IV. MỘT SỐ KIẾN NGHỊ ĐỐI VỚI CHÍNH PHỦ VÀ NHNN
3. KIẾN NGHỊ LIÊN QUAN ĐẾN HOẠT ĐỘNG THANH TRA GIÁM SÁT
Cơ cấu lại mơ hình tổ chức và chức năng hệ thống thanh tra theo chiều dọc gồm các khâu: cấp phép và các quy định về an toàn hoạt động ngân hàng, giám sát từ xa, thanh tra tại chỗ, xử lý vi phạm.
Hoàn thiện quy định về an toàn hoạt động ngân hàng phù hợp với thông lệ quốc tế (Basel 1), đồng thời đảm bảo việc tuân thủ các quy định này; ban hành quy định mới về đánh giá xếp hạng tổ chức tín dụng theo tiêu chuẩn CAMEL(S).9
Xây dựng khn khổ, quy trình và phƣơng pháp thanh tra, giám sát dựa trên cơ sở rủi ro và thiết lập hệ thống cảnh báo sớm để phát hiện các tổ chức tín dụng đang gặp khó khăn thơng qua giám sát từ xa và xếp hạng tổ chức tín dụng.
Tăng cƣờng vai trò và năng lực hoạt động của Bảo hiểm Tiền gửi Việt Nam và Trung tâm Thơng tin Tín dụng trong việc thu thập, xử lý và cung cấp thơng tin tín dụng nhằm hỗ trợ hoạt động kinh doanh của các tổ chức tín dụng và hoạt động giám sát rủi ro của NHNN đối với các tổ chức tín dụng.
9
KẾT LUẬN
TDHTC có ảnh hƣởng hết sức mạnh mẽ đến hoạt động của các NHTM đặc biệt là cải thiện và nâng cao chất lƣợng hoạt động nhƣng cũng làm lộ những yếu kém còn tồn tại trong ngân hàng. Từ nghiên cứu vấn đề TDHTC, tác động của nó đến hoạt động của các NHTM và thực tiễn ở Việt Nam có thể đƣa ra một số kết luận sau:
1. Khu vực dịch vụ tài chính trên thế giới đã thể hiện rõ xu hƣớng tồn cầu hóa trong vịng hai thập kỷ gần đây. TDHTC tồn cầu đã mang lại những lợi ích to lớn xét trên cả khía cạnh hiệu quả và chất lƣợng dịch vụ của các NHTM. Tuy nhiên trong thời gian trƣớc đây, một số nƣớc đang phát triển theo đuổi chính sách TDHTC đã lâm vào những cuộc khủng hoảng tài chính - ngân hàng trầm trọng. Nỗi ám ảnh về khả năng xảy ra khủng hoảng đã trở thành một trong những nguyên nhân khiến nhiều nƣớc do dự trong việc mở cửa thị trƣờng tài chính. Dẫu vậy, nhiều nhà nghiên cứu đã chỉ ra rằng: trong đa số các trƣờng hợp, lợi ích của TDHTC đối với hoạt động của các NHTM hoàn tồn có thể vƣợt trội những chi phí rủi ro có thể xảy ra đối với hệ thống ngân hàng. Khủng hoảng ngân hàng chỉ có thể xảy ra khi tiến hành TDHTC trong bối cảnh còn tồn tại nhiều yếu kém trong hệ thống, thiếu vắng của một chế độ giám sát có hiệu quả cũng nhƣ sai lầm trong chính sách quản lý tiền tệ và chính sách tỷ giá hối đối.
