2.5 Nguyên nhân của rủi ro tín dụng đầu tư phát triển
2.5.1.3 Mục đích sử dụng vốn vay, ý thức trả nợ
Nguồn thu từ dự án là nguồn trả nợ đầu tiên cho ngân hàng. Vì vậy, nếu khách hàng sử dụng vốn vay khơng đúng mục đích, ngân hàng khơng kiểm tra, giám sát được mục đích vay vốn và nguồn trả nợ sẽ dẫn đến nợ vay khơng được hồn trả đúng hạn hoặc quá hạn. Ngoài ra, lãi suất vay NHPT thấp hơn lãi suất vay NHTM nên khi doanh nghiệp có nguồn thu hoặc gặp khó khăn về nguồn trả nợ thì doanh nghiệp vẫn ưu tiên trả nợ cho các khoản vay với lãi suất cao trước. Ý thức trả nợ vay NHPT của một số doanh nghiệp còn thấp do suy nghĩ đây là nguồn vốn “giá rẻ” của Nhà nước nên trì hỗn việc trả nợ cho NHPT.
2.5.2 Nguyên nhân từ phía ngân hàng 2.5.2.1 Quy chế, quy trình nghiệp vụ 2.5.2.1 Quy chế, quy trình nghiệp vụ
Về mặt nội dung, các sổ tay nghiệp vụ cũng tồn tại một số bất cập. Bất cập đầu tiên phải kể đến là sự lộn xộn trong nội dung sổ tay hướng dẫn cho vay đầu tư. Nhiều nội dung của phần này lại được giới thiệu trong phần khác như hướng dẫn thẩm định công nghệ lại được giới thiệu trong phần hướng dẫn thẩm định tài chính DAĐT đề nghị vay vốn TDĐT. Bên cạnh đó, sổ tay nghiệp vụ cịn tồn tại sai sót, thậm chí ngay cả những điều, khoản của các văn bản quy phạm pháp luật cũng khơng được nêu chính xác. Tại trang 63 của sổ tay nghiệp vụ cho vay đầu tư có nêu: “các DAĐT trong nước có quy mơ vốn đầu tư từ 15 tỷ đồng trở lên phải có giấy
chứng nhận tại Điều 43 của Luật đầu tư”. Thực ra, quy định về giấy chứng nhận đầu tư được nêu tại Điều 45 của Luật đầu tư, nhưng ngay cả trong Điều này cũng không hề quy định các DAĐT có quy mơ từ 15 tỷ đồng trở lên phải có Giấy chứng nhận đầu tư. Trong thực tế tác nghiệp, thẩm định DAĐT là cơng đoạn phức tạp và có vai trị quan trọng trong nghiệp vụ TDĐT vì đó là cơ sở để đưa ra quyết định tín dụng. Tuy nhiên hướng dẫn thẩm định dự án đề nghị vay vốn TDĐT còn tồn tại nhiều sai sót, thiếu chính xác về mặt nội dung khiến chất lượng thẩm định DAĐT chưa được cao như thực trạng hiện nay.
Trong quá trình soạn thảo sổ tay nghiệp vụ, nhiều nội dung được sao chép từ các sổ tay quản lý vốn TDĐT của Nhà nước được Quỹ Hỗ trợ phát triển ban hành năm 2005 mà khơng có sự cập nhật tình hình thực tế. Do đó, các hướng dẫn thẩm định tài chính doanh nghiệp trong sổ tay nghiệp vụ tín dụng đều bị lạc hậu, lỗi thời vì cách tính các chỉ tiêu tài chính doanh nghiệp dựa trên các chỉ tiêu trong báo cáo tài chính được lập theo chế độ kế tốn cũ áp dụng cho thời điểm 2006 trở về trước. Ngoài ra, do sự sao chép nên trong sổ tay nghiệp vụ cho vay đầu tư có sự nhầm lẫn khơng đáng có. Tại mục VII về Kế hoạch trả nợ của Biểu tính tốn hiệu quả kinh tế của DAĐT đề nghị vay vốn TDĐT, NHPT đã hướng dẫn các Chi nhánh tính dư nợ và lãi vay vốn Quỹ Hỗ trợ phát triển thay vì tính dư nợ và lãi vay vốn NHPT.
