Đỏnh giỏ chất lượng cho vay trung và dài hạn của PVFC

2.2.2.1. Kết quả đạt được

Trong suốt quỏ trỡnh hoạt động của mỡnh, đặc biệt trong ba năm trở lại đõy, PVFC đó tớch cực thực hiện cỏc giải phỏp nhằm nõng cao chất lượng cho vay trung và dài hạn của mỡnh. Tuy nhiều giải phỏp vẫn cũn đang trong kế hoạch và mới ở giai đoạn đầu triển khai song PVFC đó đạt được một số kết quả khả quan trong việc nõng cao chất lượng cho vay trung và dài hạn tại đơn vị mỡnh.

Thứ nhất, trong ba năm, từ năm 2008 đến năm 2010 (hoạt động dưới mụ hỡnh mới – Tổng Cụng ty Cổ phần), PVFC đó khụng ngừng nõng cao dư nợ tớn dụng trung và dài hạn, lần lượt đạt 10.373; 17.684; 21.273 tỷ VNĐ vào cỏc năm 2008, 2009, 2010. Để đỏp ứng cho nhu cầu vay vốn đều đặn tăng lờn này, PVFC cũng tớch cực hơn trong cụng tỏc huy động nguồn vốn, nhờ vậy, nguồn vốn huy động được qua cỏc năm cũng tăng lờn, từ 38.998 tỷ VNĐ vào năm 2008 lờn 59.400 tỷ VNĐ (sau hai năm tăng 52%). Nguồn vốn huy động tăng lờn qua cỏc năm đó tạo điều kiện cho việc mở rộng hoạt động tớn dụng của PVFC; đảm bảo cho hoạt động

này diễn ra thuận lợi và cõn đối.

Thứ hai, việc tăng trưởng quy mụ cho vay trung và dài hạn của PVFC đó cú ảnh hưởng tớch cực đối với việc gia tăng lợi nhuận bởi cho vay trung và dài hạn luụn là mảng hoạt động mang lại lợi nhuận chủ yếu cho PVFC. Lợi nhuận từ hoạt động cho vay trung và dài hạn chiếm một tỷ trọng khụng nhỏ trờn tổng lợi nhuận, trong suốt ba năm 2008, 2009, 2010, tỷ trọng này đều đạt trờn 50%. Như vậy, chất lượng cho vay trung và dài hạn rừ ràng đó được nõng cao hơn trước, mang lại hiệu quả kinh tế lớn hơn cho PVFC.

Thứ ba, với việc tăng cường cụng tỏc kiểm soỏt, thẩm định trước và sau khi cấp tớn dụng; ỏp dụng hệ thống xếp hạng tớn dụng nội bộ, hệ thống Ngõn hàng lừi, bước đầu xõy dựng, triển khai Mụ hỡnh quan trị rủi ro, PVFC đó đạt được một bước chuyển biến đỏng ghi nhận trong cụng tỏc quản trị rủi ro, hạn chế nợ xấu, nợ quỏ hạn, đảm bảo thực hiện đỳng chủ trương: mở rộng quy mụ tớn dụng đi kốm với nõng cao chất lượng cho vay và kiểm soỏt rủi ro; đồng thời rỳt ngắn thời gian thẩm định và thời gian phờ duyệt cấp tớn dụng… (PVFC là tổ chức tớn dụng thứ tư tại Việt Nam được Ngõn hàng Nhà nước chấp thuận sử dụng hệ thống xếp hạng tớn dụng nội bộ để thực hiện phõn loại nợ và trớch lập dự phũng rủi ro. Hệ thống này là cơ sở để PVFC xõy dựng mụ hỡnh quản trị rủi ro hiện đại năm 2010).

Thứ tư, để hoàn thành tốt hơn nhiệm vụ thu xếp vốn và cho vay đỏp ứng nhu cầu vốn của cỏc đơn vị thuộc Tập đoàn, PVFC trong quỏ trỡnh hoạt động của mỡnh đó tham gia quan hệ, hợp tỏc với nhiều tổ chức tớn dụng trong và ngoài nước (Ngõn hàng Mizuho Corporate Bank, Ltd. của Nhật Bản; Ngõn hàng CDB của Trung Quốc…). Những quan hệ hợp tỏc này đó làm tăng khả năng thu xếp, đỏp ứng nhu cầu về vốn của cỏc đơn vị, dự ỏn trong và ngoài ngành.

