6. Kết cấu luận văn
1.5. Một số bài học kinh nghiệm về nâng cao hiệu quả hoạt động tín dụng của
Trong thời điểm nền kinh tế cịn khó khăn, thị trường tài chính cịn tiềm ẩn nhiều rủi ro như hiên nay, để các NHTM khơng phải phát triển hoạt động tín dụng bằng mọi giá mà phải tập trung phát triển bền vững, chúng ta cần xem xét 3 quốc gia có nền kinh tế, thị trường tài chính gần tương đồng với Việt Nam:
Thái Lan
Thái Lan được xem là nơi châm ngịi cho cuộc khủng hoảng tài chính tiền tệ
tại Châu Á vào năm 1997-1998. Lúc đó, nhiều người khơng tin là điều tồi tệ như vậy có thể xảy ra.
Tuy nhiên, sau khi có đủ thời gian suy nghĩ, có thể thấy rằng khủng hoảng là điều tất yếu và một trong những nguyên nhân chính là do Thái Lan đã quá vội vã trọng việc tự do hóa tài khoản vốn và áp dụng cơ chế cố định tỷ giá khi mà nền kinh tế chưa thực sự ổn định, khu vực tài chính Ngân hàng còn bộc lộ nhiều yếu kém cộng với những cải cách khác chưa được thực hiện theo tiến trình tự do hóa tài chính nêu trên.
nhà đầu tư và sự lỏng lẻo trong việc kiểm soát các khoản nợ vay đã làm cho dòng vốn ồ ạt chảy vào. Chỉ trong 10 năm từ 1987-1996, đã có đến 100 tỷ USD được đỏ vào Thái Lan.
Nghiêm trọng hơn, trên 70%, số tiền này là do vốn vay với hơn nửa là vay ngắn hạn do các tổ chức tài chính, nhất là các cơng ty tài chịnh trong nước vay để đầu tư dài hạn và bất động sản chiếm một tỷ trọng khơng nhỏ.
Thêm vào đó, với tỷ giá được giữ gần như cố định ở mức 25 Baht ăn 1 đôla quá lâu khi mà thâm hụt thương mại kéo dài đã làm cho áp lực giảm giá đồng Baht ngày càng gia tăng.
Những chỉ số kinh tế vĩ mô đẹp mắt tồn tại trong thời dài như: dự trữ ngoại hối tăng bình quân 26,2% với 35 tỷ USD được mua thêm, trong khi tốc tăng cung tiền chỉ là 18,7% và tỉ lệ lạm phát bình quan 4,7%, năm cao nhất chỉ là 6%,.... dường như đã đánh lừa được mọi người.
Tuy nhiên, điều gì phải đến đã đến. Áp lực của những khoản nợ đến hạn, áp lực của thâm hụt ngoại thương liên tục đã vượt quá sức chịu đựng của nền kinh tế, nhu cầu ngoại tệ tăng đột biến. Mặc dù đã bán ra gần 15 tỷ USD trong gần 40 tỷ dự trữ ngoại hối, nhưng Thái Lan đã không đủ sức giữ được tỷ giá. Đồng baht bị phá giá và khủng hoảng xảy ra với những hậu quả khơng lường.
Sau khủng hoảng tài chính năm 1997, Thái Lan đã nhanh chóng đưa ra những biện pháp cải cách hệ thống Ngân hàng nhằm nâng cao chất lượng và hiệu quả tín dụng như sau:
− Hạn mức cho vay đối với một khách hàng không quá 25% vốn tự có.
− Các khoản nợ ngồi bảng tổng kết tài sản hạn chế dưới 50% tổng số vốn.
− Các ngân hàng không được đầu tư quá 20% tổng số vốn vào cổ phiếu, giấy chứng nhận nợ của một công ty.
− Tỷ lệ dự trữ thanh khoản theo quy định là 7%, trong đó có 2% tiền gửi tại Ngân hàng trung ương, tối đa khơng q 2,5% tiền mặt, cịn lại dưới dạng chứng khoán, bên cạnh đó ngân hàng phải thực hiện lập 100% dự phịng đối với những loại tài sản có xếp loại đáng nghi ngờ và buộc các ngân hàng bị
đóng cửa phải tăng vốn điều lệ lên 15% tổng vốn thì mới có thể tiếp tục hoạt động.
