5. Kết cấu của luận văn
1.6. Kinh nghiệm quản lý rủi ro tín dụng của một số ngân hàng thƣơng mại trên thế giớ
thế giới và bài học kinh nghiệm đối với các Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam
1.6.1. Kinh nghiệm quản lý rủi ro tín dụng của một số ngân hàng thương mại trên thế giới
1.6.1.1. Tại Mỹ
Cuối những năm 90, các ngân hàng ở Mỹ đã cảm nhận thấy áp lực trong việc gia tăng rủi ro tín dụng. Với sự cạnh tranh khốc liệt của những khoản cho vay trong suốt thời kỳ kinh tế tăng trƣởng, các ngân hàng đã phải chấp nhận những khoản tín dụng có chất lƣợng thấp hơn để tăng thu nhập. Chính vì vậy khối lƣợng các khoản vay thanh toán không đúng hạn tăng từ 7,5 tỷ USD quý 4 năm 1997 đã tăng lên 17,7 tỷ USD vào quý 3 năm 2000. Từ quý 3 năm 1999 đến quý 3 năm 2000, các khoản vay không có dự phòng tăng 25,9% các khoản vay quá hạn tăng 43,7%.
Sự lo ngại về rủi ro tín dụng đã làm cho các ngân hàng cẩn trọng hơn trong các khoản tín dụng mới và yêu cầu cao hơn với khách hàng. Họ vẫn muốn cho vay ra nhƣng với những điều kiện chặt chẽ hơn. Thậm chí FED đã hạ lãi suất cho vay ngắn hạn mà lãi suất của các ngân hàng cho vay giảm không đáng kể. Thêm vào đó các khoản vay đƣợc kiểm soát chặt chẽ hơn.
Ngoài những công nghệ quản lý rủi ro hiện đại, các biện pháp quản lý rủi ro tín dụng cũng đƣợc các Ngân hàng Mỹ sử dụng, cụ thể: các Ngân hàng Mỹ coi sự trao đổi thƣờng xuyên của khách hàng với Ngân hàng về tình hình kinh doanh, các cơ hội cũng nhƣ khó khăn sẽ giúp ngân hàng hiểu rõ về doanh nghiệp hơn. Số lần các cuộc gặp nhƣ vậy còn tuỳ thuộc vào hoàn cảnh, nhƣng thƣờng diễn ra một cách đều đặn để ngân hàng có thể hiểu về doanh nghiệp và chủ doanh nghiệp.
* Khủng hoảng nợ tại Mỹ năm 2007
Khủng hoảng nợ dƣới chuẩn tại Mỹ (sub-prime) đã và đang gây thiệt hại nặng nề cho nền kinh tế Mỹ, tạo ra các khoản lỗ lên tới hàng nghìn tỷ USD cho các ngân hàng đầu tƣ lớn trên thế giới.
Kết quả kinh doanh của các ngân hàng đầu tƣ lớn tại phố Wall đƣợc công bố trong những tháng đầu năm 2008 lần lƣợt cho thấy các khoản tổn thất khổng lồ (write-down) trong năm 2007. Dự kiến ảnh hƣởng của cơn bão tín dụng nợ dƣới chuẩn sẽ còn tiếp tục.
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/
Nợ dƣới chuẩn đƣợc hiểu là các khoản cho vay các đối tƣợng có mức tín nhiệm thấp. Những đối tƣợng đi vay này thƣờng là những ngƣời nghèo, không có công ăn việc làm ổn định, vị thế xã hội thấp hoặc có lịch sử thanh toán tín dụng không tốt trong quá khứ. Những đối tƣợng này tiềm ẩn rủi ro không có khả năng thanh toán nợ đến hạn và do đó rất khó khăn trong việc tiếp cận nguồn vốn tín dụng truyền thống vốn chỉ dành cho những đối tƣợng trên chuẩn.