Đối tượng cần sử dụng các sổ tay nghiệp vụ nhất là các cán bộ nghiệp vụ chưa có nhiều kinh nghiệm cần tham khảo tài liệu này để phục vụ cơng việc. Do đó, nội dung sổ tay nghiệp vụ cần diễn đạt sao cho dễ hiểu và nhất thiết phải có các biểu đồ quy trình để cán bộ tham khảo có thể hình dung ra các cơng đoạn, các bước cần làm trong quy trình nghiệp vụ. Trong các hoạt động tín dụng, TDĐT là hoạt động tín dụng có quy trình phức tạp nhất, tuy nhiên sổ tay nghiệp vụ cho vay đầu tư cịn thiếu biểu đồ quy trình nên các cán bộ chưa có nhiều kinh nghiệm rất khó hình dung ra q trình tác nghiệp nếu chỉ dựa vào hướng dẫn tại sổ tay nghiệp vụ này.
Ngồi ra, sổ tay nghiệp vụ cịn mang nặng tính lý thuyết thiếu thực tế, không nêu các lỗi thường gặp trong thực tế tác nghiệp khiến quá trình tác nghiệp trong thực tế cũng mang nặng tính lý thuyết và có thể mắc một số sai lầm khơng đáng có.
2.5.2.2 Việc kiểm tra sử dụng vốn vay
Giám sát và quản lý sau khi cho vay chưa thực sự chặt chẽ: tuy NHPT thực hiện kiểm tra trước và trong khi cho vay khá tốt nên hạn chế được tình trạng khách hàng sử dụng vốn sai mục đích, chiếm dụng vốn nhưng khâu kiểm sốt sau chưa thật sự hiệu quả, chưa thường xuyên, CBTD chưa có biện pháp hữu hiệu và quyết liệt, năng lực kiểm tra giám sát tình hình tài chính của CBTD đối với doanh nghiệp cịn hạn chế, kết quả kiểm tra thường chỉ dừng lại ở mức độ ghi nhận khó khăn của doanh nghiệp chứ chưa đưa ra được giải pháp thuyết phục.
2.5.2.3 Đạo đức nghề nghiệp của cán bộ
Đội ngũ cán bộ của NHPT đa số là trẻ, đầy nhiệt huyết, tuy nhiên lòng yêu ngành, yêu nghề chưa cao (có thể do yếu tố thu nhập thấp hơn so với NHTM ). Vì vậy, bên cạnh đào tạo nghiệp vụ thì vấn đề giáo dục đạo đức nghề nghiệp cho cán bộ cần được quan tâm. Thực tế đã xảy ra một số vụ việc do sự biến chất của CBTD gây thất thoát cho NHPT hàng chục tỷ đồng (CBTD lợi dụng ưu thế của NHPT về lãi suất cho vay thấp, thời gian cho vay dài để trục lợi).
Sự áp đặt của lãnh đạo (chẳng hạn như quyết định cho vay khi chưa có báo cáo thẩm định của các bộ phận nghiệp vụ) và sự thiếu chính kiến của CBTD (khi thẩm định hiệu quả kinh tế - tài chính của dự án: tính tốn các chỉ tiêu NPV, IRR, thời gian hồn vốn có kết quả không đạt yêu cầu nhưng không kiên quyết đề xuất không cho vay) đã tạo ra nhiều rủi ro cho NHPT.
