- Chứng chỉ tiền gửi (Certificate of Deposi t CD) là một loại hỡnh
QUẢN TRỊ SỬ DỤNG VỐN
3.1.1.4. Cỏc hỡnh thức cho vay khỏc
a. Chiết khấu giấy tờ cú giỏ
Chiết khấu là việc NBFI mua cú kỳ hạn hoặc mua cú bảo lưu quyền truy đũi cỏc giấy tờ cú giỏ của khỏch hàng trước khi đến hạn thanh toỏn. Cỏc loại giấy tờ cú giỏ thường được sử dụng trong giao dịch này là hối phiếu và kỳ phiếu. Khỏch hàng chiết khấu giấy tờ cú giỏ bao gồm cỏc tổ chức tớn dụng, doanh nghiệp thành viờn và doanh nghiệp khụng phải thành viờn, cỏc cỏ nhõn. Ngoài ra, NBFI cũn cú thể sử dụng hỡnh thức tỏi chiết khấu giấy tờ cú giỏ, đõy là việc chiết khấu cỏc giấy tờ cú giỏ đó được chiết khấu trước khi đến hạn thanh toỏn.
Quy trỡnh nghiệp vụ chiết khấu giấy tờ cú giỏ bao gồm cỏc nội
dung cơ bản sau:
1. Khi cú nhu cầu chiết khấu, tỏi chiết khấu giấy tờ cú giỏ, khỏch hàng gửi giấy đề nghị chiết khấu, tỏi chiết khấu và giấy tờ cú giỏ cho cụng ty tài chớnh.
2. NBFI thẩm định cỏc điều kiện giấy tờ cú giỏ được chiết khấu, tỏi chiết khấu.
3. Khi NBFI nhận chiết khấu, tỏi chiết khấu, khỏch hàng chuyển giao ngay giấy tờ cú giỏ, đồng thời làm thủ tục chuyển quyền sở hữu giấy tờ cú giỏ cho cụng ty tài chớnh.
4. Lập văn bản cỏc thoả thuận về việc chiết khấu, tỏi chiết khấu giữa NBFI và khỏch hàng.
5. Trường hợp chiết khấu, tỏi chiết khấu cú thời hạn, khi khỏch hàng hoàn thành nghĩa vụ cam kết mua lại giấy tờ cú giỏ, cụng ty tài chớnh chuyển giao giấy tờ cú giỏ và quyền sở hữu giấy tờ cú giỏ lại cho khỏch hàng.
NBFI cung cấp sản phẩm này: Liờn hiệp tớn dụng (CU), Cụng ty tài chớnh.
b. Bao thanh toỏn
Hoạt động bao thanh toỏn (BTT) của NBFI là một dịch vụ mà cụng ty tài chớnh cấp tớn dụng cho cỏc doanh nghiệp trờn cơ sở chuyển nhượng cỏc khoản phải thu của cỏc doanh nghiệp này cho NBFI. NBFI trả trước một phần hay toàn bộ cỏc khoản nợ của khỏch hàng và đảm bảo việc thu nợ cũng như cú thể phải gỏnh chịu rủi ro khụng thu được nợ. Những khoản phải thu được chuyển nhượng từ khỏch hàng sang NBFI với một mức giỏ chiết khấu phự hợp với từng giao dịch.
Quy trỡnh hoạt động bao thanh toỏn
* Quy trỡnh bao thanh toỏn trong nước
a) Người bỏn và người mua tiến hành thương lượng trờn hợp đồng mua bỏn.
b) Người bỏn đề nghị cụng ty tài chớnh tài trợ với tài sản đảm bảo chớnh là khoản phải thu trong tương lai từ hợp đồng mua bỏn hàng húa.
c) NBFI tiến hành thẩm định khả năng thanh toỏn tiền hàng của người mua.
d) Nếu xột thấy cú thể thu được tiền hàng từ người mua theo đỳng hạn như hợp đồng mua bỏn, NBFI sẽ bỏo đồng tài trợ cho người bỏn.
e) Người bỏn hàng giao hàng cho người mua theo đỳng thỏa thuận trong hợp đồng mua bỏn.
f) Người bỏn chuyển nhượng húa đơn, chứng từ bỏn hàng và cỏc chứng từ khỏc liờn quan đến cỏc khoản phải thu cho NBFI.
g) NBFI ứng trước một phần tiền hàng cho người bỏn theo thỏa thuận trong hợp đồng BTT.
h) Khi đến hạn thanh toỏn, NBFI tiến hành thu hồi nợ từ người mua.
i) Người mua thanh toỏn tiền hàng cho NBFI.
j) Sau khi đó thu hồi tiền hàng từ phớa người mua, NBFI thanh toỏn nốt tiền chuyển nhượng khoản phải thu cho người bỏn.
