- Các yếu tố của nền kinh tế
Các yếu tố kinh tế bao gồm các yếu tố như tốc độ tăng trưởng và sự ổn định của nền kinh tế, sức mua, sự ổn định của giá cả, tiền tệ, lạm phát, tỷ giá hối đoái... Tất cả các yếu tố này đều ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Để đảm bảo thành công của hoạt động kinh doanh trước biến động của từng yếu tố để đưa ra các giải pháp, các chính sách tương ứng trong từng thời điểm cụ thể nhằm tận dụng, khai thác những cơ hội, né tránh, giảm thiểu nguy cơ và đe dọa. Khi phân tích, dự báo sự biến động của các yếu tố kinh tế, để đưa ra kết luận đúng, các doanh nghiệp cần phải dựa vào một số căn cứ quan trọng: các số liệu tổng hợp của kỳ trước, các diễn biến thực tế của kỳ nghiên cứu, các dự báo của nhà kinh tế lớn,...
- Kỹ thuật công nghệ
Đây là yếu tố ảnh hưởng mạnh, trực tiếp đến doanh nghiệp. Các yếu tố công
nghệ thường biển hiện như phương pháp sản xuất mới, kỹ thuật mới, vật liệu mới, thiết bị sản xuất, các bí quyết, các phát minh, phần mềm ứng dụng... Khi công nghệ phát triển, các doanh nghiệp có điều kiện ứng dụng các thành tựu của công nghệ để tạo ra sản phẩm, dịch vụ có chất lượng cao hơn nhằm phát triển kinh doanh, nâng cao năng 24
lực cạnh tranh. Doanh nghiệp vẫn có những nguy cơ tụt hậu, giảm năng lực cạnh tranh, nếu doanh nghiệp không kịp đổi mới kịp thời.
- Văn hóa - xã hội
Văn hóa xã hội có ảnh hưởng sâu sắc có ảnh hưởng đến hoạt động quản trị và
kinh doanh của một doanh nghiệp từ đó ảnh hưởng đến năng lực tài chính của doanh nghiệp. Doanh nghiệp cần phải phân tích các yếu tố văn hóa, xã hội nhằm nhận biết các cơ hội và nguy cơ có thể xảy ra. Mỗi một sự thay đổi của các lực lượng văn hóa có thể tạo ra một ngành kinh doanh mới nhưng cũng có thể xóa đi một ngành kinh doanh. - Chính trị - pháp luật
Trong xu thế toàn cầu hiện nay, mối liên hệ giữa chính trị và kinh doanh không chỉ diễn ra trên bình diện quốc gia mà còn thể hiện trong các mối quan hệ quốc tế. Để đưa ra các quyết định kinh doanh hợp lý, doanh nghiệp cần phải phân tích, dự báo sự thay đổi của môi trường trong từng giai đoạn phát triển.
25
Kết luận chƣơng 1
Chương 1 đã trình bày khái quát những lý luận cơ sở, các khái niệm cơ bản, cung cấp các phương pháp và trình bày các nội dung cụ thể cho việc phân tích tài chính doanh nghiệp. Nội dung chương 1 là cơ sở để thực hiện phân tích hệ thống số liệu của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương. Trên thực tế, cơ cấu tài sản - nguồn vốn, tình hình doanh thu - lợi nhuận và các chỉ tiêu tài chính sẽ được trình bày cụ thể trong chương 2.
26
CHƢƠNG 2: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH DỆT MAY LINH PHƢƠNG
2.1 Tổng quan về Công ty THH Dệt May Linh Phƣơng
2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương
* Vài nét về Công ty
Tên Công ty
: Công ty TNHH Dệt May Linh Phương. Địa chỉ
: Số 85 Đại La, phường Trương Định, quận Hai Bà Trưng, thành phố Hà Nội, Việt Nam.
Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số: 2500222597. Đăng ký lần đầu
: ngày 05 tháng 08 năm 2003.
Đăng ký thay đổi lần thứ 7 : ngày 28 tháng 08 năm 2012. Nơi cấp
: Sở Kế hoạch và đầu tư thành phố Hà Nội - phòng đăng ký kinh doanh.
Loại hình doanh nghiệp
: Công ty trách nhiệm hữu hạn hai thành viên trở lên. Vốn đăng ký kinh doanh
: 86.000.000.000 đồng
(tính đến hết ngày 31/12/2013). Mã số thuế
: 2500222597.
Chi nhánh Công ty TNHH Dệt May Linh Phương (Tỉnh Vĩnh Phúc) - địa chỉ: 20/2 Tân Quý, phường Tân Quý, quận Tân Phú, Thành phố Hồ Chí Minh.
* Quá trình hình thành và phát triển
Công ty TNHH Dệt May Linh Phương được thành lập vào tháng 8 năm 2003. Với nguồn nhân lực trẻ, nhiệt tình, sáng tạo, trong thời gian ngắn, Công ty gặt hái được những thành công nhất định.