Chính vì vậy, nợ dƣới chuẩn có mức độ rủi ro tín dụng rất cao song bù lại có mức lãi suất cũng rất hấp dẫn. Tại Mỹ, nợ dƣới chuẩn đƣợc thực hiện đối với các sản phẩm cho vay thế chấp mua nhà (mortgage), thế chấp mua trả góp ô tô, thẻ tín dụng... Các đối tƣợng tín dụng dƣới chuẩn phần nhiều là dân nhập cƣ vào Mỹ.
Cuộc khủng hoảng nợ dƣới chuẩn đƣợc thực hiện thông qua một công cụ tài chính hiện đại rất khá tinh vi đƣợc gọi là nghiệp vụ chứng khoán hóa (securitisation). Chứng khoán hóa có lịch sử phát triển từ năm 1977 tại Mỹ song thực sự phát triển mạnh từ thập kỷ 90.
Về bản chất, chứng khoán hóa là một quá trình huy động vốn bằng cách sử dụng các tài sản sẵn có trên bảng cân đối kế toán làm tài sản đảm bảo cho việc phát hành các loại chứng khoán nợ. Chứng khoán hóa đã trở thành một công cụ chuyển giao rủi ro hiệu quả đƣợc các ngân hàng đầu tƣ quốc tế nắm bắt kịp thời để thực hiện cho vay nợ dƣới chuẩn. Nếu nhƣ trƣớc đây các ngân hàng thƣơng mại với nguồn vốn hữu hạn của mình từ tiền gửi của khách hành dùng để cho vay thế chấp mua nhà thì giờ đây, nguồn vốn này trở nên dƣờng nhƣ bất tận.
Lợi nhuận cao kết hợp với lòng tham đã dẫn đến lạm dụng việc cho vay nợ dƣới chuẩn. Các thủ tục thẩm định thực hiện bởi các đại lý cho vay diễn ra hết sức lỏng lẻo và việc tiếp cận vốn tín dụng mua nhà trở nên nhanh chóng, dễ dàng hơn bao giờ hết. Những ngƣời có thu nhập thấp, đặc biệt là dân định cƣ đầu tiên có cơ hội mua nhà. Cho vay thế chấp mua nhà dƣới chuẩn lan nhanh ra toàn nƣớc Mỹ. Giá bất động sản tăng nhanh chóng.
Nếu nhƣ cho vay thế chấp mua nhà dƣới chuẩn mới bắt đầu hình thành từ những năm đầu 90 và phát triển rất chậm thì trong 5 năm từ 2002 – 2006, con số này gia tăng một cách kỷ lục. Năm 2002, doanh số cho vay dƣới chuẩn cung cấp
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/
cho thị trƣờng khoảng 200 tỷ USD, năm 2003 là 320 tỷ, năm 2004 là 550 tỷ, năm 2005-2006 con số này đạt gần 700 tỷ USD hàng năm, chiếm khoảng 25% thị phần cho vay thế chấp mua nhà toàn nƣớc Mỹ.
Khi nền kinh tế hoạt động không hiệu quả, lãi suất tăng tạo nên gánh nặng trả nợ với những ngƣời thu nhập thấp, thất nghiệp gia tăng thì rủi ro cho vay nợ dƣới chuẩn bị ảnh hƣởng nhanh nhất.
Không trả đƣợc nợ, hàng loạt ngƣời mua nhà bị xiết nợ và phát mại tài sản. Cleveland (Ohio) là thành phố đầu tiên châm ngòi cho cuộc khủng hoảng lan rộng ra toàn nƣớc Mỹ và thế giới. Theo số liệu thống kê, khoảng 1/10 số nhà tại Cleveland bị thu hồi để phát mại. Những ngƣời nhập cƣ với giấc mơ mua nhà lại trở về tay trắng. Giá nhà tại Mỹ giảm thảm hại trong Qúy 3 năm 2007, mức tồi tệ nhất từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 1930.
