 5. Chi phí khác 0,00% 0,00% 0,00% Tổng chi phí 50.161.218.177 93,25% 61.452.746.037 94,00% 64.996.257.896 92,93% 11.291.527.860 22,51% 3.543.511.859 5,77%
Nhìn chung tổng chi phí tăng qua các năm, tốc độ tăng qua các năm cũng có xu hướng giảm dần. Tuy nhiên tốc độ tăng của các loại chi phí cũng xấp xỉ ngang với tốc độ tăng của doanh thu và thu nhập.
Giá vốn hàng bán có tỷ trọng cao nhất trong các loại chi phí. Năm 2010 đạt giá trị khoảng 46.733 triệu đồng, chiếm đến 86,88% so với doanh thu thuần; Năm 2011 tăng lên đến khoảng 56.993 triệu đồng, tức là so với năm 2010 thì tăng 21,96%, đồng thời chiếm đến 87,18% tỷ trọng so với doanh thuần; Cũng với đà tăng đó thì năm 2012 đạt khoảng 60.702 triệu đồng, nhưng tốc độ tăng giảm xuống chỉ còn 6,51%, do đó tỷ trọng so với doanh thu thuần cũng giảm xuống chỉ còn chiếm 86,79%.
Như vậy có thể thấy giá vốn hàng bán chiếm tỷ trọng rất cao so với tổng chi phí cũng như doanh thu thuần. Nguyên nhân làm cho giá vốn hàng bán cao là do chi phí đầu vào cao: hiện nay giá nguyên liệu giấy và bột giấy không ngừng tăng cao do giá thu mua gỗ nguyên liệu giấy tăng khá cao ( do nhu cầu tiêu dùng trong nước và xuất khẩu tăng mạnh); Hơn nữa giá bột giấy nhập khẩu tăng cao, mà nguồn bột giấy của nước ta lại chủ yếu nhập từ các nước Úc, Nhật, Mỹ, Singapore, Hàn quốc….Ngoài ra chi phí thu mua nguyên vật liệu của công ty cũng khá tốn kém. Giá xăng dầu trong các năm gần đây tăng cao ảnh hưởng rất nhiều đến chi phí đầu vào. Bên cạnh đó hàng tồn kho của công ty chiếm tỷ trọng cao trong tổng tài sản, một trong những nguyên nhân làm hàng tồn kho tăng cao là công ty thu mua tích trữ nguyên vật liệu đầu vào lớn, tại thời điểm mua tích trữ nguyên vật liệu đó, công ty đã mua với giá cao, làm hàng tồn kho cao…..Các nguyên nhân trên đã góp phần làm cho giá vốn hàng bán chiếm tỷ trọng cao trong tổng chi phí và doanh thu thuần.
Chi phí tài chính ở đây là chi phí lãi vay có sự biến động không đều. Năm 2010 chi phí tài chính khoảng 307 triệu đồng, chiếm 0,57% so với doanh thu thuần; Năm 2011 tăng lên khoảng 709 triệu đồng, tức là tăng 130,82%,
đồng thời tỷ trọng so với doanh thu thuần cũng tăng lên chiếm 1,08%; Tuy nhiên đến năm 2012, chi phí tài chính lại giảm đi 36,94% so với năm 2011, chỉ còn khoảng 447 triệu đồng, giảm xuống còn chiếm 0,64% so với doanh thu thuần. Mặc dù vay và nợ ngắn hạn liên tục tăng nhưng bên cạnh đó vay và nợ dài hạn lại liên tục giảm (tuy rằng vay và nợ dài hạn chiếm tỷ trọng không cao so với vay và nợ ngắn hạn) nên có thể giải thích cho sự biến động không đều của chi phí tài chính và sự biến động của tỷ trọng chi phí tài chính so với doanh thu thuần.