Tháng 9 năm 2004: Công ty ký kết hợp đồng hợp tác với Tập đoàn Dệt May Việt Nam Vinatex đưa sản phẩm của Công ty vào hệ thống Vinatex mart - một trong những tập đoàn thời trang hàng đầu của Việt Nam.
Tháng 4 năm 2005: Công ty mở một xưởng sản xuất với quy mô hơn 1000 ha với hơn 1000 công nhân tại Mê Linh - Vĩnh Phúc. Xưởng được trang bị nhiều máy móc, thiết bị nhập khẩu phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh cho Công ty.
Tháng 12 năm 2005: Công ty quyết định mở chi nhánh tại 20/2 Tân Quý, quận
Tân Phú, Thành phố Hồ Chí Minh nhằm mở rộng thị trường, tăng khả năng cạnh tranh cho Công ty.
2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ của Công ty
* Ngành nghề sản xuất kinh doanh của Công ty
Từ khi mới thành lập, Công ty đã tạo được tên tuổi và thương hiệu riêng cho
mình. Cùng với đó, Công ty phát triển mạnh mẽ, chiếm lĩnh thị trường và khẳng định vững chắc thương hiệu. Doanh thu hàng năm của Công ty luôn đạt ở con số cao, đời sống nhân viên được cải thiện. Do hoạt động kinh doanh tốt nên Công ty dần mở rộng 27
hình thức kinh doanh và đầu tư nhằm tăng nguồn thu tối đa cho doanh nghiệp. Do đó, hoạt động của Công ty rất đa dạng ngành nghề:
- Bán buôn thực phẩm.
- Bán buôn vải, hàng may sẵn, giày dép.
- Buôn bán máy móc, thiết bị và phụ tùng máy khác như: máy móc, thiết bị máy khai khoáng, xây dựng; phụ tùng máy dệt may, da giầy,…
- Bán buôn vật liệu, thiết bị lắp đặt khác trong xây dựng như: xi măng, gạch xây, ngói, đá, cát, sỏi,...
- Bán lẻ đồ ngũ kim, sơn kính và thiết bị lắp đặt khác trong xây dựng trong các cửu hàng chuyên doanh.
- Bán buôn tổng hợp (trừ các loại Nhà nước cấm).
- Dịch vụ giới thiệu việc làm (không bao gồm dịch vụ giới thiệu, tuyển dụng cho các doanh nghiệp có chức năng xuất khẩu lao động); Vận tải hàng hóa đường bộ bằng xe ô tô tải; Vận tải hành khách; Kinh doanh dịch vụ nhà hàng, khách sạn; Xây dựng công trình dân dụng, công nghiệp, giao thông, thủy lợi, hạ tầng cơ sở.
Công ty TNHH Dệt May Linh Phương kinh doanh nhiều lĩnh vực đa dạng nhằm tăng doanh thu và lợi nhuận nhưng hoạt động chính của Công ty, chiếm tỷ trọng lợi nhuận lớn và chi phối nguồn vốn và tài sản của doanh nghiệp là hoạt động sản xuất kinh doanh sợi dệt vải và may mặc quần áo. Lĩnh vực này không còn mới trên thị trường, có quá nhiều đối thủ cạnh tranh trong và ngoài nước trên lĩnh vực may mặc. Điều này tạo một thách thức không nhỏ và đòi hỏi Công ty phải có những chiến lược kinh doanh đúng đắn để có thể tồn tại và phát triển được.
* Nhiệm vụ
- Tuân thủ và thực hiện đầy đủ các chính sách, nghĩa vụ đối với Nhà nước; quản lý và sử dụng có hiệu quả nguồn vốn kinh doanh, đảm bảo có lãi cho doanh nghiệp. - Duy trì, bảo vệ quyền lợi cho người lao động; thường xuyên đào tạo, nâng cao tay nghề cho người lao động; bảo đảm các quy định về an toàn lao động được thực hiện nghiêm túc.
- Phấn đấu nâng cao năng suất lao động cũng như thu nhập của người lao động; nâng cao chất lượng sản phẩm, dịch vụ, tăng sức cạnh tranh cho doanh nghiệp.
