Bảng 4.4: Các chỉ số tài chính cơ bản của Công ty từ năm 2008 đến 2010
Chỉ tiêu
ĐVT
N ăm
2008 2009 2010
1. Khả năng thanh toán
- Tỷ số thanh toán hiện hành Lần 0,98 0,95 1,02
- Tỷ số thanh toán nhanh Lần 0,54 0,69 0,67
2. Cơ cấu nguồn vốn
- Nợ phải trả/Tổng nguồn vốn % 80,30 75,81 76,64
- Vốn chủ sở hữu/Tổng nguồn vốn % 19,70 24,19 23,36
3. Khả năng sinh lời
- Tỷ suất lợi nhuận/D oanh thu % 2,35 3,79 2,23
- Tỷ suất lợi nhuận/Tổng tài sản % 2,27 4,71 2,12 - Tỷ suất lợi nhuận/Vốn chủ sở hữu % 11,54 19,48 9,07
Nguồn: Phòng kế toán Công ty CASEAMEX, 2008- 2010.
Hoạch định chiến lược kinh doanh cá tra xuất khẩu của Công ty Cổ Phần Xuất Nhập Khẩu Thủy Sản Cần Thơ đến năm 2016
GVHD: Nguyễn Huỳnh Phước T hiện SVTH: Nguyễn T hị Hồng Khoa 46 Tỷ số thanh toán hiện hành qua ba năm 2008, 2009, 2010 ở mức xấp xỉ hoặc lớn hơn 1 nên có thể chấp nhận được, Công ty đủ khả năng thanh toán nợ ngắn hạn. Bên cạnh đó, tỷ số thanh toán nhanh cũng dần được cải thiện. Đ ặc trưng của các Công ty kinh doanh thủy sản là phải dự trữ hàng tồn kho để đáp ứng kịp thời các đơn đặt hàng của nhà nhập khẩu nước ngoài nên các Công ty phải cân đối chúng ở mức hợp lý nhằm đem lại hiệu quả tốt nhất cho hoạt động kinh doanh.
Cơ cấu nguồn vốn
Cơ cấu nợ trên tổng nguồn vốn năm 2009 có giảm 4,49% so với năm 2008, nhưng lại tăng nhẹ khoảng 0,83% vào năm 2010. Tuy nhiên vẫn chứng tỏ được Công ty đang dần dần giảm được những tác động từ cơ chế ngân hàng đến các hoạt động kinh doanh. Thế nhưng, tỷ lệ nợ của Công ty vẫn chiếm trên 50% nguồn vốn hoạt động. Tỷ lệ nợ cao là đặc trưng của các công ty kinh doanh thủy sản, bởi họ phải vay vốn khá nhiều từ các tổ chức tín dụng và ngân hàng, chủ yếu là nợ ngắn hạn để phục vụ cho công tác thu mua và dự trữ nguyên liệu. D o đó, Công ty phải chịu ảnh hưởng lớn bởi mức lãi suất và hoạt động của các tổ chức tín dụng, ngân hàng. Cũng chính vì vậy mà Công ty dễ dàng bị rủi ro lãi suất nếu chính sách thắt chặt tiền tệ được áp dụng hoặc rủi ro trong thanh toán nợ cho ngân hàng nếu khách hàng trả chậm, đây là điểm mà Công ty CASEAM EX cần chú ý.
Khả năng sinh lời
Theo bảng 4.4, trong 3 năm phân tích, khả năng sinh lời của Công ty trong năm 2009 là cao nhất. Đến năm 2010, các tỷ số này đều giảm mạnh, giảm nhiều hơn so với năm 2008. Nguyên nhân là do các khoản chi phí nguyên liệu, chi phí trả người lao động, mua thêm đất đào ao nuôi cá, mở rộng phân xưởng II, xây dựng nhà máy thức ăn, đầu tư bất động sản làm cho chi phí tăng lên nên lợi nhuận năm 2010 không cao.