2.5.2.4 Công tác KTNB
Các chi nhánh NHPT thành lập Phịng kiểm tra để thực hiện cơng tác kiểm tra, kiểm soát nội bộ và chịu sự quản lý điều hành của Giám đốc chi nhánh, chưa thực hiện xây dựng theo mơ hình hệ thống kiểm tra, kiểm sốt nội bộ như các NHTM đã thực hiện. Vì vậy, tính chất thường xun, liên tục của việc kiểm tra, kiểm soát đối với các nghiệp vụ phát sinh hàng ngày không được bảo đảm do việc tách rời và phân định giữa bộ phận kiểm tra, kiểm soát nội bộ và bộ phận chuyên trách trở thành cơng tác “hậu kiểm”, do đó, khơng đáp ứng u cầu ngăn ngừa, phát hiện, xử lý kịp thời rủi ro phát sinh đối với nghiệp vụ được thực hiện hàng ngày tại các Sở
giao dịch và các chi nhánh NHPT. Kiểm tra, kiểm soát nội bộ hiện nay chủ yếu làm công tác kiểm tra phát hiện những vấn đề đã xảy ra để chấn chỉnh. Hơn nữa, Ban Kiểm soát thuộc HĐQL với tư cách là một bộ phận có thẩm quyền giám sát cao nhất do HĐQL ủy quyền lại khơng có cơng cụ thực hiện dẫn đến hiệu quả hoạt động còn thấp hoặc chỉ mang hình thức, mặt khác, nhiều nội dung công việc và chức năng nhiệm vụ giữa Ban Kiểm soát HĐQL và Ban KTNB tại Hội sở chính cịn trùng lặp, trong khi cả hai bộ phận này lại bỏ sót một số mảng hoạt động quan trọng thuộc nhiệm vụ của mình, nhất là nhiệm vụ phát hiện kịp thời, phòng chống rủi ro trong các quy trình nghiệp vụ của NHPT và tư vấn chiến lược phát triển hoạt động TDĐT của Nhà nước cho Ban Lãnh đạo NHPT. Tại các Sở giao dịch và chi nhánh NHPT, hệ thống các Phòng KTNB chưa phải là những bộ phận độc lập về chun mơn, thiếu sự liên kết phối hợp mang tính hệ thống trong cơng tác, không sử dụng được thế mạnh về nhân lực và trình độ chun mơn của đội ngũ cán bộ làm công tác kiểm tra tại Sở giao dịch và các chi nhánh. Các phòng KTNB tại các Sở giao dịch và chi nhánh chủ yếu phục vụ cho nhu cầu điều hành, quản lý của Giám đốc chứ không phải là cơng cụ kiểm tra, kiểm sốt nội bộ có hiệu quả của Tổng Giám đốc với các Sở giao dịch và các chi nhánh.
2.5.2.5 Hệ thống thông tin quản lý
Trong thời gian qua, có thể nói cơ chế chính sách tín dụng của NHPT thay đổi thường xuyên, liên tục đã có ảnh hưởng nhất định đến cơng tác tín dụng của các chi nhánh. Hiện nay, NHPT chưa xây dựng được trung tâm dữ liệu thông tin về khách hàng, chưa thiết lập được một cơ chế công bố thông tin đầy đủ về doanh nghiệp, DAĐT vay vốn… Điều này dẫn đến sự thiếu hụt thông tin về khách hàng khi thẩm định, theo dõi quản lý tín dụng. Mặc dù NHPT là một tổ chức hoạt động ở lĩnh vực ngân hàng nhưng lại chưa kết nối thơng tin với CIC, vì vậy các khoản nợ vay của khách hàng vay tại NHPT khơng thể hiện trong quan hệ tín dụng của khách hàng khi truy xuất thơng tin từ CIC. Hiện nay khá phổ biến là Hội sở chính yêu cầu Chi nhánh báo cáo thống kê rất nhiều loại báo cáo định kỳ, báo cáo đột xuất, báo cáo khẩn… nhưng chưa khai thác có hiệu quả từ các báo cáo, thống kê theo hệ thống
thông tin quản lý đã được nhập về kho dữ liệu. Đồng thời cũng chưa có chỉ đạo từ việc khai thác dữ liệu để giảm thiểu RRTD.