* Quy trỡnh bao thanh toỏn xuất nhập khẩu.
Trong quy trỡnh dưới đõy, NBFI đúng vai trũ là đơn vị Bao thanh toỏn xuất khẩu.
1. Nhà xuất khẩu và nhà nhập khẩu đàm phỏm ký kết hợp đồng xuất nhập khẩu hàng húa.
2. Nhà xuất khẩu đề nghị cụng ty tài chớnh cung cấp dịch vụ BTT. 3. NBFI đề nghị đơn vị BTT nhập khẩu cựng thực hiện hợp đồng BTT.
4. Đơn vị BTT nhập khẩu tiến hành thẩm định nhà nhập khẩu và quyết định cú cung cấp dịch vụ BTT hay khụng.
5. Nếu đơn vị BTT nhập khẩu đồng ý tham gia giao dịch BTT với NBFI, NBFI này sẽ thụng bỏo đồng ý tài trợ cho nhà xuất khẩu.
6. NBFI và nhà xuất khẩu thỏa thuận và ký kết hợp đồng BTT. 7. Nhà xuất khẩu chuyển nhượng chứng từ cho NBFI, đồng thời NBFI cũng sẽ chuyển nhượng bộ chứng từ này cho đơn vị BTT nhập khẩu.
8. NBFI ứng trước tiền cho nhà xuất khẩu theo thỏa thuận trong hợp đồng BTT.
9. Khi đến hạn thanh toỏn, đơn vị BTT nhập khẩu tiến hành thu tiền từ nhà nhập khẩu.
10. Nhà nhập khẩu thanh toỏn tiền cho đơn vị BTT nhập khẩu. 11. Đơn vị BTT nhập khẩu sau khi trừ cỏc khoản phớ và lói (nếu cú) sẽ chuyển số tiền cũn lại cho NBFI.
12. NBFI và nhà xuất khẩu quyết toỏn cỏc khoản cũn lại.
Cỏc hỡnh thức bao thanh toỏn tại NBFI:
* Bao thanh toỏn truy đũi và bao thanh toỏn miễn truy đũi
Bao thanh toỏn truy đũi là hỡnh thức bao thanh toỏn mà cụng ty bao thanh toỏn cú quyền truy đũi lại số tiền ứng trước cho bờn bỏn hàng khi bờn mua hàng khụng cú khả năng hoàn thành nghĩa vụ thanh toỏn khoản phải thu. Tổn thất trong hoạt động bao thanh toỏn truy đũi xảy ra khi khoản phải thu khụng thể thu hồi và người bỏn hàng khụng cú khả năng bồi hoàn.
Bao thanh toỏn miễn truy đũi là hỡnh thức bao thanh toỏn mà cụng ty bao thanh toỏn chịu toàn bộ rủi ro khi bờn mua hàng khụng hoàn thành nghĩa vụ thanh toỏn khoản phải thu và tổ chức bao thanh toỏn khụng được phộp truy đũi khoản ứng trước cho bờn bỏn.
* Bao thanh toỏn cú thụng bỏo và bao thanh toỏn khụng thụng bỏo Bao thanh toỏn cú thụng bỏo là hỡnh thức bao thanh toỏn mà việc chuyển nhượng khoản phải thu cho tổ chức bao thanh toỏn được thụng bỏo cho người mua.
Bao thanh toỏn khụng thụng bỏo là hỡnh thức bao thanh toỏn mà người nhập khẩu khụng được thụng bỏo về sự chuyển nhượng khoản phải thu cho tổ chức bao thanh toỏn.