2. Từ các vấn đề lý luận và thực tiễn về TDHTC, Việt Nam cũng đã lựa chọn cho mình một lộ trình TDHTC thận trọng, với các nội dung cơ bản bao gồm tự do hóa lãi suất, tự do hóa hoạt động cho vay của các NHTM, tự do hóa một phần hoạt động quản lý ngoại hối và hoạt động của các tổ chức tài chính nƣớc ngoài. Điều này đã ảnh hƣởng sâu sắc đến hoạt động của các NHTM trong nƣớc. Theo đó trƣớc áp lực cạnh tranh và dự báo là ngày càng gay gắt đặc biệt sau khi Việt Nam trở thành thành viên Tổ chức thƣơng mại thế giới cùng với các quy định theo hƣớng nới lỏng, hoạt động của các NHTM Việt Nam đã có nhiều chuyển biến tích cực. Các NHTM Việt Nam đã tiến hành các biện pháp để nâng quy mô tổng tài sản, tăng vốn tự có và hệ số vốn tự có, tiến đến đạt hệ số an toàn vốn theo tiêu chuẩn quốc tế. Điều này rất
có ý nghĩa trong việc giúp các NHTM mở rộng khả năng tín dụng, đồng thời chống đỡ các rủi ro có thể xảy ra khi tự do hóa hồn tồn thị trƣờng tài chính. Sự giảm thiểu can thiệp của Nhà nƣớc trong hoạt động tín dụng cho vay cùng với cơ chế điều hành lãi suất linh hoạt đã cho phép các NHTM đẩy mạnh số lƣợng cũng nhƣ chất lƣợng hoạt động tín dụng cho vay, từng bƣớc cải thiện nghiệp vụ tín dụng. Phát triển hoạt động kinh doanh dịch vụ, mảng hoạt động mang lại nhiều nguồn lợi với độ rủi ro thấp, cũng đang là hƣớng đi mới của các ngân hàng Việt Nam. Tuy nhiên do còn nhiều hạn chế về kinh nghiệm và công nghệ nên mảng hoạt động này chƣa thể hiện đƣợc tiềm năng. Bên cạnh chú trọng hoàn thiện các dịch vụ truyền thống, các NHTM Việt Nam cũng bắt đầu có những đầu tƣ nhất định phát triển dịch vụ ngân hàng hiện đại nhƣ dịch vụ thẻ, dịch vụ ngân hàng bán lẻ…
3. Trong thời gian tới, TDHTC trên thế giới và tại Việt Nam sẽ còn tiếp tục với tốc độ nhanh và mạnh hơn trƣớc bắt nguồn từ những nguyên nhân khách quan nhƣ sự tiến bộ công nghệ, nhu cầu đòi hỏi phát triển trong hội nhập kinh tế quốc tế. Theo đó hoạt động của các NHTM sẽ cịn phải chịu nhiều tác động bao gồm cả tích cực và tiêu cực. Nếu các NHTM trong nƣớc khơng có những bƣớc đi thích hợp và đề ra những chiến lƣợc phát triển đồng bộ và toàn diện, bao gồm nâng cao năng lực hoạt động, lành mạnh tài chính và đa dạng hóa dịch vụ cung cấp, thì nguy cơ mất thị phần hoạt động cho các đối thủ nƣớc ngồi là điều hồn tồn có thể dự báo.
4. Việc xây dựng và phát triển các NHTM cũng là một trong những tiền đề để Việt Nam chuyển sang giai đoạn mới của TDHTC, tự do hóa hồn tồn giao dịch vốn và thống nhất thị trƣờng cung cấp dịch vụ tài chính. Theo đó các ngân hàng phải tự trang bị cho mình những điều kiện tốt nhất để có thể nhanh nhạy nắm bắt đƣợc những biến động trên thị trƣờng vốn, giảm thiểu các rủi ro khôn lƣờng đối với tồn hệ thống; đồng thời tiến đến hình thành các tập đồn tài chính - ngân hàng có trình độ ngang tầm khu vực Châu Á, sẵn sàng tham gia cung cấp dịch vụ trên thị trƣờng thống nhất toàn cầu.
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
I. Tài liệu Tiếng Việt
1. Ban công tác về việc gia nhập WTO của Việt Nam (2006), Biểu cam kết cụ thể về dịch vụ.
2. Công Ty tƣ vấn Quản lý MCG (2006), Nghiên cứu khả năng cạnh tranh và tác động của tự do hóa dịch vụ tài chính: Trường hợp ngành ngân hàng.
