II. Nguồn kinh phí và quỹ khác
b. Phần nguồn vốn
Một cơ cấu tài sản tốt thể hiện việc phân bổ vốn có hiệu quả, hứa hẹn kết quả trong tương lai. Nhưng cơ cấu đó có được đảm bảo hay không lại phụ thuộc vào cơ cấu nguồn vốn. Nếu tài sản của doanh nghiệp được phân bổ hợp lý nhưng lấy từ nguồn vốn đi vay hay chiếm dụng vốn thì hiệu quả và tính bền vững của tài sản đó khơng chắc chắn. Phân tích kết cấu nguồn vốn sẽ biết được khả năng chủ động về mặt tài chính, mức độ tự chủ trong sản xuất kinh doanh và các khó khăn mà cơng ty đang và sẽ gặp phải, từ đó có kế hoạch, biện pháp xử lý kịp thời.
Nhìn vào bảng ta thấy tổng nguồn vốn của công ty năm 2015 cuối năm tăng so với đầu năm là 1.573.232.331 đồng, tương ứng tăng 10,09% cho thấy khả năng huy động vốn của Công ty đã tăng so với đầu năm, do cả nợ phải trả và nguồn vốn chủ sở hữu của công ty đều tăng.
Nợ phải trả của công ty cuối năm tăng 1.112.124.382 đồng so với đầu năm, tương ứng tăng 20,26%. Mức tăng này là do các khoản vay và nợ ngắn hạn, phải trả người bán, người mua trả tiền trước, thuế và các khoản phải nộp nhà nước cả cơng ty đều tăng. Trong đó:
Các khoản vay và nợ ngắn hạn của công ty tăng 172.200.000 đồng tương ứng tăng 20,36%.
Các khoản phải trả người bán tăng 462.811.890 đồng, tương ứng tăng 73,9%, Cơng ty vẫn cịn những khoản nợ với người bán, chưa thanh toán được.
Người mua trả tiền trước tăng 178.209.062 đồng tương ứng tăng 34,81%. Điều này là 1 biểu hiện tốt đối với công ty vì sự tín nhiệm của các đối tác đối với công ty ngày càng cao, nên đã tăng khoản ứng trước.
⇨Công ty đã tăng huy động vốn và chiếm dụng, giúp giảm được nhu cầu tài trợ và địn bẩy tài chính. Sự xuất hiện các khoản chiếm dụng này trong bất kỳ một trường hợp nào đều cho thấy tình hình tài chính của Cơng ty cịn có vướng mắc.
Cơng ty có khoản nợ dài hạn là 3.120.000.000 đồng thực hiện theo hợp đồng vay vốn ký ngày 24/5/2012.
*Vốn chủ sở hữu
Vốn chủ sở hữu của Công ty cuối năm tăng là do được bổ sung từ lợi nhuận chưa phân phối của hoạt động sản xuất kinh doanh trong năm. Cụ thể, lợi nhuận chưa phân phối cuối năm 2015 tăng 461.107.949 đồng (tăng 47,49 %). Cho thấy sự phát triển của Công ty, ngày càng gặt hái được thành công cũng như sự tin tưởng, đầu tư vào công ty càng nhiều, giúp cho cơng ty có số vốn tăng cao có thể quay vịng vốn thực hiện các dự án kinh doanh liên tục mà khơng gặp khó khăn về vốn.
Đánh giá về kết cấu vốn của Công ty: Vốn chủ sở hữu tăng là một dấu hiệu tốt cho thấy sự tự chủ về mặt tài chính của Cơng ty đang ngày được nâng cao.
2.2.4. Phân tích tình hình biến động của các chỉ tiêu trong báo cáo kết quả hoạtđộng sản xuất kinh doanh của Công ty TNHH Joma Việt Nam động sản xuất kinh doanh của Công ty TNHH Joma Việt Nam
Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh là một báo cáo tài chính phản ánh tóm lược các khoản doanh thu, chi phí và kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty trong một thời kỳ nhất định. Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh cũng là báo cáo quan trọng phục vụ cho nhiều đối tượng khác nhau trong việc đánh giá hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Cơng ty.
Ta có bảng phân tích 2.6:
a. Doanh thu:
Qua bảng 2.6 ta thấy doanh thu của Công ty bao gồm doanh thu từ bán hàng & cung cấp dịch vụ và doanh thu hoạt động tài chính, trong năm khơng có các khoản giảm trừ doanh thu nên doanh thu sản xuất kinh doanh chính là doanh thu thuần.
Trong năm vừa qua doanh thu của Công ty tăng, so với năm 2014 năm 2015 doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng 3.013.773.728 đồng (tăng 14,14%). Nguyên nhân là do trong năm Công ty đã hoạt động kinh doanh tốt hơn, việc mở thêm chi nhánh cũng góp phần làm tăng doanh thu.