− Chính phủ tiến hành thành lập cơ quan tái cơ cấu tài chính (Financial Restructuring Agency-FRA) để quản lý thanh khoản cho 58 chi nhánh ngân hàng và các cơng ty tài chính có vấn đề. FRA có nhiệm vụ đảm bảo an tồn cả vốn lẫn lãi cho người gửi tiền, đồng thời thành lập công ty quản lý tài sản (Asset Management Company – AMC) có trách nhiệm quản lý các khoản nợ khó địi, tiến hành xử lý thu nợ.
Với những kiên quyết trong cải cách ngân hàng của Chính phủ đồng thời với sự trợ giúp của IMF 17, ngành ngân hàng Thái Lan đã phục hồi sau khủng hoảng, hiệu quả hoạt động dần được cải thiện.
Hàn Quốc
Ngay từ khi mới ra đời cho đến nay, hệ thống ngân hàng Hàn Quốc vẫn dưới sự kiểm sốt chặt chẽ của Chính phủ, ngân hàng trở thành kênh cung ứng vốn quan trọng cho nền kinh tế.
Năm 1960, với mục tiêu thúc đẩy nền kinh tế phát triển nhanh dựa vào xuất khẩu, chính phủ Hàn Quốc đã có chính sách khuyến khích hình thành các tập đồn lớn làm đầu tàu cho nền kinh tế. Các tập đoàn này đều là của tư nhân được quản trị theo kiểu gia đình và được gọi là các chaebol.
Mối quan hệ dễ dãi quá mức giữa các chaebol và chính phủ Hàn Quốc khi đó đã giúp các tập đồn này dễ dàng vay vốn từ ngân hàng. Bên cạnh đó việc cho phép các chaebol đầu tư không hạn chế vào các tổ chức không phải ngân hàng trong những năm 1990 đã khiến các tập đoàn này mở rộng đầu tư quá mức và nợ nần chồng chất.
Tính đến năm 1998, số nợ của các tập đoàn này đã tương đương 175% GDP của Hàn Quốc, dẫn đến thâm hụt tài khoản vãng lai. Đáng chú ý là vào thời điểm đó, do chính sách quản chặt dịng vốn đầu tư của nước ngồi, các khoản thâm hụt tài khoản vãng lai hầu hết được tài trợ bằng chính nguồn vốn vay ngắn hạn từ các định chế tài chính trong nước. Những định chế này lại đi vay các ngân hàng nước
ngồi tại Hàn Quốc để có vốn cho vay. Việc này đã dẫn tới một lượng khổng lồ nợ vay ngắn hạn khơng ổn định từ nước ngồi.
Năm 1997, khi khủng hoảng nổ ra khiến hoạt động xuất khẩu giảm sút cịn chính sách tiền tệ bị thắt chặt, nhiều chaebol quy mơ trung bình phá sản và các khoản nợ xấu tại các định chế tài chính trong nước tăng vọt. Lo ngại mất vốn, các ngân hàng nước ngồi ồ ạt gõ cửa các ngân hàng, cơng ty tài chính Hàn Quốc địi nợ.
Tuy nhiên các định chế tài chính trong nước khơng thể hồn trả bởi họ đã đem nguồn vốn vay ngoại tệ ngắn hạn cho các chaebol vay đầu tư dài hạn. Và khi lượng dự trữ ngoại hối của nhà nước không đủ để cấp vốn ứng cứu thị trường, cuối năm 1997 chính phủ Hàn Quốc buộc phải cầu viện IMF.
Hàn Quốc đã phải vay tổng cộng 57 tỷ USD từ Quỹ tiền tệ thế giới IMF để cứu nguy hệ thống ngân hàng và giúp nền kinh tế khỏi đổ vỡ. Đây là hậu quả của một thời gian dài chính phủ dễ dãi trong việc cấp tín dụng cho các tập đoàn lớn khiến hoạt động đầu tư trở nên dàn trải, nợ xấu các ngân hàng tăng cao.
Trước tình hình khủng hoảng nêu trên, chính phủ Hàn Quốc đã tung ra 3 biện pháp để giải quyết tình hình. Một mặt ngân hàng trung ương Hàn Quốc bơm mạnh vốn vào hệ thống tài chính (tương đương 14% GDP). Đồng thời chính phủ tung tiền mua lại nợ xấu (tương đương 7% GDP) và áp dụng chính sách bảo vệ người gửi tiền (tương đương 5% GDP).
