Đặc trưng của hỡnh thức tớn dụng này là thời hạn cho vay dài, vỡ vậy, cho vay trung và dài hạn cú ba đặc điểm chớnh, đú là: Rủi ro cao, lói suất cao và tớnh thanh khoản thấp. Hai đặc điểm đầu là rủi ro cao và lói suất cao cú tớnh tương hỗ lẫn nhau.
Rủi ro cao, lói suất cao: Do thời hạn cho vay dài nờn đặc điểm đầu tiờn cú
thể thấy của cho vay trung và dài hạn đú là rủi ro cao, và theo đú, cỏc khoản vay phải cú lói suất cao để trung hũa rủi ro.
Chẳng hạn, đối với cỏc Cụng ty Tài chớnh tiờu dựng, đối tượng cho vay thường tập trung vào cỏc khỏch hàng cỏ nhõn hoặc nhúm khỏch hàng cỏ nhõn cú thu nhập thấp, cú hoặc chưa cú tiền sử tớn dụng xấu nờn cỏc khoản vay phải cú lói suất cao để làm phần bự cho những rủi ro lớn mà Cụng ty Tài chớnh cú nguy cơ gặp phải. Hay với Cụng ty Tài chớnh doanh nghiệp, việc mua lại cỏc khoản phải thu từ cỏc doanh nghiệp với mức chiết khấu nhất định khiến Cụng ty phải đối mặt với rủi ro khụng thu hồi được khoản phải thu này.
Cho vay trung và dài hạn cũng chịu ảnh hưởng của nhiều yếu tố như sự thay đổi của chớnh sỏch nhà nước, sự bất ổn trờn thị trường tiờu thụ, thị trường nguyờn vật liệu… nờn thụng thường rủi ro cao.
Tớnh thanh khoản thấp: Tớnh thanh khoản (hay tớnh lỏng) được hiểu là việc
chứng khoỏn hay cỏc khoản nợ, khoản phải thu… cú khả năng chuyển đổi thành tiền mặt dễ dàng, thuận tiện cho việc thanh toỏn hay chi tiờu. Đối với cỏc mún vay trung và dài hạn, trong suốt thời gian cho vay dài đú Cụng ty phải bỏ vốn và chỉ tiến hành thu hồi được vốn vay khi dự ỏn đó đi vào hoạt động và cú lợi nhuận. Do đú, nếu trong thời gian cho vay, Cụng ty Tài chớnh cú nhu cầu vốn bất thường và muốn thu hồi mún vay thỡ đú là điều khụng thể. Chớnh vỡ lớ do này, cỏc mún vay trung và dài hạn thường cú tớnh thanh khoản thấp.
Đối với doanh nghiệp đi vay, vốn trung và dài hạn thường được ưa thớch hơn cỏc hỡnh thức huy động vốn khỏc như phỏt hành cổ phiếu, trỏi phiếu, bởi vỡ với việc sử dụng cỏc mún vay trung và dài hạn doanh nghiệp cú thể trỏnh được cỏc chi phớ phỏt hành, lệ phớ bảo hiểm, đăng ký chứng khoỏn, đồng thời trỏnh được việc phải chia sẻ quyền sở hữu, quản lý đối với doanh nghiệp…
1.2.2. Cỏc hỡnh thức cho vay trung và dài hạn