Ngoài cỏc hỡnh thức bao thanh toỏn trờn, NBFI cũng cú thể cung cấp dịch vụ tài trợ cho cỏc khoản phải thu mà khụng giữ quyền sở hữu với những khoản phải thu đú. Trong trường hợp này, NBFI nhận cỏc chứng từ từ doanh nghiệp (chủ nợ), cho doanh nghiệp này quyền được thu và giữ cỏc khoản phải thu nếu doanh nghiệp (con nợ) khụng trả được nợ của nú cho NBFI. Nhiều doanh nghiệp thớch kiểu dàn xếp này hơn bao thanh toỏn truyền thống bởi nú vẫn để lại cho họ quyền kiểm soỏt đối với cỏc khoản phải thu. Họ cú thể làm việc với những khỏch hàng của mỡnh nếu cần cú những dàn xếp cụ thể để đảm bảo việc thanh toỏn.
NBFI cung cấp sản phẩm bao thanh toỏn: Cỏc cụng ty tài chớnh.
c. Cho thuờ tài chớnh
Cho thuờ tài chớnh là một dịch vụ cấp tớn dụng trung và dài hạn dưới dạng cho thuờ tài sản mà trong nội dung hợp đồng thuờ thể hiện sự chuyển giao phần lớn rủi ro và lợi ớch gắn liền quyền sở hữu tài sản. Theo qui định của Hội đồng chuẩn mực kế toỏn quốc tế IASB, bất cứ một giao dịch cho thuờ nào thỏa món ớt nhất một trong bốn tiờu chuẩn sau đõy đều được gọi là cho thuờ tài chớnh:
1. Quyền sở hữu tài sản được chuyển giao khi chấm dứt thời hạn hợp đồng.
2. Hợp đồng cú qui định quyền chọn mua.
3. Thời hạn hợp đồng bằng phần lớn thời gian hoạt động của tài sản. 4. Giỏ của cỏc khoản tiền thuờ lớn hơn hoặc gần bằng giỏ trị của tài sản thuờ.
NBFI chuyờn mụn húa vào việc cho thuờ thiết bị mà họ mua về rồi cho thuờ tới cỏc doanh nghiệp trong một thời gian dài. Cỏc tài sản thụng thường được cho thuờ tài chớnh là phương tiện vận chuyển, mỏy múc, thiết bị thi cụng, dõy chuyền sản xuất, thiết bị gắn liền với bất động sản... NBFI và bờn đi thuờ trao đổi hợp đồng cho thuờ và tiền thuờ tài chớnh. Sau đú NBFI sẽ liờn hệ với nhà cung cấp thiết bị, đặt mua thiết bị đú và thanh toỏn tiền mua hàng. Thiết bị cho thuờ này sau khi được thanh toỏn
sẽ được nhà cung cấp bàn giao lắp đặt chạy thử tới bờn đi thuờ. Khi kết thỳc thời hạn cho thuờ theo hợp đồng, bờn thuờ được nhận quyền sở hữu tài sản thuờ hoặc tiếp tục thuờ theo thỏa thuận của hai bờn.
Trờn thực tế, phần lớn tăng trưởng của NBFI được cung cấp sản phẩm này trong những năm gần đõy cú nguồn gốc từ cho thuờ tài chớnh tới cỏc doanh nghiệp. Một lợi thế của cho thuờ tài chớnh là việc tỏi sở hữu tài sản sẽ dễ dàng hơn. Tỏi sở hữu diễn ra khi cụng ty tài chớnh lấy lại tài sản do người thuờ khụng thực hiện được cỏc khoản thanh toỏn đỳng hạn.
NBFI cú thể là cụng ty con của cỏc hóng chế tạo thiết bị sẽ cú thờm một lợi thế nữa so với Ngõn hàng thương mại khi thực hiện dịch vụ này vỡ khi thiết bị được tỏi sở hữu, nhà chế tạo ở vào vị thế tốt hơn để cho thuờ lại hoặc bỏn lại tài sản này.
Quy trỡnh cho thuờ tài chớnh:
1. Bờn đi thuờ được chủ động lựa chọn mỏy múc thiết bị, thỏa thuận với nhà cung cấp bằng hợp đồng hoặc biờn bản ghi nhớ.
2. Bờn đi thuờ và NBFI cung cấp sản phẩm cho thuờ tài chớnh ký kết hợp đồng cho thuờ tài chớnh.
3. NBFI và nhà cung cấp thiết bị ký kết hợp đồng mua bỏn mỏy múc thiết bị là tài sản thuờ theo thỏa thuận phự hợp với yờu cầu của bờn đi thuờ quy định tại hợp đồng cho thuờ tài chớnh.