Thứ năm, về vấn đề giải quyết nợ xấu, nợ quỏ hạn của Vinashin: Tớnh đến cuối năm 2010, PVFC đó thu hồi được một phần khoản nợ quỏ hạn từ phớa Vinashin. Theo Biờn bản làm việc ngày 24/12/2010 giữa PVN, PVFC và Vinashin, Vinashin đó chuyển trả 800 tỷ VNĐ, do đú, PVFC đó ghi nhận giỏ trị thu gốc là 579,3 tỷ VNĐ, thu lói là 220,7 tỷ VNĐ.

trong nước cú nhiều khú khăn, PVFC đó chủ động, tỡm kiếm, và triển khai cỏc giải phỏp một cỏch kịp thời, hiệu quả, làm cho chất lượng cho vay trung và dài hạn tại Tổng Cụng ty khụng ngừng được cải thiện. Việc quan tõm, chỳ trọng đến đảm bảo an toàn của hoạt động cho vay trung và dài hạn đó mang lại hiệu quả tớch cực, khụng những gia tăng được quy mụ cho vay mà cũn hạn chế được phỏt sinh nợ quỏ hạn, gúp phần tạo ra lợi nhuận ngày một nhiều hơn cho PVFC.

2.2.2.2. Hạn chế và nguyờn nhõn

a. Hạn chế

Về việc nõng cao chất lượng cho vay trung và dài trong ba năm gần đõy (2008-2010), sau khi được cổ phần húa, PVFC đó từng bước cải thiện, nõng cao chất lượng cho vay tại đơn vị mỡnh, đạt được nhiều kết quả khả quan. Tuy nhiờn, chất lượng của hoạt động này vẫn cũn một vài hạn chế, cụ thể là:

- Tỷ lệ nợ quỏ hạn trung và dài hạn vẫn tương đối cao: trong ba năm 2008,

2009, 2010, tỷ lệ nợ quỏ hạn của cho vay trung và dài hạn luụn lớn hơn 5%. Năm 2008, xột về mặt cơ cấu, tỷ lệ nợ xấu, nợ quỏ hạn tập trung vào khỏch hàng ngoài ngành dầu khớ, đặc biệt là trong lĩnh vực cho vay bất động sản (nợ xấu cho vay lĩnh vực kinh doanh bất động sản chiếm 48% tổng dư nợ xấu). Tỷ lệ nợ quỏ hạn ở mức cao khiến số dư trớch lập dự phũng rủi ro trong tớn dụng trung và dài hạn cũng tăng theo, gõy ảnh hưởng khụng tốt đến kết quả kinh doanh.

Năm 2009, 2010, vụ việc nợ quỏ hạn của Vinashin đó gõy hiện tượng ứ đọng vốn, ảnh hưởng đến việc quay vũng vốn, cõn đối vốn… của PVFC, do đú, tỏc động tiờu cực đến chất lượng hoạt động cho vay của PVFC. Tớnh đến cuối năm 2010, PVFC vẫn chưa thu hồi hết gốc và lói vay từ phớa Vinashin (gốc cần thu hồi khoảng 579,3 tỷ VNĐ, lói cần thu hồi khoảng 220,7 tỷ VNĐ).

- Phõn loại nợ và trớch lập dự phũng rủi ro tớn dụng theo Quyết định 493

nhằm đảm bảo chất lượng, an toàn của hoạt động cho vay, trong một số trường hợp chưa được thực hiện đỳng và chớnh xỏc: Tiờu biểu là vụ việc nợ quỏ hạn của

Vinashin, theo quyết định của Cơ quan Quản lý Nhà nước, PVFC đó khụng thực hiện xếp cỏc khoản vay của Vinashin vào nợ xấu, và khụng thực hiện trớch lập dự phũng rủi ro. Hơn nữa, việc phõn loại nợ trong hoạt động cho vay núi chung và cho vay trung, dài hạn núi riờng của PVFC thiếu tớnh dự bỏo, theo đú, việc phõn loại nợ