Hậu quả của cuộc khủng hoảng tín dụng cho nƣớc Mỹ và thế giới là rất lớn. Thị trƣờng bất động sản và thị trƣờng chứng khoán bị ảnh hƣởng nặng nề. Thị trƣờng trái phiếu hình thành từ chứng khoán hóa bị mất khả năng thanh khoản. Ngành xây dựng Mỹ đóng góp 15% GDP có thể phải cắt giảm một nửa sản lƣợng và cắt 1-2 triệu công việc. Hàng loạt ngân hàng đầu tƣ trót nắm giữ các gói trái phiếu rủi ro mà chƣa kịp chuyển giao cho thị trƣờng đã phải ghi nhận các khoản tổn thất lên đến vài trăm tỷ USD nhƣ Citi (21 tỷ USD), Merrill Lynch (25 tỷ USD), UBS (18 tỷ USD), Morgan Stanley (10 tỷ USD), JP Morgan (2,2 tỷ USD), Bear Stearns (2 tỷ USD), Lehman Brothers (1,5 tỷ USD), Goldman Sachs (1,3 tỷ USD). Tổng thiệt hại tài chính của các ngân hàng đầu tƣ ƣớc tính lên tới vài trăm tỷ USD. Citi và Merrill Lynch phải cầu viện tăng vốn khẩn cấp từ các quỹ đầu tƣ Châu Á. Hàng ngàn nhân viên phố Wall bị sa thải.
Không chỉ thiệt hại về giảm giá trái phiếu, mảng kinh doanh béo bở từ chứng khoán hóa của các ngân hàng đầu tƣ cũng bị tạm ngƣng hoạt động. Cổ phiếu các ngân hàng đầu tƣ rớt thảm hại. Với tổn thất nặng nề này, các ông chủ phố Wall lần lƣợt phải ra đi, cụ thể là các ông chủ UBS, Citigroup, Merrill Lynch và Bear Stear.
Cuộc khủng hoảng nợ dƣới chuẩn 2007 của Mỹ bắt nguồn từ sự quản lý lỏng lẻo trong cho vay tín dụng dƣới chuẩn và từ lòng tham của thị trƣờng. Chứng khoán
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/
hóa là một công cụ tài chính thông minh song đã bị lợi dụng vào việc xấu gây nên hậu quả khôn lƣờng. Các nhà đầu tƣ cần thấu hiểu các rủi ro trƣớc khi mua các sản phẩm tài chính phức tạp nhằm tránh những tổn thất nặng nề. Đây là những bài học không thừa cho bất cứ quốc gia nào trong quá trình hội nhập và phát triển.
1.6.1.2. Tại Thái Lan
Sau cuộc khủng hoảng Tài chính tiền tệ Châu Á năm 1997, tình hình nợ xấu trong các Ngân hàng Thái Lan trở nên rất nghiêm trọng. Giải quyết nợ xấu và ngăn ngừa chúng tiếp tục phát sinh là vấn đề hàng đầu đặt ra với các ngân hàng Thái Lan. Để xử lý nợ xấu, Thái Lan đã thực hiện các giải pháp nhƣ: các NHTM thành lập các công ty Quản lý tài sản cấp quốc gia chuyên trách việc mua lại các khoản nợ xấu của các NHTM thuộc sở hữu của Chính phủ, thành lập “ Uỷ ban cơ cấu lại khu vực tài chính tƣ nhân” để cơ cấu lại nợ.
Rút kinh nghiệm từ vấn đề nợ xấu sau cuộc khủng hoảng, hiện nay, Thái Lan đã thực hiện nhiều biện pháp để ngăn ngừa và xử lý rủi ro tín dụng nhƣ việc phân loại nợ quá hạn để trích lập dự phòng rủi ro; theo đó, nợ quá hạn đƣợc chia thành 5 loại:
Loại 1: Nợ quá hạn bình thƣờng, quá hạn 1 tháng, tỷ lệ dự phòng rủi ro là 1% giá trị khoản vay.
Loại 2: Nợ quá hạn không bình thƣờng, quá hạn từ 1 đến 3 tháng, tỷ lệ dự phòng là 2%
Loại 3: Nợ quá hạn dƣới tiêu chuẩn bình thƣờng, quá hạn từ 3 – 6 tháng, tỷ lệ dự phòng là 20%.