2.5.2.6 Chỉ tiêu, kế hoạch
Tuy tăng trưởng tín dụng khơng phải là mục tiêu hàng đầu của NHPT nhưng việc tăng số vốn cho vay theo chỉ tiêu pháp lệnh hàng năm của Nhà nước (trong khi điều kiện giải ngân vốn TDĐT đòi hỏi khá cao) đã dẫn đến việc một số chi nhánh vì “chạy theo” thành tích nên đã bỏ qua một số điều kiện khi giải ngân cho chủ đầu tư (ví dụ như thiếu biên bản nghiệm thu kỹ thuật, biên bản nghiệm thu từng bước cơng việc…).
Có áp lực nhất định từ việc hoàn thành kế hoạch thu nợ được giao nên khi doanh nghiệp có khó khăn, thay vì kiên quyết tìm biện pháp để buộc đơn vị trả nợ thì CBTD ghi nhận ngay đề xuất xử lý nợ của doanh nghiệp, làm cho doanh nghiệp thêm ỷ lại, trông chờ vào cơ chế xử lý nợ của Nhà nước.
2.5.3 Nguyên nhân khách quan 2.5.3.1 Cơ chế, chính sách 2.5.3.1 Cơ chế, chính sách
Về điều kiện cho vay: NHPT khơng được hồn tồn độc lập định đoạt trong việc lựa chọn các dự án, lựa chọn khách hàng để cho vay mà phải thực hiện một số chương trình, dự án theo chỉ định của Chính phủ như chương trình đánh bắt xa bờ, cơ khí, giao thơng, xi măng, đóng tàu… Thực tế cho thấy trong số nợ quá hạn của NHPT thì nợ quá hạn của các dự án này chiếm tỷ trọng khá cao. Do đối tượng vay vốn thay đổi nên NHPT khó duy trì mối quan hệ thường xun với khách hàng; lãi suất cho vay thấp dẫn đến rủi ro đạo đức; đối tượng vay vốn tập trung nên khó tiến hành đa dạng hóa, phân tán rủi ro. Đặc điểm của dự án vay vốn TDĐT đòi hỏi quy mô vốn lớn (mức vốn cho vay cao), thời gian đầu tư và thu hồi vốn dài nên rủi ro càng lớn.
Về TSBĐ tiền vay: điều kiện BĐTV lỏng (mang tính ưu đãi), theo quy định hiện nay TSBĐ tiền vay thường là tài sản hình thành từ vốn vay, có tính thanh khoản thấp nên chưa nâng cao trách nhiệm trả nợ của chủ đầu tư. TSBĐ tiền vay được hình thành từ vốn vay, thường là quyền sử dụng đất thực hiện dự án, các cơng
trình xây dựng, máy móc thiết bị, dây chuyền sản xuất; giá trị mỗi TSBĐ tiền vay lớn; một số dự án nằm ở vùng sâu, vùng xa, vùng có điều kiện kinh tế xã hội khó khăn và đặc biệt khó khăn nên có sự chênh lệch rất lớn về giá trị TSBĐ tiền vay với giá trị tài sản bán được (nếu có) hoặc định giá lại tài sản theo giá thị trường. Quy định cho phép các dự án vay vốn TDĐT của Nhà nước được dùng tài sản hình thành từ vốn vay (sau đầu tư) để BĐTV dẫn tới biện pháp này trong hoạt động cho vay đầu tư chỉ có một hình thức duy nhất dẫn đến nguy cơ RRTD. Nhiều đối tượng cho vay có tài sản hình thành từ vốn vay khơng đủ điều kiện để BĐTV như các dự án trồng rừng xây dựng cơ sở hạ tầng… Quá trình BĐTV bằng tài sản hình thành từ vốn vay chỉ được hồn tất sau khi tài sản đã được hoàn thành tức là khi đã kết thúc giai đoạn đầu tư, do vậy phải sau một thời gian rất dài kể từ khi giải ngân mới thực hiện xong được việc BĐTV. Sau khi đầu tư xong dự án, một số chủ đầu tư thiếu trách nhiệm trong việc phối hợp với NHPT để hồn thiện thủ tục BĐTV, gây nhiều khó khăn cho NHPT trong việc quản lý TSBĐ và thu hồi nợ vay.