vào cỏc nhúm chỉ được thực hiện khi khoản cho vay phỏt sinh nợ quỏ hạn

- Cơ cấu cho vay chưa cõn đối: Đối tượng cho vay trung và dài hạn chủ yếu

tập trung trong nội bộ ngành và một số ngành ưu tiờn, do đú tỡnh trạng rủi ro tớn dụng là khú trỏnh khỏi. PVFC ưu tiờn cấp tớn dụng trung và dài hạn cho cỏc doanh nghiệp, dự ỏn thuộc lĩnh vực dầu khớ, năng lượng, khoỏng sản; chủ yếu phục vụ cho chiến lược phỏt triển ngành. Việc tớn dụng tập trung vào một nhúm đối tượng khỏch hàng đó làm mất cõn đối cơ cấu cho vay của PVFC (cú thể xem như hiện tượng “nhiều trứng chung một giỏ”: khi một đơn vị thuộc nội bộ ngành chịu ảnh hưởng tiờu cực từ những biến động của mụi trường kinh tế, tài chớnh… sẽ ảnh hưởng đến hoạt động của toàn ngành).

b. Nguyờn nhõn

Những hạn chế làm cho chất lượng của hoạt động cho vay trung và dài hạn khụng đảm bảo, rủi ro tớn dụng tăng và nguy cơ phỏt sinh nợ xấu cao. Nguyờn nhõn

của những hạn chế này bao gồm: nguyờn nhõn chủ quan và nguyờn nhõn khỏch

quan:

* Nguyờn nhõn chủ quan:

- Hệ thống xếp hạng tớn dụng và mụ hỡnh quản trị rủi ro chưa hoàn thiện:

PVFC vẫn đang trong quỏ trỡnh bổ sung, sửa đổi, chuẩn húa cỏc quy định, quy chế, quy trỡnh; xõy dựng hệ thống xếp hạng tớn dụng nội bộ và mụ hỡnh quản trị rủi ro để gia tăng hiệu quả hoạt động; vỡ vậy, cỏc quy định, hệ thống vẫn chưa thực sự được hoàn thiện, gõy một số khú khăn cho đội ngũ cỏn bộ trong quỏ trỡnh thực hiện hoạt động cho vay trung và dài hạn. Hệ thống xếp hạng tớn dụng nội bộ đó được hoàn thành vào năm 2009 và triển khai hoạt động từ năm 2010, nghĩa là mới trong giai đoạn bắt đầu nờn chỉ cải thiện được một phần chất lượng tớn dụng tại PVFC. Dự ỏn Xõy dựng Mụ hỡnh Quản trị rủi ro tại PVFC vẫn cũn đang trong giai đoạn hoàn thiện, chưa đúng gúp được nhiều đối với quản trị rủi ro của hoạt động cho vay trung và dài hạn.

Việc cỏc quy trỡnh, quy chế, cỏc hệ thống, mụ hỡnh quản trị rủi ro tớn dụng vẫn đang tiếp tục được bổ sung, sửa đổi, hoàn thiện dẫn đến tỡnh trạng chưa thống nhất và cũn nhiều thiếu sút, khiến cho việc triển khai, ỏp dụng chưa triệt để, hiệu quả, gõy khú khăn trong khi thực hiện đối với đội ngũ cỏn bộ nhõn viờn. Điều này

đó làm ảnh hưởng đến chất lượng cho vay tại PVFC. Tuy nhiờn, sự ảnh hưởng tiờu cực này chỉ mang tớnh ngắn hạn. Trong những năm sắp tới, sau khi cỏc quy định, quy chế được điều chỉnh thống nhất, chuẩn mực húa; cỏc hệ thống đỏnh giỏ, xếp hạng tớn dụng, quản trị rủi ro được hoàn thiện và triển khai rộng khắp, chất lượng cho vay trung và dài hạn của PVFC sẽ từng bước được nõng lờn, đỏp ứng tốt hơn nhu cầu vay vốn của khỏch hàng, đồng thời, đàm bảo an toàn thu hồi vốn, gia tăng lợi nhuận cho Tổng Cụng ty.

- Chất lượng bỏo cỏo kiểm tra, kiểm soỏt nội bộ chưa cao: Nội dung của cỏc

bỏo cỏo chủ yếu tập trung vào tớnh khụng tuõn thủ quy trỡnh, quy chế tại PVFC và chưa chỉ rừ rủi ro, chưa đi sõu kiểm tra, đỏnh giỏ chất lượng bỏo cỏo thẩm định độc lập, tờ trỡnh tớn dụng, chưa đỏnh giỏ tốt hiệu quả của khoản vay và khoản đầu tư. Hoạt động kiểm tra, kiểm soỏt cũn tập trung nhiều ở hoạt động kiểm soỏt sau, chưa chỳ trọng đến hoạt động kiểm soỏt trước và trong quỏ trỡnh tớn dụng.