3. Huỳnh Thế Du (2004), Xử lý nợ xấu ở Việt Nam nhìn từ mơ hình Trung Quốc và một số nền kinh tế khác.
4. Huỳnh Thế Du, Nguyễn Minh Kiều (2005), Hệ thống tài chính Việt Nam.
5. Dự án hỗ trợ thƣơng mại đa biên II (2006), Nghiên cứu tác động của tự do hóa dịch vụ Ngân hàng đối với cạnh tranh trong lĩnh vực Ngân hàng, Hà Nội.
6. Fulbright Economics Teaching Program (2002), Cải tổ hệ thống ngân
hàng ở Việt Nam.
7. Fulbright Economics Teaching Program, Nghiên cứu tình huống: Việt
Nam: Con đường đi đến tự do lãi suất.
8. PGS.TS. Đinh Xuân Hạng, Học viện Tài chính Tự do hóa tài chính trong lĩnh vực ngân hàng và tác động hai mặt của nó đến nền kinh tế
9. TS Lê Xuân Nghĩa, Tầm nhìn và những bước đi cần thiết đối với hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn mới.
10. PGS.TS Trần Ngọc Thơ, Kinh tế Việt Nam trên đường hội nhập- Quản lý q trình tự do hóa tài chính NXB Thống kê.
11. Thủ tƣớng Chính phủ (2006) Đề án Phát triển ngành Ngân hàng Việt
Nam đến 2010 và định hướng đến năm 2020.
12. TS Nguyễn Văn Tiến, Cẩm nang Thị trường ngoại hối và các giao dịch kinh doanh ngoại hối, NXB Thống kê.
13. Uỷ ban quốc gia về hợp tác kinh tế quốc tế (2005): Tác động đối với
dịch vụ ngân hàng sau khi Việt Nam gia nhập WTO
14. World Bank, Nghiên cứu đặc biệt về mở cửa thị trường dịch vụ tài chính và vai trò của GATS.
II. Tài liệu Tiếng Anh
1. ADB, Financial liberalization, crisis, and rescue: Lessons for China from Latin America and East Asia
2. Asli Demirguc - Kunt and Enrica Detragiache (1998), Financial Liberalization and Financial Fragility.
3. Betty C. Daniel and John Bailey Jones (2006), Financial liberalization and Banking Cries in Emerging Economies.
4. International Monetary Fund (2003), Vietnam: Selected Issues.
5. Malcolm Edey and Ketil Hviding (1995), An Assement of Financial Refrm in OECD countries.
6. Malcolm Sawyer and Philip Arestis (2006), Financial Liberalization.
7. Niels Hermes and Robert Lensink, Foreign Bank Presence, Domestric
Bank Performance and Financial Development.
8. Ramkishen S. Rajan, Adelaide University (2002), International
financial liberalization in developing countries: Lessons from recent experiences
9. Stijin Claessens, Asli Demirguc, and Harry Huizinga (1998), How does foreign entry affect the Domestic Banking Market?
10. William C. Gruben – Jahyeong Koo – Robert R. Moore, When does financial liberatization make banks risky?An empirical examination of Argentina, Canada and Mexico.
11. Yun Hwan Kim, ADB (2002), Financial opening under the WTO agreement in selected Asian countries: progress and issues
PHỤ LỤC A: TIÊU CHÍ ĐÁNH GIÁ MỨC ĐỘ TỰ DO HĨA TÀI
CHÍNH - PHƢƠNG PHÁP TIẾP CẬN CỦA IMF
Tài khoản vốn Tự do hóa đầy đủ Vay vốn từ nƣớc ngoài của các ngân hàng và các doanh nghiệp
Các ngân hàng và các doanh nghiệp đƣợc phép tự do huy động vốn từ nƣớc ngoài. Các tổ chức này có thể vẫn phải tiến hành thông báo cho các nhà chức trách đƣợc biết khi vay vốn từ nƣớc ngoài nhƣng các nhà chức trách gần nhƣ sẽ tự động thông qua. Vẫn quy định về tỷ lệ dự trữ bắt buộc nhƣng rất thấp, khoảng 10%. Thời hạn thanh toán bắt buộc tối thiểu là 2 năm. Và
Cơ chế tỷ giá hối đoái đa dạng và các quy định khác
Sẽ khơng có mức tỷ giá đặc biệt đối với các giao dịch tài khoản vãng lai hay tài khoản vốn. Khơng có hạn chế nào về dịng vốn chảy ra. Tự do hóa một phần Vay vốn từ nƣớc ngoài của các ngân hàng và các doanh nghiệp Các ngân hàng và các tổ chức khác đƣợc phép vay vốn từ nƣớc ngoài nhƣng bị phụ thuộc vào một số quy định nhất định. Tỷ lệ dự trữ bắt buộc sẽ dao động trong khoảng 10-50%. Thời hạn thanh tốn bắt buộc tối thiểu có thể là 2-5 năm. Ngồi ra có thể có một số hạn chế trong việc huy động vốn và một số quy định đối với những lĩnh vực nhất định. Hoặc
Cơ chế tỷ giá hối đoái đa dạng và các quy định khác
Có những tỷ giá đặc biệt đối với các giao dịch tài khoản vãng lai và tài khoản vốn. Có thể có một số quy định hạn chế đối với dịng vốn ra.
