- Chứng chỉ tiền gửi (Certificate of Deposi t CD) là một loại hỡnh
2.2.2.2. Mụ hỡnh quản lý vốn tập trung
Mụ hỡnh quản lý vốn tập trung (cũn gọi là cơ chế định giỏ chuyển vốn nội bộ FTP - Fund Transfer Pricing) là cơ chế quản lý vốn tại Hội sở chớnh, chi nhỏnh trở thành đơn vị kinh doanh thực hiện mua/bỏn vốn với Hội sở; Hội sở sẽ mua toàn bộ Tài sản Nợ của chi nhỏnh và bỏn toàn bộ Tài sản Cú cho chi nhỏnh; Thu nhập/Chi phớ của chi nhỏnh với Hội sở được xỏc định thụng qua cơ chế bự trừ giỏ mua/bỏn vốn; Rủi ro thanh khoản và rủi ro lói suất được xử lý tập trung thống nhất tại Hội sở.
Từ khỏi niệm trờn, quản lý vốn tập trung cú cỏc đặc điểm như sau: - Nguồn vốn được quản lý theo nguyờn tắc tập trung, cả hệ thống là một bảng tổng kết tài sản thống nhất và duy nhất, khụng tồn tại nghiệp vụ cõn đối vốn tại cỏc chi nhỏnh.
- Cụng tỏc điều hành vốn nội bộ được chuyển từ cơ chế “vay/gửi” sang cơ chế “mua/bỏn” vốn. Cựng với sự chuyển đổi này thỡ toàn bộ rủi ro về vốn như rủi ro thanh khoản và rủi ro lói suất sẽ được chuyển về Hội sở chớnh.
- Lói suất hay giỏ của hoạt động “mua/bỏn” vốn trong từng thời điểm do Hội sở chớnh xỏc định. Hay núi cỏch khỏc, Hội sở chớnh sẽ là nhà tạo giỏ (price maker), cũn chi nhỏnh sẽ là người chập nhận giỏ (price taker). Hội sở chớnh sẽ niờm yết giỏ đồng thời hai chiều, chiều mua vốn (bid) và chiều bỏn vốn (offer). Lói suất bid sẽ thấp hơn lói suất offer, chờnh lệch thể hiện khoản thu nhập gộp của Hội sở.
- Một chi nhỏnh cú thể chỉ tham gia bỏn vốn cho Hội sở nếu chi nhỏnh cú lợi thế trong việc huy động vốn với giỏ rẻ, số lượng lớn. Trong trường hợp này, thu nhập của chi nhỏnh chớnh là chờnh lệch giữa giỏ bid và lói suất huy động vốn của chớnh mỡnh. Tương tự, một chi nhỏnh cú thể chỉ tham gia mua vốn từ Hội sở nếu chi nhỏnh cú lợi thế trong việc cho vay khỏch hàng với giỏ cao, số lượng lớn. Trong trường hợp này, thu nhập của chi nhỏnh chớnh là chờnh lệch giữa lói suất cho vay khỏch hàng với giỏ offer. Trong thực tế kinh doanh, do chi nhỏnh vừa huy động vốn vừa cho vay khỏch hàng, nờn mối quan hệ giữa chi nhỏnh và Hội sở được thể hiện thụng qua việc Hội sở chớnh mở cho mỗi chi nhỏnh một tài khoản vóng lai, trong đú tồn bộ vốn huy động của chi nhỏnh phản ỏnh “Tài sản Nợ” của Hội sở và được Hội sở trả mức lói suất bid; tồn bộ dư nợ cho vay khỏch hàng của chi nhỏnh phản ỏnh Tài sản Cú của Hội sở, chi nhỏnh phải trả mức lói suất offer. Định kỳ giữa Hội sở và chi nhỏnh quyết toỏn với nhau, thu nhập/chi phớ sẽ phỏt sinh cho Hội sở và chi nhỏnh.