Hoạt động tớn dụng trung và dài hạn vốn là một hoạt động tiềm ẩn nhiều rủi ro, cú khả năng gõy tổn thất nghiờm trọng cho Cụng ty Tài chớnh. Do đú, thẩm định hồ sơ xin cấp tớn dụng của khỏch hàng là một khõu vụ cựng quan trọng trong quy trỡnh tớn dụng. Nú giỳp Cụng ty Tài chớnh nắm được những vấn đề cần thiết về khỏch hàng cũng như dự ỏn đầu tư, từ đú xỏc định mức độ thành cụng của dự ỏn và theo đú là khả năng hoàn nợ của khỏch hàng để quyết định cho vay.
Việc thẩm định hồ sơ xin cấp tớn dụng của khỏch hàng bao gồm hai nội dung chớnh: một là, thẩm định núi chung về khỏch hàng ở một số phương diện cần thiết
như năng lực phỏp lý, năng lực tài chớnh (mở rộng tỡm hiểu những thụng tin ở bước 1); hai là, thẩm định dự ỏn kinh doanh mà khỏch hàng muốn đầu tư. Những nội dung phõn tớch tớn dụng ở bước này nhằm xỏc định khả năng hiện tại và tương lai của khỏch hàng trong việc sử dụng vốn vay và hoàn trả nợ vay.
Thẩm định dự ỏn đầu tư, Cụng ty Tài chớnh thường thẩm định trờn bốn mặt:
Thẩm định về thị trường, về tài chớnh dự ỏn, về kỹ thuật và dự bỏo – phõn tớch cỏc trường hợp rủi ro.
Sơ đồ 1.2: Cỏc nội dung thẩm định dự ỏn đầu tư
- Thẩm định thị trường: Đối với dự ỏn về phỏt triển sản phẩm mới, hay mở rộng thị trường cho sản phẩm, thẩm định thị trường là một khõu rất quan trọng, gúp phần quyết định khả năng thành cụng của dự ỏn.
Ở khõu này, Cụng ty Tài chớnh sẽ tỡm kiếm và đỏnh giỏ cỏc thụng tin về thị trường tiờu thụ của sản phẩm, thị hiếu của người tiờu dựng đối với sản phẩm và cỏc sản phẩm cựng loại trờn thị trường cũng như tỡnh hỡnh tiờu thụ cỏc sản phẩm cựng loại trong thời gian qua… Việc nghiờn cứu, tỡm hiểu này sẽ giỳp Cụng ty Tài chớnh phần nào thấy được khả năng thành cụng của dự ỏn.
- Thẩm định tài chớnh dự ỏn: Cỏn bộ tớn dụng của Cụng ty Tài chớnh tiến hành tớnh toỏn cỏc chỉ số NPV (giỏ trị hiện tại rũng), IRR (tỷ suất hoàn vốn nội bộ), MIRR (tỷ suất thu lợi nội bộ cú hiệu chỉnh), dự bỏo cỏc dũng tiền của dự ỏn… từ đú xỏc định tớnh khả thi của dự ỏn và khả năng hoàn lói và vốn của khỏch hàng.
- Thẩm định về mặt kỹ thuật của dự ỏn đầu tư: Phõn tớch sự phự hợp giữa Thẩm định dự ỏn Thẩm định thị trường Phõn tớch cỏc trường hợp rủi ro Thẩm định tài chớnh dự ỏn Thẩm định về kỹ thuật