Năm 2004 2005 2006 2007 2008
Thu nhập ròng 220,183 435,085 611,359 1,216,008 3,290,296 Tổng thu nhập 529,224 972,319 1,494,402 2,823,694 8,299,660
TN ròng/Tổng TN 42% 45% 41% 43% 40%
Nguồn : BCTC của Techcombank 2.3.5. Khả năng thanh khoản
2.3.5.1. Cơ cấu tiền gửi tại Techcombank
Nguồn vốn Techcombank huy động được trên thị trường chủ yếu là tiền gửi có kỳ hạn chiếm khoảng 52%, phần cịn lại 48% là phần tiền gửi khơng kỳ hạn bao gồm tiền gửi không kỳ hạn của khách hàng, tiền ký quỹ và khoảng 40% tiền gửi tiết kiệm. Đây được xem như là lợi thế của Techcombank trong việc cân đối nguồn vốn cho vay trung và dài hạn, cân đối cơ cấu thời hạn của các đồng tiền. Ngồi ra Techcombank cịn hoạt động tích cực trên thị trường liên ngân hàng: làm dịch vụ thanh toán liên: thanh toán quốc tế, đại lý…Cụ thể có khoảng 26% trong tổng tài sản là nguồn tiền gửi của các tổ chức tín dụng khác tại Techcombank, chiếm khoảng 28% trong tổng nguồn vốn mà Techcombank huy động được.
Riêng năm 2008, tiền gửi của các TCTD tại Techcombank vẫn giữ được tốc độ tăng trưởng gần với bình quân hàng năm 26%, tuy nhiên nguồn vốn mà Techcombank nhận được từ tiền gửi và vay từ các TCTD khác giảm đáng kể, tốc độ tăng trưởng chỉ là 6%. Điều đó cho thấy Techcombank đã cân đối được nguồn vốn huy động từ thị truờng 1 và thị trường 2 nâng cao hiệu quả trong hoạt động trong kinh doanh của ngân hàng: nguồn vốn huy động từ thị trường 1 đây là thị trường có khả năng mang lại lợi nhuận cao cho ngân hàng do chi phí huy động vốn thấp nhưng lãi suất cho vay lại cao (so với thị trường liên ngân hàng), thị trường liên ngân hàng hay còn gọi là thị trường 2 mang lại nguồn lợi nhuận thấp hơn nhưng ngân hàng cần thiết phải giao dịch ở thị trường này nhằm thực hiện các nghiệp vụ thanh toán, đại lý, vay mượn, và các nghiệp vụ hỗ trợ khác. Nguồn vốn vay mượn từ thị trường này nhằm mục đích thanh khoản cho ngân hàng, nếu NHTM sử dụng nguồn vốn này cho vay sẽ gây ra mất cân đối trong nguồn vốn của ngân hàng.
48% 52%
Tiền gởi không kỳ hạn Tiền gửi có kỳ hạn
Hình 2.23: Cơ cấu tiền gửi của khách hàng
Nguồn: Tổng hợp từ Internet
2.3.5.2. Cơ cấu huy động vốn ngắn hạn, trung và dài hạn
Nguồn vốn huy động qua các năm của Techcombank tăng trưởng nhanh chóng, mặc dầu vậy ngân hàng vẫn duy trì ổn định cơ cấu huy động: 40% vốn ngắn hạn và 60% nguồn vốn trung và dài hạn. Nguồn vốn huy động trung và dài hạn chiếm tỷ trọng tương đối lớn mang đến những lợi thế trong việc cân đối thời hạn của các đồng tiền nhưng đòi hỏi chi phí cho việc huy động vốn trung và dài hạn cao (so với nguồn vốn ngắn hạn).