So với năm 2014, giá vốn hàng bán năm 2015 tăng 2.224.229.435 đồng (tăng 13,23%) ta có thể nhận thấy điều này qua bảng 2.6. Trong năm 2015 doanh thu từ hoạt động sản xuất kinh doanh tăng 14,14% lớn hơn tốc độ tăng của giá vốn hàng bán nên lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ trong năm tăng.
Chi phí tài chính năm 2015 là 396.112.390 đồng, năm 2014 là 341.936.849 đồng. Trong năm 2015 công ty đã huy động vốn nhiều hơn bằng việc đi vay nên chi phí lãi vay trong năm của cơng ty tăng 54.175.541 đồng, tương ứng tăng 15,84%.
Chi phí bán hàng năm 2015 là 1.035.420.900 đồng tăng 67.393.260 đồng so với năm 2015. Chi phí bán hàng tăng là do tháng 8 năm 2015 công ty mở thêm một chi nhánh mới nên phải thuê thêm nhân viên bán hàng và một số tài sản như tủ trưng bày sản phẩm.
Chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 476.617.176 đồng, tương ứng tăng 27,81% so với năm 2014 nguyên nhân là do chi phí về nhân viên quản lý, chi phí về vật liệu quản lý, đồ dùng văn phòng trong năm của công ty tăng.
c. Lợi nhuận.
Lợi nhuận trước thuế của công ty năm 2015 tăng 301.210.493 đồng so với năm 2014, tương ứng tăng 20,99%.
Nhìn vào bảng phân tích báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty TNHH Joma Việt Nam ta thấy kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty trong năm 2015 có những bước phát triển mạnh về lợi nhuận. Điều này khẳng định con đường mà Cơng ty đang lựa chọn và phát triển hồn toàn đúng đắn và đây là tiền đề để Công ty mở rộng sản xuất kinh doanh trong thời gian tới.
Bảng phân tích mối quan hệ và tình hình biến động của các chỉ tiêu trong báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh
Bảng 2.6
Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2015
So sánh 2015/2014 Chênh lệch tuyệt đối (+/-) Chênh lệch tương đối (%)
Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch
vụ 21.262.417.270 24.330.366.539 3.013.773.728 14,14
Các khoản giảm trừ doanh thu
Doanh thu thuần bán hàng và cung cấp
dịch vụ 21.262.417.270 24.330.366.539 3.013.773.728 14,14 Giá vốn hàng bán 16.810.356.739 19.034.586.174 2.224.229.435 13,23 Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung
cấp dịch vụ 4.452.060.531 5.349.955.906 897.895.375 20,17
Doanh thu hoạt động tài chính 6.895.629 6.685.909 -209.720 -3,04
Chi phí tài chính 341.936.849 396.112.390 54.175.541 15,84
- Chi phí lãi vay 341.936.849 396.112.390 54.175.541 15,84
Chi phí bán hàng 968.027.640 1.035.420.900 67.393.260 6,96
Chi phí quản lý doanh nghiệp 1.713.773.415 2.190.390.591 476.617.176 27,81 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh 1.435.218.256 1.734.717.934 299.499.678 20,87
doanh
Thu nhập khác 1.897.498 1.897.498
Chi phí khác 418.471 605.154 186.683 44,61
Lợi nhuận khác -418.471 1.292.344 1.710.815 -408,83
Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 1.434.799.785 1.736.010.278 301.210.493 20,99 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp
hiện hành 286.959.957 434.002.570 147.042.613 51,24
Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hỗn lại
Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh
nghiệp 1.147.839.828 1.302.007.709 154.167.881 13,43
2.2.5. Phân tích tình hình và khả năng thanh tốn của Cơng ty TNHH JomaViệt Nam Việt Nam
2.2.5.1. Phân tích tình hình thanh tốn của Cơng ty.
Phân tích tình hình thanh tốn của doanh nghiệp là việc xem xét tình hình thanh tốn các khoản phải thu, các khoản phải trả của doanh nghiệp. Để biết được tình hình tài chính của doanh nghiệp có lành mạnh hay khơng, từ đó dự dốn được khả năng tồn tại và phát triển dựa trên xem xét khả năng thanh tốn của Cơng ty. Khả năng thanh toán là khả năng chi trả các khoản nợ vay bằng tiền vốn của doanh nghiệp, nói cách khác nó phản ánh mối quan hệ tài chính giữa các khoản mà doanh nghiệp có khả năng thanh tốn trong kỳ với các khoản doanh nghiệp phải thanh toán trong kỳ. Nếu doanh nghiệp có khả năng thanh tốn cao thì tình hình tài chính được coi là khả quan và ngược lại.