Khơng có tự do hóa
Vay vốn từ nƣớc ngồi của các ngân hàng và các
Các ngân hàng và các doanh nghiệp hầu nhƣ không đƣợc phép huy động vốn vay từ nƣớc ngoài. Tỷ lệ dự trữ bắt buộc có thể cao hơn 50%. Thời hạn thanh tốn bắt buộc tối thiểu có thể dài
doanh nghiệp hơn 5 năm. Có thể có một số hạn chế và một số quy định nghiêm ngặt đối với một số lĩnh vực nhất định. Hoặc
Cơ chế tỷ giá hối đoái đa dạng và các quy định khác
Có những tỷ giá đặc biệt đối với các giao dịch tài khoản vãng lai và tài khoản vốn. Có thể có một số quy định hạn chế đối với dòng vốn ra.
Khu vực tài chính nội địa
Tự do hóa đầy đủ
Lãi suất cho vay và gửi tiết kiệm
Khơng có một kiểm sốt nào đối với tỷ lệ lãi suất (không quy định mức lãi suất trần). Và
Các chỉ số khác Sẽ khơng có các kiểm sốt tín dụng (hỗ trợ đối với một số ngành nhất định hoặc phân phối tín dụng nhất định). Gửi tiết kiệm bằng ngoại tệ là đƣợc phép.
Tự do hóa một phần
Lãi suất cho vay và gửi tiết kiệm
Khơng có kiểm sốt nào đối với cả lãi suất cho vay và lãi suất gửi tiết kiệm (không quy định mức lãi suất trần và lãi suất sàn). Và
Các chỉ số khác Có thể có một số kiểm sốt trong việc phân phối tín dụng (hỗ trợ cho một số ngành hoặc các can thiệp đối với một số hoạt động phân phối tín dụng nhất định). Gửi tiết kiệm bằng ngoại tệ là khơng đƣợc phép.
Khơng có tự do hóa
Lãi suất cho vay và gửi tiết kiệm
Có các kiểm soát đối với lãi suất cho vay và lãi suất gửi tiết kiệm (quy định cả mức lãi suất trần và lãi suất sàn). Và
Các chỉ số khác Sẽ khơng có các kiểm sốt tín dụng (hỗ trợ đối với một số ngành nhất định hoặc phân phối tín dụng nhất định). Gửi tiết kiện bằng ngoại tệ là đƣợc phép.
Thị trƣờng chứng khoán
Hoạt động mua lại và sáp nhập của các nhà đầu tƣ nƣớc ngoài
Các nhà đầu tƣ nƣớc ngoài đƣợc phép nắm giữ cổ phần không hạn chế tại các công ty nội địa. Và
Hồi hƣơng các khoản vốn, cổ tức là lợi nhuận khác
Các khoản vốn, cổ tức và lợi nhuận đƣợc phép chuyển về nƣớc tự do trong vòng 2 năm đầu kể từ khi đầu tƣ.
Tự do hóa một phần
Hoạt động mua lại và sáp nhập của các nhà đầu tƣ nƣớc ngoài
Các nhà đầu tƣ đƣợc phép nắm giữ tối đa 49% cổ phần trong các cơng ty nội địa. Ngồi ra có thể có một số hạn chế trong tham gia vào một số ngành nhất định. Cũng có thể có hoạt động đầu tƣ gián tiếp thơng qua thị trƣờng chứng khốn hoặc thơng qua các công ty quản lý quỹ. Hoặc
Hồi hƣơng các khoản vốn, cổ tức là lợi nhuận khác
Các khoản vốn, cổ tức là lợi nhuận khác có thể đƣợc chuyển về nƣớc nhƣng thơng thƣờng không trƣớc 2 năm và sau 5 năm kể từ khi bắt đầu đầu tƣ.
Khơng có tự do hóa
Hoạt động mua lại và sáp nhập của các nhà đầu tƣ nƣớc ngoài
Các nhà đầu tƣ nƣớc ngồi khơng đƣợc phép nắm giữ cổ phần tại các công ty nội địa. Hoặc
Hồi hƣơng các khoản vốn, cổ tức là lợi nhuận khác
Các khoản vốn, cổ tức là lợi nhuận khác có thể đƣợc chuyển về nƣớc nhƣng thông thƣờng không trƣớc 5 năm
Nguồn: Short-run pain, long-run gain: The effects of financial liberalization, Graciela Laura Kaminsky and Sergio L. Schmukler, IMF, 2002
PHỤ LỤC B: TĨM TẮT TIẾN TRÌNH TỰ DO HĨA TÀI CHÍNH Ở TRUNG QUỐC TỪ NĂM 1990 -2006
Thời gian Sự kiện
1980 Các doanh nghiệp đƣợc phép phát hành trái phiếu; Phát hành chứng chỉ ngoại hối.
1981 Uỷ ban Nhà nƣớc thông qua việc phát hành trái phiếu chính phủ.
1984 Hệ thống ngân hàng tách thành hai cấp với Ngân hàng nhân dân Trung Hoa thực hiện chức năng NHNN và các NHTM khác thuộc sở hữu Nhà nƣớc;
Chỉnh phủ ban hành luật giao dịch chứng khoán.
1985 Luật điều chỉnh ngân hàng nƣớc ngoài và ngân hàng liên doanh tại các đặc khu kinh tế đƣợc ban hành;
Thành lập trung tâm giao dịch ngoại hối tại Thẩm Quyến. 1986 Các NHTM đƣợc phép thành lập ở cấp địa phƣơng;
Tất cá các ngân hàng đƣợc phép thực hiện các giao dịch ngoại hối; Trung tâm giao dịch ngoại hối Thƣợng Hải đƣợc thành lập;
ICBC Thƣợng Hải thành lập trung tâm giao dịch OTC.
1987 Hai ngân hàng toàn cầu đƣợc thành lập và đƣợc phép cạnh tranh với các ngân hàng Trung Quốc trên mọi dịch vụ cung cấp;
Quỹ tín dụng nơng thơn (RCC - rural credit cooperatives) và Quỹ tín dụng thành thị ( UCC - Urban Credit Cooperatives) đƣợc thành lập dƣới sự giám sát của Ngân hàng Công thƣơng Trung Quốc và Ngân hàng nông nghiệp Trung Quốc.
1988 Uỷ ban Nhà nƣớc thông qua việc thành lập thị trƣờng thứ cấp giao dịch các trái phiếu chính phủ tại 61 thành phố.
1989 Các NHTM đƣợc phép mở rộng các giao dịch ngoại hối. 1990 Chính thức thành lập giao dịch chứng khốn Thƣợng Hải;
Sửa đổi luật vể các cơng ty liên doanh với nƣớc ngồi, theo đó Nhà nƣớc cam kết sẽ khơng quốc hữu hóa các cơng ty liên doanh, đơn giản hóa thủ tục cấp phép doanh nghiệp đầu tƣ nƣớc ngoài và mở rộng quyền quản lý của các chủ sở hữu nƣớc ngoài;
Hội đồng Nhà nƣớc ban hành luật mua bán và chuyển giao quyền sử dụng đất ở các thành phố và tỉnh nhằm khuyến khích các nhà đầu tƣ nƣớc ngoài đầu tƣ dài hạn.