Loại 4: Nợ khó đòi, quá hạn từ 6 – 12 tháng, tỷ lệ dự phòng là 50%. Loại 5: Nợ quá hạn mất trắng, quá hạn trên 12 tháng, tỷ lệ dự phòng là 100%. Việc trích lập dự phòng rủi ro đƣợc thực hiện 6 tháng một lần.
1.6.1.3. Tại Singapore
Để quản lý RRTD, ngân hàng Singapore dã có nhƣng biện pháp sau:
Thứ nhất: Có sự phân định rõ ràng chức năng các ban trong cơ cấu tổ chức có liên quan đến quy trình tín dụng:
- Ban lãnh đạo: Đây là bộ phận có quyền cao nhất của Ngân hàng. Ban lãnh đạo phân bổ nguồn vốn chủ yếu, điều hành hoạt động của cả Ngân hàng trong đó có hoạt động tín dụng. Ban lãnh đạo có trách nhiệm đề ra muacs rủi ro chung của Ngân
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/
hàng; đề ra những mục tiêu chiến lƣợc và các quy định chung áp dụng trong toàn Ngân hàng.
- Ban hoạch định chính sách tín dụng: Bao gồm các can bộ cao cấp, đứng đầu là trƣởng ban. Ban này chịu trách nhiệm với ngân hàng trong việc duy trì một hình thức quản lý rủi ro tín dụng hoàn chỉnh, có hiệu quả; thạm gia vào việc lập kế hoạch đầu tƣ gián tiếp và dự đoán những tổn thất tín dụng; thiết lập các chính sách và tiêu chuẩn tín dụng phù hợp với luật, với quy định chung của Ngân hàng.
- Ban quản lý hạn nghạch tín dụng: Những ngƣời quản lý hạn nghạch tín dụng có nhiệm vụ điều hành và phát triển các kế hoạch kinh doanh của mình, xem xét và thông qua các khoản tín dụng, chịu trách nhiệm về chất lƣợng của khoản tín dụng đó.
- Ban đánh giá rủi ro kinh doanh: Nhân viên của ban này ít nhất phải có 10 năm làm việc về nghiệp vụ tín dụng và luân phiên nhau làm trong ban theo yêu cầu phát triển nghiệp vụ. Ban này thực hiện việc đánh giá tình hình kinh doanh của các đơn vị và cung cấp thông tin rủi ro trong đầu tƣ gián tiếp; đƣa ra sự đánh giá độc lập về các hoạt động tín dụng, về các chính sách, sự thi hành và các thủ tuch trong quản lý tín dụng; phối hợp với giám sát viên và kiểm toán viên độc lập.
Thứ hai: Thực hiện đánh giá độ tin cậy của ngƣời đi vay, việc đánh giá độ tin cậy của ngƣời đi vay tập trung vào những điểm sau:
- Năng lực quản lý của ngƣời vay. - Năng lực tài chính của ngƣời vay. - Thế chấp bảo đảm khoản vay. - Lĩnh vực mà ngƣời vay hoạt động. - Các điều khoản và điều kiện tín dụng.
Để đƣa ra một quyết định đúng đắn là chấp thuận hay từ chối cho vay thì phải đánh giá thận trọng dựa vào các tiêu chí đề ra. Việc xem xét cho vay bao gồm quá trình kiểm tra hồ sơ, kiểm tra việc thanh toán đúng hạn của các khoản vay trƣớc đó, kiểm tra và đánh giá tài sản thế chấp và đánh giá mức độ rủi ro của khoản vay.
Thứ ba: Có sự phân biệt giữa quyền cấp tín dụng và quyền phê duyệt
Quyền cấp tín dụng đƣợc ủy quyền cho cán bộ tín dụng dựa trên năng lực và tƣ cách, kỹ năng và kinh nghiệm nghề nghiệp, trình độ học vấn và đào tạo nhân viên, chứ không dựa vào chức vụ của các nhân đó trong ngân hàng.