Qua phân tích tình hình thanh tốn, các nhà phân tích có thể đáng giá được chất lượng hoạt động tài chính cũng như việc chấp hành kỷ luật thanh tốn. Do các khoản nợ phải thu và các khoản nợ phải trả trong doanh nghiệp chủ yếu là các khoản nợ đối với người mua và người bán nên khi phân tích các nhà phân tích chủ yếu đi sâu xem xét các khoản nợ phải thu của người mua (tiền hàng hóa, dịch vụ) và các khoản nơ phải trả của người bán (mua hàng hóa, đầu vào).
Để phân tích tình hình thanh tốn một cách tổng quát đồng thời xem xét tình hình tài chính của doanh nghiệp có thực sự ổn định, lành mạnh hay không cũng như để đánh giá khả năng tổ chức, huy động phân phối và quản lý vốn cần phân tích các chỉ tiêu như các khoản phải thu, các khoản phải trả.
Trong năm 2015, khoản phải thu khách hàng giảm 142.612.218 đồng tương ứng giảm 14,63%; công ty ứng trước cho người bán tăng 225.495.193 tăng 225.495.193 đồng tương ứng tăng 21,45%. Các khoản phải thu ngắn hạn của công ty tăng 82.882.912 đồng tương ứng tăng 4,09%. Mặc dù, các khoản phải thu của công ty trong năm tăng nhưng tỉ lệ tăng không cao mà nguyên nhân chủ yếu là do công ty ứng trước tiền cho người bán để mở rộng quan hệ với đối tác nên mức tăng này có thể chấp nhận được.
Các khoản phải trả của Công ty tại cuối năm 2015 tăng 1.112.124.382 đồng (tăng 20,26%). Các khoản phải trả của cơng ty đều có xu hướng tăng. Trong đó,
phải trả người tăng nhiều nhất tăng 462.811.890 tương ứng tăng 73,6%, phải trả người lao động tăng 248.353.456 đồng tương ứng tăng 116,04%. Năm 2015 cơng ty khơng có thêm khoản vay dài hạn ngồi khoản nợ dài hạn 3.120.000.000 từ năm 2012.
Qua phân tích các khoản phải thu và các khoản phải trả của công ty cho ta thấy các khoản phải trả đều cao hơn so với các khoản phải thu. Điều này cho thấy trong năm 2015 công ty TNHH Joma Việt Nam đi chiếm dụng vốn của công ty khác nhiều hơn là bị các cơng ty khác chiếm dụng.
BẢNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH THANH TỐN NĂM 2015
Bảng 2.7
Chỉ tiêu Đầu năm Cuối năm So sánh CN/DN
± %
Các khoản phải thu 2.026.150.258 2.109.033.170 82.882.912 4,09 Các khoản phải thu
ngắn hạn 2.026.150.258 2.109.033.170 82.882.912 4,09
Phải thu khách hàng 974.879.008 832.266.727 -142.612.281 -14,63 Trả trước cho người
bán 1.051.271.250 1.276.766.443 225.495.193 21,45
Các khoản phải thu dài hạn
Các khoản phải trả 5.489.037.931 6.601.162.313 1.112.124.382 20,26 Nợ ngắn hạn 2.369.037.931 3.481.162.313 1.112.124.382 46,94
Vay và nợ ngắn hạn 845.800.000 1.018.000.000 172.200.000 20,36
Phải trả người bán 628.012.544 1.090.824.434 462.811.890 73,69
Người mua trả tiền
trước 511.882.760 690.091.822 178.209.062 34,81
Thuế và các khoản phải
nộp Nhà nước 169.165.444 219.533.418 50.367.974 29,77
Phải trả người lao động
214.177.183 462.712.639 248.535.456 116,04
Nợ dài hạn 3.120.000.000 3.120.000.000
2.2.5.2. Phân tích khả năng thanh tốn của Cơng ty
Tình hình hay tình trạng tài chính của doanh nghiệp thể hiện rõ nét nhất ở khả năng thanh toán. Một doanh nghiệp có tình hình tài chính tốt, lành mạnh, chứng tỏ hoạt động của doanh nghiệp có hiệu quả, doanh nghiệp khơng những đủ mà cịn thừa khả năng thanh toán, và ngược lại.
Khả năng thanh toán của doanh nghiệp là tình trạng sẵn sàng của doanh nghiệp trong việc trả các khoản nợ. Đây là một chỉ tiêu rất quan trọng trong đánh giá tiềm lực tài chính của một doanh nghiệp ở một thời điểm nhất định. Phân tích tình hình thanh tốn của doanh nghiệp là việc xem xét tình hình thanh tốn các khoản phải thu và các khoản phải trả của doanh nghiệp.
Khả năng thanh tốn của doanh nghiệp được đánh giá thơng qua một số chỉ tiêu sau: