- Chứng chỉ tiền gửi (Certificate of Deposi t CD) là một loại hỡnh
2.2.3.6. Tỷ lệ cỏc nguồn vốn về kỳ hạn
a. Tỷ lệ nguồn vốn khụng kỳ hạn:
Vốn khụng kỳ hạn % Vốn khụng kỳ hạn
Tổng vốn huy động 100%
Đặc trưng của nguồn vốn khụng kỳ hạn là khụng ổn định nhưng giỏ rẻ. Tuy nhiờn, núi là khụng kỳ hạn, nhưng luụn tồn tại một tỷ lệ số dư thường xuyờn cú thể sử dụng cho vay cú kỳ hạn. Chớnh vỡ điều này, mà cỏc tổ chức tài chớnh phi ngõn hàng cũng thường xuyờn ra sức thu hỳt nguồn vốn khụng kỳ hạn giỏ rẻ này. Tỷ trọng vốn khụng kỳ hạn lớn cú nhiều ý nghĩa, chủ yếu là:
- Giỏ thành huy động vốn thấp.
- Biểu hiện chất lượng dịch vụ thanh toỏn cao (vỡ tiền gửi khụng kỳ hạn nhằm mục đớch thanh toỏn là chủ yếu).
- Do tiền gửi thanh toỏn chủ yếu gắn với hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, nờn khi tỷ trọng vốn khụng kỳ hạn lớn thể hiện xu hướng kinh doanh bỏn buụn của tổ chức đú là chủ yếu.
- Dịch vụ thanh toỏn phỏt triển sẽ kộo theo hàng loạt cỏc sản phẩm dịch vụ khỏc phỏt triển, như cho vay, bảo lónh...
b. Tỷ trọng nguồn vốn cú kỳ hạn:
Thực tế cho thấy, cỏc chủ thể kinh tế (doanh nghiệp, cỏ nhõn, hộ gia đỡnh và nhà nước) cú nhu cầu vốn cú thời hạn là chủ yếu. Điều này được thể hiện rừ ở danh mục cho vay cũng như khi nhỡn vào tài sản của cỏc chủ thể kinh tế. Trong khi đú, cỏc tổ chức tài chớnh phi ngõn hàng chỉ cú thể được dựng một tỷ lệ nhất định (khoản 30%) vốn ngắn hạn để cho vay cú thời hạn. Do đú, họ muốn tài trợ dài hạn thỡ phải dựa vào nguồn vốn cú kỳ hạn là chủ yếu. Nguồn vốn cú kỳ hạn cú ưu điểm là tớnh ổn định của nú, nờn tỷ lệ sử dụng nguồn vốn này để cho vay cú thời hạn thường cao. Tuy nhiờn, để thu hỳt nguồn vốn cú kỳ hạn, họ phải trả mức lói suất huy động cũng cao, theo quy tắc chung khi kỳ hạn càng dài thỡ lói
suất càng cao, đặc biệt trong thời kỳ lạm phỏt cao thỡ khụng những lói suất huy động cao mà họ cũn rất khú huy động nguồn vốn cú thời hạn dài.
Tỷ trọng nguồn vốn cú kỳ hạn % Nguồn vốn cú kỳ hạn
Tổng vốn huy động 100% Do kỳ hạn của nguồn vốn là rất phong phỳ và đa dạng, nờn để phản ỏnh chớnh xỏc chất lượng kỳ hạn của nguồn vốn, thỡ phải phõn tớch tỷ trọng nguồn vốn của từng kỳ hạn:
Tỷ trọng nguồn vốn kỳ hạn t Nguồn vốn kỳ hạn t
Tổng vốn huy động 100% Ngoài ra, để phản ỏnh chất lượng kỳ hạn của tổng nguồn vốn, người ta sử dụng chỉ tiờu “kỳ hạn bỡnh quõn” của tổng nguồn vốn.