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/
Quyền phê duyệt: Việc cấp tín dụng không do một ngƣời quyết định, mà phải đƣợc quyết định bởi 3 cán bộ. Những ngƣời chịu trách nhiệm phân định rõ việc thẩm định, tái thẩm định đối với một khoản vay.
1.6.2. Bài học đối với các Ngân hàng Thương mại Việt Nam
Quản lý rủi ro nói chung, quản lý rủi ro tín dụng nói riêng ngày càng trở lên cần thiết đối với các NHTM Việt nam trong quá trình hội nhập và phát triển. Quản lý rủi ro không chỉ là vấn đề quản lý nợ xấu mà nó còn bao hàm nhiều vấn đề nhƣ việc phòng ngừa, kiểm soát rủi ro… Quản lý rủi ro cũng không chỉ là trách nhiệm của mội ngân hàng mà phải có sự phối hợp của nhiều tổ chức, của các cấp từ địa phƣơng tới Trung ƣơng. Thông qua kinh nghiệm của Mỹ, Thái Lan, Singapore có thể rút ra bài học cho các NHTM Việt Nam nhƣ sau:
Thứ nhất,phân quyền phán quyết tín dụng:
Phân tách bộ máy cấp tín dụng theo các bộ phận tiếp thị, bộ phận phân tích tín dụng và bộ phận phê duyệt tín dụng cũng nhƣ trách nhiệm rạch ròi của các bộ phận tham gia.Sự rạch ròi trong phân định trách nhiệm sẽ bảo đảm tính công bằng trong đánh giá chất lƣợng công việc, là điều kiện để quá trình xử lý các dấu hiệu rủi ro tín dụng đƣợc nhanh chóng, hiệu quả và kịp thời.
Thứ hai, xây dựng cơ chế trao đổi thông tin hiệu quả
Đảm bảo sự liên lạc thƣờng xuyên, liên tục và cập nhật kịp thời các thông tin trọng yếu giữa các bộ phận chức năng trong hoạt động cấp tín dụng. Đồng thời, Ngân hàng cần xây dựng hệ thống thông tin và phân tích thông tin toàn diện, cung ứng nguồn thông tin chính xác, đáng tin cậy cho các bộ phận chuyên môn có liên quan. Các ngân hàng cần hỗ trợ, chia sẻ thông tin với nhau,thực hiện các phân tích về ngành, lĩnh vực trong nền kinh tế để xây dựng kho dữ liệu phân tích tín dụng chung.
Thứ ba, Xây dựng hệ thống văn bản, quy định về rủi ro tín dụng.
Ngân hàng cần xây dựng cho mình một hệ thống các văn bản quy định về quản lý rủi ro tín dụng, thẩm định cho vay,… một cách có hệ thống. Tạo ra sự thống nhất trong toàn hệ thống và tạo chuẩn mực trong việc quản lý rủi ro tín dụng.
Thứ tư, Sử dụng hệ thống chấm điểm, đặc biệt là đối với tài sản bảo đảm
Ngân hàng cần có một hệ thống chấm điểm, thông tin tín dụng hợp lý để có đánh giá khách hàng một cách chính xác.
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/
Thứ năm, Đào tạo đội ngũ nhân viên lành nghề
Muốn thành công trong công tác quản lý rủi ro tín dụng thì một yếu tố không thể thiếu đó chính là yếu tố con ngƣời; chính vì vậy Ngân hàng cần chú trọng hơn công tác tuyển lựa và đào tạo nhân viên.
Thứ sáu, Thường xuyên tiếp xúc với khách hàng
Thông qua việc tiếp xúc và trao đổi với khách hàng, cán bộ tín dụng có thể phát hiện những biểu hiện của khách hàng có thể dẫn đến rủi ro tín dụng. Chính vì vậy, tiếp xúc trực tiếp với khách hàng là một công việc yêu cầu những cán bộ tín dụng nhiều kinh nghiệm, nắm bắt đƣợc tâm lý của ngƣời đang giao tiếp.
Thứ bảy, Hoàn thiện hệ thống phân tích rủi ro và quản lý rủi ro tín dụng