2.1.3 Cơ cấu tổ chức của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương
Sơ đồ 2.1: Cơ cấu bộ máy tổ chức tại Công ty TNHH Dệt May Linh Phương Ban Giám Đốc Phòng Phòng Phòng Phòng Phòng Tổ Kỹ Phòng Quản kỹ chế Kinh kế toán chức - Thuật lý chất thử doanh Hành lượng Công mẫu chính Nghệ (Nguồn: Phòng Tổ chức - Hành Chính) 28
Công ty TNHH Dệt May Linh Phương được tổ chức theo mô hình tập trung với quy mô sản xuất lớn, hoạt động định hướng theo nền kinh tế thị trường tuân theo pháp luật Nhà nước. Công ty đã xây dựng bộ máy quản lý theo kiểu trực tuyến chức năng: Đứng đầu Ban giám đốc là Tổng giám đốc Công ty: Là đại diện hợp pháp của
Công ty, người trực tiếp quản lý, chỉ đạo và tổ chức điều hành bộ máy hoạt động của Công ty, chịu trách nhiệm chung về hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty trước pháp luật và toàn thể cán bộ công nhân viên.
Phó giám đốc: là người giúp đỡ giám đốc điều hành một số lĩnh vực hoạt động
của Công ty theo sự phân công của giám đốc, chịu trách nhiệm trước giám đốc và công nhân viên về kết quả công tác được giao.
Giám đốc chi nhánh: là người quản lý chi nhánh của Công ty, thay mặt cho Ban giám đốc Công ty điều hành hoạt động của chi nhánh.
Quản đốc phân xưởng: là người trực tiếp giám sát hoạt động sản xuất tại phân xưởng của Công ty; có trách nhiệm điều hành bộ máy sản xuất và quản lý nhân viên trong phân xưởng.
Hệ thống phòng ban chức năng có nhiệm vụ tham gia đề xuất với Ban Tổng giám đốc Công ty những chủ trương, biện pháp tăng cường công tác quản lý sản xuất kinh doanh và giải quyết những khó khăng vướng mắc trong Công ty theo quyền hạn và trách nhiệm của từng phòng ban:
- Phòng kỹ chế thử mẫu: Nhiệm vụ sản xuất thử các mẫu, đưa ra các kiểu dáng để đáp ứng thị hiếu của người tiêu dùng hoặc thiết kế các kiểu dáng mới theo yêu cầu của đơn đặt hàng.
- Phòng kỹ thuật công nghệ: Chịu trách nhiệm về phần kỹ thuật trong sản xuất sản phẩm dựa trên các kiểu mẫu do phòng chế mẫu cung cấp.
- Phòng quản lý chất lượng: thực hiện chức năng kiểm tra từng quy trình sản xuất, cũng như chất lượng sản phẩm ở mỗi công đoạn nhằm đạt được hiệu quả cao nhất. - Phòng Tổ chức - Hành chính: Chức năng tham mưu cho Giám đốc về việc tổ chức bộ máy, việc quản lý lao động. Bên cạnh đó phòng này còn có nhiệm vụ điều hành các mối quan hệ giữa các bộ phận trong và ngoài Công ty.
- Phòng Kế toán - Tài chính: Phòng này có nhiệm vụ hạch toán chi phí kinh
doanh của Công ty và xác định nhu cầu về vốn, tình hình thực hiện và biến động các loại tài sản, vật liệu, sản phẩm trong Công ty. Phòng Kế toán tài chính có nghĩa vụ báo cáo các BCKQHĐKD và một số báo cáo tài chính khác trước Ban giám đốc và cơ quan thuế.
- Phòng kinh doanh: Nhiệm vụ tìm kiếm thị trường tiêu thụ sản phẩm, tìm hiểu thông tin về khách hàng để có chiến lược kinh doanh mới.
Phân xưởng chịu sự quản lý của quản đốc. Đây là bộ phận trực tiếp sản xuất ra sản phẩm, là đầu mối quan trọng trong việc xúc tiến quá trình tiêu thụ sản phẩm. 29
Các phòng ban có chức năng nhiệm vụ riêng nhưng vẫn có mối quan hệ mật thiết với nhau trong đó Phòng Kế toán - Tài chính là trung tâm đầu mối của tất cả các phòng ban khác trong Công ty.
2.2 Phân tích thực trạng tài chính tại Công ty TNHH Dệt May Linh Phƣơng
2.2.1 Phân tích Bảng cân đối kế toán
2.2.1.1 Phân tích cơ cấu tài sản - nguồn vốn của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương Giai đoạn 2011 - 2013, tình hình tài sản và nguồn vốn của Công ty diễn biến bất Giai đoạn 2011 - 2013, tình hình tài sản và nguồn vốn của Công ty diễn biến bất
ổn. Do tình trạng khó khăn, hoạt động sản xuất kinh doanh yếu kém kéo theo sự giảm sút về cơ cấu tài sản và nguồn vốn. Năm 2012, tài sản và nguồn vốn giảm
46.343.198.050 đồng. Sang năm 2013, cơ cấu này tiếp tục giảm 66.60.149.221 đồng. Giai đoạn 2011 - 2013, hoạt động không còn hiệu quả, công tác quản lý yếu đã đẩy Công ty đến bờ vực phá sản. Nếu tình trạng này không cải thiện Công ty sẽ phải gánh chịu những hậu quả nghiêm trọng. Nhà quản lý cần đi phân tích cụ thể cơ cấu tài sản và cơ cấu nguồn vốn để tìm ra nguyên nhân và từ đó có các biện pháp khắc phục giúp Công ty phục hồi và phát triển.