4. Nhà cung cấp giao hàng cho bờn đi thuờ, lắp đặt, chạy thử, nghiệm thu tài sản.
5. NBFI thanh toỏn tiền mua tài sản thuờ cho nhà cung cấp.
6. Bờn đi thuờ thanh toỏn tiền thuờ tài chớnh theo hợp đồng cho thuờ tài chớnh.
Phương phỏp tớnh trả lói tiền thuờ, tiền nợ gốc trong cho thuờ tài chớnh.
Cú 2 phương phỏp thường được cỏc cụng ty tài chớnh ỏp dụng trong cho thuờ tài chớnh, đú là thu số tiền thuờ hàng kỳ đều nhau (bao gồm cả lói và gốc) hoặc tiền gốc nợ thuờ được chia đều cho cỏc kỳ thanh toỏn.
Phương phỏp 1: Số tiền trả hàng kỳ đều nhau, bao gồm gốc và lói.
Mỗi kỳ thanh toỏn, bờn thuờ sẽ trả cho bờn cho thuờ một số tiền cụ thể được xỏc định trước. Tiền thanh toỏn mỗi kỳ tớnh theo cụng thức sau:
1 ) i 1 ( ) i 1 ( i P A n n Trong đú:
A: Số tiền trả hàng kỳ thanh toỏn (cả gốc và lói) P: Số tiền nợ gốc cho thuờ
i: Lói suất cho thuờ n: số kỳ thanh toỏn Vớ dụ minh họa:
Tổng số tiền cho thuờ là 1 tỷ đồng. Thời gian cho thuờ 4 năm. Lói suất cho thuờ 11%/năm. Số kỳ thanh toỏn là 4 kỳ (mỗi kỳ tương ứng với 1 năm, thanh toỏn vào cuối mỗi năm).
Thay vào cụng thức ta cú số tiền người thuờ phải trả hàng kỳ là:
4 4 1tỷ x11%x 1 11% A 322,32 triệu đồng 1 11% 1
Tổng số tiền thu trong 4 kỳ là: 322,32 x 4 = 1289,28 triệu đồng. Trong đú lói là 1289,28 - 1000 = 289,28 triệu đồng.
Lói và gốc trong kỳ cú thể được theo dừi cụ thể trong bảng sau:
(Đơn vị: Triệu đồng)
Kỳ thanh toỏn Nợ gốc đầu kỳ Tiền lói Tiền trả nợ gốc Nợ gốc cuối kỳ
1 1000 110 212,32 787,68
2 787,68 86,64 235,69 551,99
3 551,99 60,72 261,61 290,38
Phương phỏp 2: Tiền nợ gốc cho thuờ đem chia đều cho số kỳ
thanh toỏn
Số tiền nợ gốc trả hàng kỳ được tớnh theo cụng thức
Nợ gốc cho th Gốc
Số kỳ thanh tốn
Số tiền lói trả hàng kỳ được tớnh như sau Lói = Dư nợ đầu kỳ x Lói suất thuờ hàng kỳ
Từ vớ dụ minh họa như trong phương phỏp 1, ta tớnh số tiền phải thu mỗi kỳ như sau:
Tiền nợ gốc trả hàng kỳ = 1000/4 = 250 triệu
Tiền lói phải trả hàng kỳ cú thể theo dừi trong bảng dưới đõy:
(Đơn vị: Triệu đồng)
Kỳ thanh toỏn
Nợ gốc đầu kỳ
Tiền lói Tiền trả nợ gốc Nợ gốc cuối kỳ 1 1000 110 250 750 2 750 82,5 250 500 3 500 55 250 250 4 250 27,5 250 0
Trong thực tế, tựy thuộc vào quỏ trỡnh sản xuất, kinh doanh, cỏch tớnh khấu hao tài sản cố định của bờn thuờ mà 2 bờn sẽ thỏa thuận với nhau về cỏch tớnh gốc và lói phải trả từng kỳ. Tại Việt Nam, phương phỏp 2 được ưa chuộng hơn do phự hợp giỏ trị hao mũn của tài sản theo cỏch tớnh khấu hao phổ biến là khấu hao đường thẳng.
NBFI cung cấp sản phẩm cho thuờ tài chớnh: Cỏc cụng ty tài chớnh thuộc loại hỡnh cụng ty cho thuờ (leasing company).
d. Bảo lónh
Bảo lónh là cam kết của cụng ty tài chớnh (bờn bảo lónh) với bờn cú quyền (bờn nhận bảo lónh) về việc thực hiện nghĩa vụ tài chớnh thay cho khỏch hàng (bờn được bảo lónh) khi khỏch hàng khụng thực hiện hoặc thực hiện khụng đỳng nghĩa vụ cam kết với bờn nhận bảo lónh.