Các ngân hàng thiếu hụt vốn được cấp thêm vốn trong khi các định chế tài chính phi ngân hàng bị đóng cửa. Người dân được bảo đảm rằng tiền gửi của họ được chính phủ bảo lãnh. Chính phủ Hàn Quốc cũng chủ động mời các nhà đầu tư nước ngoài tái cấp vốn các ngân hàng và nâng cao khả năng quản trị.
Cuối năm 1997, 14 trong tổng số 26 ngân hàng thương mại của Hàn Quốc có tỷ lệ an toàn vốn dưới 8% (2 ngân hàng thậm chí mất khả năng thanh tốn). Đợt bơm vốn đầu tiên được thực hiện trong giai đoạn 1998 – 1999. Đến khi tập đoàn Daewoo phá sản năm 1999, 8 trong tổng số 17 ngân hàng có tỷ lệ an toàn vốn dưới 8% vào nửa sau năm 2000 (5 trong số này đã mất khả năng thanh toán). Do vậy
chính phủ phải tiến hành bơm vốn đợt hai.
Trong q trình bơm vốn cho các ngân hàng, chính phủ Hàn Quốc đã yêu cầu lãnh đạo các ngân hàng yếu kém từ chức đồng thời giảm vốn. Chính phủ can thiệp vào việc quản lý bằng đề ra các chỉ tiêu kinh doanh. Sau khi cấp vốn, việc thu hồi ngân sách được thực hiện bằng cách bán cổ phần của các ngân hàng bị quốc hữu hóa cho nhà đầu tư.
Cách làm này đã giúp chính phủ nâng cao giá trị các ngân hàng và giảm thiểu thiệt hại cho ngân sách. Cùng lúc đó Seoul đưa ra các chuẩn khắt khe hơn đối với việc phân loại nợ nhằm bơm đủ vốn và khôi phục niềm tin của nhà đầu tư vào các ngân hàng khó khăn.
Để giải quyết lượng nợ xấu của các ngân hàng lên tới 92 tỷ USD, tương đương 20% GDP, Hàn Quốc thành lập một công ty xử lý nợ (KAMCO) trực thuộc chính phủ để mua lại nợ theo giá thị trường. Chi phí mà chính phủ bỏ ra để mua lại số nợ này chỉ là 33 tỷ USD với tỷ lệ chiết khấu bình qn 64%.
Sau đó số nợ xấu này được xử lý bằng cách phát hành các chứng khoán được đảm bảo bằng các tài sản này cũng như bán trực tiếp. Chính nhờ sự xuất hiện của công ty xử lý nợ tập trung đã tạo ra một thị trường giao dịch nợ xấu và khuyến khích các ngân hàng bán bớt nợ xấu.
Các biện pháp này đã giúp cải thiện nhanh chóng tình hình tài chính cũng như quản trị của các ngân hàng. Tỷ lệ nợ xấu tại các ngân hàng đã giảm mạnh từ mức đỉnh 13,6% vào năm 1999 xuống chỉ cịn 2,4% trong năm 2002. Tỷ lệ an tồn vốn tăng mạnh từ mức đáy 7% năm 1997 lên 10,5% năm 2002.
Hầu hết các khoản nợ xấu bị cho là phải xóa nợ cũng dần được thu hồi. Mức xếp hạng tín nhiệm các ngân hàng hồi phục và đến đầu năm 2001 chính phủ Hàn Quốc khơng cịn phải bảo đảm tiền gửi cho người dân. Sau 5 năm thua lỗ, các ngân hàng bắt đầu có lời từ năm 2001 và tăng trưởng nhanh từ 2002 và phát triển ổn định cho đến nay.
Trung Quốc
nghiệp Nhà nước trong thời gian 3 năm nhằm nâng cao chất lượng tín dụng ngân hàng, cụ thể:
Ban hành hàng loạt các doanh nghiệp yếu kém, tách các khoản nợ của doanh nghiệp Nhà nước ra khỏi bảng cân đối kế tốn của ngân hàng
Xóa bỏ các chi nhánh thua lỗ của các NHTM quốc doanh, thành lập các NHTM địa phương ở 300 thành phố.