Chi phí bán hàng cũng có sự biến động không đều như chi phí tài chính: năm 2010 chi phí bán hàng đạt khoảng 572 triệu đồng, so với doanh tu thuần thì chiếm 1,06%; Năm 2011 tăng lên đến khoảng 785 triệu đồng, tức là tăng 37,28% so với năm 2010, đồng thời chiếm 1,20% so với doanh thu thuần; Đến năm 2012 lại giảm nhẹ xuống chỉ còn khoảng 700 triệu đồng, giảm 10,84% so với năm 2011, tỷ trọng so với doanh thu thuần cũng chỉ giảm xuống còn chiếm 1%. Như vật so với chi phí tài chính thì chi phí bán hàng chiếm tỷ trọng so với doanh thu thuần cao hơn. Điều này chứng tỏ công ty tốn kém khá nhiều chi phí cho việc quản lý bán hàng.
Chi phí quản lý doanh nghiệp lại tăng đều qua các năm, tỷ trọng so với doanh thu thuần cũng khá cao ( chỉ sau giá vốn hàng bán): Nếu năm 2010 chi phí quản lý doanh nghiệp đạt khoảng 2.548 triệu đồng, chiếm 4,74% so với doanh thu thuần thì đến năm 2011 đã tăng lên đến khoảng 2.963 triệu đồng tức là tăng 16,31%, tuy nhiên so với doanh thu thuần thì chỉ chiếm tỷ trọng 4,53% (giảm hơn so với năm 2011); Năm 2012 tiếp tục tăng nhưng tốc độ tăng chỉ còn 6,13% đạt khoảng 4.157 triệu đồng, tỷ trọng so với doanh thu thuần tiếp tục giảm xuống còn chiếm 4,50%. Như vậy chi phí quản lý doanh nghiệp liên tục tăng qua các năm tuy nhiên tỷ trọng so với doanh thu thuần lại có xu hướng giảm xuống tuy mức giảm rất thấp nhưng đây cũng là dấu hiệu
khả quan cho thấy công ty đang nỗ lực cắt giảm dần các khoản chi phí dư thừa.
Trong 3 năm vừa qua không phát sinh chi phí khác. Do vậy thu nhập khác tuy giảm qua các năm nhưng vì không phát sinh chi phí kèm theo nên vẫn bảo toàn được toàn bộ khoản doanh thu phát sinh.
Có nhiều nguyên nhân là cho chi phí gia tăng, trong đó phải kể đến yếu tố lạm phát, qua đó cũng cho thấy được công ty vẫn chưa có các chính sách phù hợp để kiểm soát và tiết kiệm các loại chi phí này. Các khoản chi phí tuy có tăng nhưng vẫn đảm bảo được lợi nhuận cho công ty. Đây là những khoản chi phí không thể thiếu để có thể thu được lợi nhuận cho công ty. Tuy nhiên công ty cũng cần nghiên cứu những biện pháp phù hợp để có thể giảm thiểu tối đa số chi phí phát sinh để có thể thu được lợi nhuận lớn nhất.
Về lợi nhuận:
Bảng 2.7 BẢNG SỰ BIẾN ĐỘNG CỦA LỢI NHUẬN QUA CÁC NĂM Đvt: đồng
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Chênh lệch 2011/2010 Chênh lệch 2012/2011
(+)/(-) % (+)/(-) %
Lợi nhuận gộp về bán hàng & cung cấp dịch vụ
7.056.789.805 8.383.614.024 9.235.836.439 1.326.824.219 18,80% 852.222.415 10,17%
Lợi nhuận thuần từ hoạt
động kinh doanh 3.655.667.633 3.986.124.972 4.989.502.029 330.457.339 9,04% 1.003.377.057 25,17% Lợi nhuận khác 52.734.724 38.875.028 14.823.096 -13.859.696 -26,28% -24.051.932 -61,87% Tổng lợi nhuận kế toán
trước thuế 3.708.402.357 4.025.000.000 5.004.325.125 316.597.643 8,54% 979.325.125 24,33% Lợi nhuận sau thuế
7,056,789,805 3,655,667,633 52,734,724 3,708,402,357 3,059,431,945 8,383,614,024 3,986,124,972 38,875,028 4,025,000,000 3,320,625,000 9,235,836,439 4,989,502,029 14,823,096 5,004,325,125 4,128,568,228
Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
Lợi nhuận gộp về bán hàng & cung cấp dịch vụ Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh Lợi nhuận khác Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế Lợi nhuận sau thuế TNDN
Đồ thị 2.13:Đồ thị mô tả sự biến động của Lợi nhuận
Ta có thể thấy được trừ lợi nhuận khác ra, các loại lợi nhuận còn lại đều tăng qua các năm tuy tốc độ tăng không như nhau. Tuy nhiên kết quả cuối cùng vẫn làm cho lợi nhuận sau thuế tăng cao. Đây là dấu hiệu tốt và công ty cần phải phát huy.