- Chất lượng thẩm định cũn hạn chế: Bỏo cỏo thẩm định khỏch hàng, thẩm

định dự ỏn xin cấp tớn dụng cũn tương đối chung chung, chưa sõu sỏt, chưa phõn tớch kỹ tỡnh hỡnh tài chớnh, chưa đỏnh giỏ tốt khả năng trả nợ của khỏch hàng, chưa phõn tớch kỹ lưỡng cỏc nguồn thu của khỏch hàng (thụng thường chỉ dựa vào việc bỏn bất động sản – nhà, đất); do đú, bản thõn cỏn bộ tớn dụng khụng đưa ra được cỏc biện phỏp khuyến khớch khỏch hàng xõy dựng phương ỏn hoàn nợ từ cỏc nguồn thu nhập khỏc.

Việc thẩm định tài sản đảm bảo và đỏnh giỏ lại tài sản đảm bảo chưa được thực hiện đỳng và đầy đủ. Theo quy chế tớn dụng của PVFC, việc đỏnh giỏ lại tài sản đảm bảo phải thực hiện định kỳ 6 thỏng/lần, tuy nhiờn vỡ nhiều lớ do khỏc nhau, chẳng hạn khỏch hàng cố ý khụng hợp tỏc, nờn tài sản đảm bảo của nhiều khoản vay chưa được định giỏ lại đầy đủ theo quy chế.

- Sự phối hợp giữa cỏc bộ phận thẩm định độc lập, quản lý rủi ro, kiểm soỏt

nội bộ cũn hạn chế: Về mặt cơ cấu tổ chức, tuy PVFC đó tỏch bạch rừ ràng bộ phận

kinh doanh và bộ phận hỗ trợ kinh doanh (trỏnh được tỡnh trạng một bộ phận vừa thực hiện chức năng kinh doanh, vừa thực hiện chức năng ban hành chớnh sỏch như giai đoạn trước) nhưng vẫn cũn sự trựng lặp, phõn tỏn đối với cụng tỏc quản trị rủi ro (việc quản trị rủi ro được thực hiện ở nhiều bộ phận khỏc nhau như: ban kiểm tra, kiếm soỏt

nội bộ, ban kiểm toỏn nội bộ, ban kinh doanh tiền tệ…). Hơn nữa, sự phối hợp giữa cỏc bộ phận thẩm định độc lập, quản lý rủi ro, kiểm soỏt nội bộ cũn nhiều hạn chế dẫn đến cỏc kiến nghị khắc phục, xử lý khú thực hiện được triệt để, làm giảm hiệu lực thẩm định, kiểm tra, kiểm soỏt khụng chỉ đối với hoạt động cho vay cho trung và dài hạn, mà cũn ảnh hưởng đến nhiều mảng hoạt động khỏc của PVFC.

Cụng tỏc thẩm định, kiểm tra, kiểm soỏt tại cỏc chi nhỏnh cũng bộc lộ nhiều hạn chế. Giỏm đốc cỏc chi nhỏnh, bộ phận chưa nhận thức đầy đủ vai trũ quan trọng của thẩm định, kiểm tra, kiểm soỏt rủi ro dẫn đến khả năng nhận diện rủi ro, đỏnh giỏ hiệu quả dự ỏn chưa cao, gõy ỏp lực cụng việc lờn bộ mỏy điều hành và bộ phận kiểm tra, thẩm định ở Hội sở chớnh.

- Chất lượng nhõn lực phụ trỏch hoạt động tớn dụng, thẩm định chưa đỏp ứng yờu cầu, thiếu đội ngũ cỏn bộ cú trỡnh độ chuyờn mụn, kinh nghiệm, giỏi kỹ

thuật nghiệp vụ, cú đủ năng lực để thực hiện tốt cụng tỏc thẩm định khỏch hàng, thẩm định tớnh khả thi của dự ỏn, thẩm định thị trường…, đồng thời nhạy bộn với việc cập nhật, nắm bắt những thụng tin về tài chớnh, tớn dụng. Việc hạn chế về kỹ năng, nghiệp vụ chuyờn mụn của đội ngũ cỏn bộ tớn dụng, cỏn bộ thẩm định ảnh hưởng trực tiếp đến chất lượng của hoạt động cho vay núi chung và cho vay trung dài hạn núi riờng do kết quả thẩm định sẽ thiếu tớnh cụ thể, chớnh xỏc.