Tháng 4/1999 Trung Quốc thử nghiệm thành lập công ty xử lý tài sản thế chấp để thu hồi nợ cho ngân hàng, có trách nhiệm thu các khoản nợ khó địi lên đến 362,3 triệu USD của ngân hàng xây dựng Trung Quốc. Tháng 10/1999 một công ty xử lý tài sản thứ 2 ra đời để xử lý nợ khó địi của NHTM. Qua thí điểm thành cơng, Trung Quốc đã mạnh dạn chuyển giao tồn bộ số nợ khó địi lên đến 299 tỷ USD tương đương với 20% GDP cho các công ty xử lý của 4 NHTM lớn nhất.
Để thực hiện cơ cấu lại hệ thống tài chính, thích nghi với hội nhập quốc tế. Chính phủ hỗ trợ 6 tỷ USD năm 1998 và 8,5 tỷ USD năm 2000 nhằm khơi phục tình hình tài chính của NHTM
Trong q trình tự do hóa tài chính của mình, khơng phải lúc nào cũng suôn sẽ đối với Trung Quốc, sau cuộc khủng hoảng năm 1997, sức ép phá giá lên đồng Nhân dân tệ rất nhiều nhưng nhờ sức mạnh có sẵn của nền kinh tế cộng với một lượng ngoại tệ dự trữ tương đối lớn (gần 150 tỷ USD) mà Trung Quốc đã thành cơng trong việc duy trì chính sách tỷ giá của mình. Điều này đã giúp Đơng Á khơng chìm sâu vào khủng hoảng.
Điều đáng chú ý trong vòng 10 năm qua, Trung Quốc đã tung số Nhân dân tệ bằng 40% cung tiền để mua vào gần 1000 tỷ USD giá trị ngoại tệ mạnh nhưng lạm phát bình quân chưa đến 1%, trong khi tốc độ tăng cung tiền lên đến 16% và tốc tăng dự trữ ngoại hối tăng trên 24%.
Nhiều người lý giải vấn đề này là do đồng Nhân dân tệ đang mạnh, người ta muốn cất giữ nó (bằng tiền mặt) hoặc chuyển ra nước ngồi để chờ khi nó lên giá mới bán ra. Đây là một trong nhưng điều lo ngại của Trung Quốc. Dù sao, với vị thế của mình, Trung Quốc đang thực hiện một tiến trình cải cách tỷ giá hối đối và
tự do hóa tài chính một cách chủ động.
Một trong những sai lầm lớn nhất gây ra cuộc khủng hoảng năm 2007 là việc Thái Lan đã mở tài khoản vốn quá sớm làm cho một dòng nợ, nhất là nợ ngắn hạn khổng lồ đổ vào kết hợp với chính sách cố định tỷ giá ở mức cao, đồng tiền kém sức cạnh tranh, thâm hụt thương mại gia tăng làm cho vấn đề trầm trọng hơn.
Trái lại với thành cơng của Trung Quốc có được là do nước này đã định giá đồng tiền ở mức thấp tạo ra lợi thế cạnh tranh ngoại thương cộng với một tiến trình cải cách thương mại và cải cách tài chính hợp lý.
Kết luận Chương 1
Hiệu quả hoạt động kinh doanh của một NHTM luôn gắn với hiệu quả hoạt động tín dụng, việc nâng cao hiệu quả hoạt động tín dụng tại NHTM sẽ góp phần to lớn đảm bảo cho NHTM hoạt động an tồn, hiệu quả. Vì thế hoạt động tín dụng ln là đối tượng mà các nhà quản trị quan tâm hàng đầu để nâng cao tính hiệu quả hoạt động.
Với mục tiêu nghiên cứu về hiệu quả hoạt động tín dụng, Chương I của luận văn đã phản ánh các vấn đề lý luận có liên quan đến NHTM, tín dụng ngân hàng trong nền kinh tế thị trường, gồm khái niệm, đặc điểm, chức năng nhiệm vụ, …. Đồng thời trong chương này, cũng đã phân tích một số tiêu chí quan trọng dùng để đánh giá hiệu quả hoạt động tín dụng của NHTM. Trên cơ sở những tiền đề lý luận này chúng ta tiến đến phân tích, đánh giá thực trạng hoạt động tín dụng của ngân hàng TMCP Á Châu trong thời gian qua. Những vấn đề này sẽ được tiếp tục trình bày trong chương 2.
CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG TÍN DỤNG, HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Á CHÂU