0 5,000,000 10,000,000 15,000,000 20,000,000 25,000,000 30,000,000 35,000,000 2004 2005 2006 2007 2008 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% Nguồn vốn huy động ngắn hạn Nguồn vốn huy động trung và dài hạn Nguồn vốn NH/Tổng NV
Nguồn vốn DH/Tổng NV
Hình 2.24: Nguồn vốn huy động của Techcombank
Nguồn: BCTC Techcombank
Nguồn vốn huy động đáp ứng đủ nhu cầu tín dụng của khách hàng. Trong cơ cấu tín dụng Techcombank sử dụng khoảng 70% nguồn vốn huy động được cho vay ngắn hạn, phần còn lại cho vay trung và dài hạn. Nguồn vốn huy động ngắn hạn hầu như được sử dụng hết cho vay ngắn hạn , riêng nguồn vốn huy động trung và dài hạn: Techcombank chỉ sử dụng khoảng 27% trong nguồn vốn huy động cho vay trung và dài hạn, phần còn lại Techcombank dùng cho hoạt động đầu tư: đầu tư chứng khốn, đầu tư góp vốn liên doanh.
Như vậy với cơ cấu huy động và cho vay như trên thì cơ cấu nguồn vốn – tài sản của Techcombank không bị mất cân đối, hạn chế sử dụng vốn ngắn hạn cho vay trung và dài hạn, hạn chế rủi ro thanh khoản cho ngân hàng.
0 5,000,000 10,000,000 15,000,000 20,000,000 25,000,000 30,000,000 35,000,000 2004 2005 2006 2007 2008 Nguồn vốn huy động ngắn hạn Cho vay ngắn hạn
Nguồn vốn huy động trung và dài hạn Cho vay trung và dài hạn
Hình 2.25: Sử dụng nguồn vốn của Techcombank
Nguồn: BCTC Techcombank
2.3.5.3. Hệ số thanh toán tức thời
Hệ số thanh toán tức thời qua các năm được Techcombank duy trì ổn định, hệ số nay dao động từ 1 đến 1.4 lần. Con số này nói lên rằng Techcombank ln duy trì số lượng hợp lý Tài sản Có dễ biến động nhằm đối phó với những thay đổi của Tài sản Nợ biến động. Trong cơ cấu Tài sản Có biến động, tiền mặt chiếm một tỷ lệ tương đối thấp khoảng 4.33%, tiền dự trữ tại NHNN khoảng 8%. Phần còn lại là các tài sản sinh lời >80% với cơ cấu này Techcombank vừa duy trì được khả năng thanh tốn tức thì cao vừa giữ được độ sinh lời của tài sản.
Đối với Tài sản Nợ động, khoản mục tài sản chiếm tỷ trọng cao là các khoản tiền gửi khơng kỳ hạn trên thị trường 1, bình quân qua các năm tỷ lệ này là 93%, như vậy trong cơ cấu Tài Sản Nợ động đây là khoản mục biến động nhiều nhất, quản trị thanh khoản của Techcombank chính là quản trị khoản mục tài sản này.
1.4 1.3 1.2 1.0 1.2 0 5,000,000 10,000,000 15,000,000 20,000,000 25,000,000 30,000,000 2004 2005 2006 2007 2008 0.0 0.2 0.4 0.6 0.8 1.0 1.2 1.4 1.6 Tài sản Có động Tài sản Nợ động TSCó động/TSNợ động
Hình 2.26: Hệ số thanh tốn của Techcombank 2.3.6. Phân tích độ nhạy 2.3.6. Phân tích độ nhạy
2.3.6.1. Phân tích điểm hồ vốn
Qua các năm Techcombank chỉ cần hoạt động ở mức bình quân 38% so với thực tế cũng đủ trang trãi tồn bộ chi phí kinh doanh. Riêng năm 2008, tỷ lệ này là 44% cao hơn hẳn so với các năm trước do năm 2008 với những bất ổn trong nền kinh tế, lãi suất huy động cao, các khoản trích lập dự phịng tăng đáng kể…. làm cho chi phí kinh doanh tăng đột biến: định phí và biến phí tăng hơn 2 lần so với năm 2007. Tuy nhiên xét về lãnh vực tín dụng, với mức thu nhập chung như hiện nay Techcombank chỉ cần cung cấp 11.974 tỷ đồng vốn cho nền kinh tế là đủ hoà vốn kinh doanh. Phần tín dụng vượt (14.966 tỷ đồng) đã góp phần khơng nhỏ vào lợi nhuận của ngân hàng