Lãi suất cho vay thấp: Trong một thời gian dài áp dụng lãi suất cho vay TDĐT là 9%/năm (giai đoạn 2006-2008); đến tháng 8/2008 mới nâng lên 11,4%/năm và 12%/năm tương ứng với đầu tư cơ sở hạ tầng, vùng miền khó khăn và các ngành nghề, địa bàn cịn lại. Riêng lãi suất cho vay kiên cố hóa kênh mương, hạ tầng nông thôn, hạ tầng vượt lũ đồng bằng sông Cửu Long là 0%/năm.
- Giai đoạn từ năm 2008, lãi suất thị trường liên tục dâng cao, trong đó lãi suất huy động trên thị trường trong khoảng từ 17,5%/năm – 19%/năm. Như vậy, với các mức lãi suất cho vay nêu trên thì ngay cả khi áp dụng lãi suất quá hạn bằng 150% lãi suất trong hạn thì vẫn thấp hơn lãi suất huy động trên thị trường rất nhiều. Riêng với cho vay với lãi suất 0%/năm thì kể cả quy định lãi suất quá hạn bằng nhiều lần lãi suất cho vay thì cũng chẳng có ý nghĩa gì. Chính vì vậy, khi lãi suất thị trường dâng cao thì khơng khuyến khích các doanh nghiệp trả nợ; dễ phát sinh trình trạng các doanh nghiệp “ chây ỳ” không chịu trả nợ đến hạn, chiếm dụng vốn của Nhà nước, làm phát sinh nợ quá hạn.
- Cùng với điều đó, việc duy trì các mức lãi suất thấp trong một thời gian dài và chưa điều chỉnh kịp thời phù hợp với diễn biến của thị trường đã dẫn đến trình trạng các doanh nghiệp khơng tích cực huy động các nguồn vốn tự có và các nguồn khác, trơng chờ “ỷ lại” vào nguồn vốn tín dụng của Nhà nước, gia tăng áp lực về vốn trong điều kiện thị trường khó khăn, đặc biệt khi tình hình lạm phát cao.
- Việc duy trì một mức lãi suất cho vay giống nhau cho các nhóm khách hàng có các dự án thuộc các lĩnh vực ngành, nghề khác nhau, có độ tin cậy (mức rủi ro) khác nhau đã tạo ra một sự “cào bằng” về ưu đãi của Nhà nước. Nó một mặt khơng thể hiện tính ưu tiên trọng điểm giữa các nhóm ngành được khuyến khích, mặt khác lại khơng tạo động lực đối với cơ quan cho vay trong việc nâng cao năng lực thẩm định và phân tích tín dụng nhằm đảm bảo an tồn vốn vay.
- Theo thơng lệ, việc xác định mức lãi suất cho vay đối với mỗi dự án được dựa trên kết quả chấm điểm tín dụng đối với khách hàng, tính khả thi và hiệu quả của dự án. Vì vậy, việc “ấn định” một mức lãi suất cho vay chung cho các dự án thuộc các ngành/lĩnh vực khác nhau của các khách hàng khác nhau là khơng có cơ sở, nó thuần túy mang tính hành chính nhiều hơn là dựa trên các phân tích tín dụng và thiếu tính thị trường.
Cơ sở hạ tầng kỹ thuật, nhất là về cơng nghệ thơng tin cịn hạn chế. Hệ thống thanh toán của NHPT chưa chuẩn mực, đang trong bước đầu hòa nhập và hoàn