2.2.1.1.1 Cơ cấu tài sản
Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tài sản của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013
100% 90% 80% 57.21
54.73 67.95 70% 60% 50% TSDH 40% TSNH 30% 45.27 20% 42.79 32.05 10% 0% 2011 2012 2013
(Nguồn: Bảng cân đối kế toán)
Biểu đồ cơ cấu tài sản trong ba năm 2011 - 2013 cho thấy nguồn tài sản có xu hướng giảm dần. Năm 2012, tổng tài sản giảm từ 365.189.244.841 đồng xuống còn 318.846.046.789 đồng. Năm 2013, lượng tài sản tiếp tục giảm xuống còn
252.244.554.577 đồng. Cơ cấu tài sản giảm chứng tỏ Công ty đang thay đổi phương thức sản xuất và kinh doanh. Mặt khác, việc sản xuất cũng gặp khó khăn do thiếu vốn kinh doanh và hoạt động của thiết bị máy móc không còn hiệu quả nên Công ty quyết định giảm lượng sản xuất và chuyển sang các hạng mục đầu tư khác. Cơ cấu nguồn tài sản của Công ty chịu sự tác động của nguồn TSNH và TSDH. Trong cơ cấu tài sản, TSDH luôn chiếm tỷ trọng cao hơn TSNH. Năm 2011, TSNH chiếm 42,79%, TSDH 30
chiếm 57,21%. Năm 2012, TSDH giảm nhẹ xuống còn 54,73% và TSNH tăng lên mức 45,27%. Năm 2013, Công ty đầu tư lớn vào các công ty liên kết liên doanh dài hạn đã làm cho tỷ trọng nguồn TSDH tăng lên 67,95% đồng thời lượng TSNH giảm xuống còn 32,05%. Biểu đồ cho thấy sự biến động tài sản không đồng đều và bất ổn. Việc Công ty ưu tiên nguồn TSDH trong tình trạng khó khăn hiện nay là một chính sách mạo hiểm và chưa hợp lý. Hiện tại, Công ty cần ưu tiên cho các khoản mục ngắn hạn, thời gian thu hồi vốn ngắn để vòng quay tiền luôn đạt hiệu quả cao. Để tìm hiểu nguyên nhân của sự thay đổi trong cơ cấu đó, nhà quản lý cần phân tích cụ thể:
* Phân tích tình hình biến động về TSNH
Nguồn TSNH thuộc quyền quản lý và sở hữu của Công ty. TSNH thường xuyên được luân chuyển và thu hồi vốn trong quá trình sản xuất kinh doanh. Phụ lục 1 cho thấy giai đoạn 2011 - 2013, TSNH của Công ty liên tục giảm. Điều đó cho thấy quy mô tài sản có xu hướng giảm dần. Năm 2011, tổng TSNH đạt 156.261.194.572 đồng. Sang năm 2012 tổng TSNH chỉ còn 144.340.729.129 đồng. Như vậy, TSNH đã giảm 11.920.465.443 đồng với tỷ lệ 7,63%. Sang năm 2013, tỷ trọng này giảm mạnh 43,99% từ 144.340.729.129 đồng xuống 80.851.884.830 đồng với sự chênh lệch lên
đến 63.488.844.299 đồng. Trong cơ cấu TSNH của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương, TSNH gồm tiền, các khoản phải thu ngắn hạn, HTK và TSNH khác. Trong đó, các khoản phải thu và HTK chiếm tỷ trọng lớn khoảng 80% đến 90% trong tổng TSNH. Như vậy, sự tăng hay giảm các khoản phải thu và HTK ảnh hưởng rất lớn đến lượng TSNH của Công ty. Cụ thể:
Tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền: Trong ba năm từ 2011 đến 2013 mặc dù
Công ty gặp nhiều khó khăn khi lợi nhuận liên tục ở con số âm nhưng lượng tiền mặt vẫn được duy trì ổn định. Năm 2012 tiền mặt tăng 127.446.392 đồng với tỷ lệ là 2,92% từ 4.363.425.742 đồng lên 4.490.872.134 đồng so với năm 2011. Sang năm 2013, lượng tiền mặt có xu hướng giảm nhẹ khoảng 222.912.837 đồng với tỷ lệ giảm 4,96% so với năm 2012. Nguyên nhân của sự giảm tiền mặt là do Công ty đã dùng lượng tiền mặt thanh toán các khoản để giảm bớt gánh nặng nợ. Chính sách đó góp phần giúp Công ty tạo được uy tín với thị trường. Nhìn chung, lượng tiền mặt của