2.2.3/ Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ:
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ có tác dụng rất quan trọng trong việc phân tích, đánh giá khả năng tạo ra tiền, khả năng đầu tư, thanh toán, tiềm lực thực sự của doanh nghiệp trong xu hướng phát triển, mở rộng hay đi xuống, thấy được năng lực quản lý dòng tiền của doanh nghiệp “tiền đi đâu về đâu”, doanh nghiệp đang gặp khó khăn về vốn hay không?
Để có thể thấy được tình trạng tài chính của doanh nghiệp ta tiến hành phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ sau:
93
Bảng 2.8 BẢNG PHÂN TÍCH BÁO CÁOLƯU CHUYỂN TIỀN TỆ
Đvt: đồng
Chỉ tiêu
Mã
số Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
Chênh lệch 2011/2010 Chênh lệch 2012/2011
(+)/(-) % (+)/(-) %
I. Lưu chuyển tiền từ hoạt động
kinh doanh
1. Lợi nhuận trước thuế 1 3.708.402.357 4.025.000.000 5.004.325.125 316.597.643 8,54% 979.325.125 24,33% 2. Điều chỉnh cho các khoản 2.828.798.932 3.445.754.930 3.298.601.019 616.955.998 21,81% -147.153.911 -4,27%
Khấu hao TSCĐ 2 2.521.591.861 2.736.673.744 2.851.468.573 215.081.883 8,53% 114.794.829 4,19%
Các khoản dự phòng 3
Lãi, lỗ chênh lệch tỷ giá hối đoái
chưa thực hiện 4
Lãi, lỗ từ hoạt động đầu tư 5
Chi phí lãi vay 6 307.207.071 709.081.186 447.132.446 401.874.115 130,82% -261.948.740 -36,94%
3. Lợi nhuận từ hoạt động kinh
doanh trước thay đổi vốn lưu động 8 6.537.201.289 7.470.754.930 8.302.926.144 933.553.641 14,28% 832.171.214 11,14%
Tăng, giảm các khoản phải thu 9 -930.489.095 594.715.721 -450.927.167 1.525.204.816 -163,91%
-
1.045.642.888 -175,82% Tăng, giảm hàng tồn kho 10 -434.804.497 -1.363.039.700 -2.007.486.121 -928.235.203 213,48% -644.446.421 47,28% Tăng, giảm các khoản phải trả
(không kể lãi vay phải trả, thuế TNDN phải nộp)
11 837.931.230 2.802.477.888 -1.234.310.066 1.964.546.658 234,45% -
4.036.787.954 -144,04%
Tăng, giảm chi phí trả trước 12
Tiền lãi vay đã trả 13 -307.207.071 -709.081.186 -447.132.446 -401.874.115 130,82% 261.948.740 -36,94%
Thuế TNDN đã nộp 14 -648.970.412 -704.375.000 -875.756.897 -55.404.588 8,54% -171.381.897 24,33%
Tiền thu khác từ hoạt động kinh
doanh 15
94
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt
động kinh doanh 20 5.053.661.444 7.991.452.653 3.287.313.447 2.937.791.209 58,13%