Bảo lónh là loại hỡnh tớn dụng được NBFI cung cấp cho khỏch hàng Tổ chức (chớnh phủ, doanh nghiệp) và khỏch hàng cỏ nhõn nhằm thỳc đẩy giao dịch về vốn, giao dịch thương mại và thực hiện kế hoạch tài chớnh cỏ nhõn. Cú 2 nhúm tổ chức thuộc NBFI cung cấp sản phẩm bảo lónh là cỏc cụng ty tài chớnh và nhúm Ngõn hàng đầu tư và cụng ty chứng khoỏn.
i. Sản phẩm bảo lónh của cụng ty tài chớnh:
Với vị trớ và vai trũ của cụng ty tài chớnh trong tập đoàn kinh tế, cụng ty tài chớnh thực hiện cung cấp dịch vụ bảo lónh xuất phỏt từ nhu cầu của cỏc doanh nghiệp thành viờn cần chứng minh năng lực tài chớnh và năng lực hoạt động đối với đối tỏc để thực hiện hợp đồng cú quy mụ và giỏ trị lớn.
Quy trỡnh bảo lónh của cụng ty tài chớnh gồm 4 bước cơ bản:
1) Bờn được bảo lónh gửi giấy đề nghị bảo lónh cho cụng ty tài chớnh. 2) Cụng ty tài chớnh ký hợp đồng bảo lónh, phỏt hành thư bảo lónh cho bờn thụ hưởng.
3) Bờn thụ hưởng thực hiện hợp đồng giao dịch với bờn được bảo lónh.
4) Cụng ty tài chớnh bảo lónh thanh toỏn cho bờn thụ hưởng.
Cỏc loại hỡnh bảo lónh của cụng ty tài chớnh:
* Theo phương thức phỏt hành: gồm bảo lónh trực tiếp và bảo lónh giỏn tiếp.
Bảo lónh trực tiếp là loại bảo lónh trong đú cụng ty tài chớnh bảo lónh cam kết thanh toỏn khụng huỷ ngang trực tiếp với người thụ hưởng,
khụng qua cỏc tổ chức tớn dụng trung gian. Loại bảo lónh này chịu sự chi phối của luật trong nước và khi hết hạn cú thể trực tiếp tất toỏn với người bảo lónh mà khụng cần hồn trả thư bảo lónh.
Bảo lónh giỏn tiếp là loại bảo lónh mà cụng ty tài chớnh uỷ nhiệm một tổ chức thứ hai ở nước người thụ hưởng hoặc một tổ chức tớn dụng trung gian khỏc mở tiếp bảo lónh. Bảo lónh này cú lợi cho người thụ hưởng do họ được thuận tiện hơn trong giao dịch hoặc đũi tiền sau này. Bảo lónh giỏn tiếp thường được ỏp dụng cho cỏc hoạt động kinh doanh xuất nhập khẩu giữa cỏc quốc gia.
* Theo mục đớch bảo lónh, gồm cỏc loại hỡnh chớnh sau: bảo lónh
vay vốn, bảo lónh thanh toỏn, bảo lónh dự thầu, bảo lónh thực hiện hợp đồng, bảo lónh bảo đảm chất lượng sản phẩm, bảo lónh đảm bảo hồn trả tiền ứng trước.
Bảo lónh vay vốn: Cụng ty tài chớnh cam kết với người cho vay là bờn thứ 3 về việc trả cả gốc và lói đỳng thời hạn nếu khỏch hàng của cụng ty khụng trả được nợ, hoặc trả khụng đủ, khụng đỳng thời hạn.
Bảo lónh đảm bảo thanh toỏn: Cụng ty tài chớnh cam kết thanh toỏn theo đỳng hợp đồng nếu khỏch hàng của họ khụng thanh toỏn đủ.
Bảo lónh dự thầu: Cụng ty tài chớnh cam kết với chủ đầu tư về việc thực hiện trả tiền phạt thay cho bờn dự thầu nếu bờn dự thầu vi phạm cỏc quy định trong hợp đồng dự thầu. Đõy là trường hợp ỏp dụng cho cỏc