- Việc kiểm tra sử dụng vốn vay sau khi cấp tớn dụng chưa được thực hiện đầy đủ, cũn mang tớnh hỡnh thức: Nội dung kiểm tra cũn chung chung, chủ yếu

kiểm tra việc sử dụng vốn cú đỳng mục đớch đó cam kết, chưa đi sõu đỏnh giỏ, phõn tớch về mặt chất lượng, hiệu quả của việc sử dụng vốn vay (chẳng hạn theo dừi tỡnh hỡnh sản xuất, tỡnh hỡnh tiờu thụ sản phẩm, nguyờn vật liệu tồn kho…; từ đú cú thể xỏc định được khả năng thu hồi vốn vay). Do đú, sai phạm và rủi ro về khả năng hoàn vốn khụng được phỏt hiện kịp thời, một trong những nguyờn nhõn gia tăng nợ xấu, nợ quỏ hạn.

- Mụ hỡnh tổ chức hoạt động của PVFC là nguyờn nhõn của sự mất cõn đối cơ cấu cho vay: Mụ hỡnh tổ chức hoạt động của PVFC là cụng ty tài chớnh trực

thuộc tập đoàn, chức năng, nhiệm vụ chủ yếu là thu xếp, điều hũa vốn trong nội bộ ngành và những ngành cú liờn quan, phục vụ cho sự phỏt triển ngành dầu khớ. Do đú, cơ cấu và đối tượng cho vay của PVFC chủ yếu tập trung vào cỏc đơn vị trực

thuộc Tập đoàn Dầu khớ Quốc gia Việt Nam, cỏc cụng ty con của PVFC…, ngành nghề cấp tớn dụng ưu tiờn trong nội bộ ngành (dầu khớ), tiếp theo là cỏc ngành năng lượng, khoỏng sản. Việc tập trung cấp tớn dụng cho một bộ phận ngành gõy mất cõn đối cơ cấu cho vay và gia tăng rủi ro, trong trường hợp những bất ổn từ mụi trường kinh tế, tài chớnh, tiền tệ… ảnh hưởng xấu đến một đơn vị, sẽ ảnh hưởng đến toàn ngành, hệ quả là ảnh hưởng đến khả năng thu hồi vốn vay của PVFC.

* Nguyờn nhõn khỏch quan:

- Nguyờn nhõn từ phớa khỏch hàng vay vốn: Chất lượng cho vay trung và dài hạn của PVFC trong ba năm vừa qua cũn nhiều hạn chế một phần là do doanh nghiệp vay vốn yếu kộm trong quản lý và kiểm toỏn khụng chớnh xỏc. Điển hỡnh là vụ việc Vinashin. Việc quản lý, sử dụng vốn vay của Vinashin vụ cựng lỏng lẻo, thiếu khoa học: trong thời gian ngắn (chủ yếu trong hai năm 2007, 2008), Vinashin đó thành lập và tiếp nhận thờm hơn 200 doanh nghiệp, nhiều trường hợp khụng xuất phỏt từ ngành nghề chớnh mà lại hướng sang đầu tư, xõy dựng, kinh doanh thương mại, xuất nhập khẩu thiết bị gõy dàn trải trong đầu tư; nhiều cụng ty thành lập ra khụng hoạt động hoặc thua lỗ kộo dài… trong khi vẫn cũn nhiều hợp đồng đúng tầu chưa hoàn thành. Cỏc bỏo cỏo tài chớnh, kiểm toỏn của Vinashin cũng đưa ra những con số khụng chớnh xỏc về nhiều khoản mục như nợ phải trả, lỗ lũy kế… Sự yếu kộm trong quản lý của Vinashin đó ảnh hưởng nặng nề đến chất lượng hoạt động tớn dụng của nhiều ngõn hàng, tổ chức tớn dụng, trong đú cú PVFC.