CHƯƠNG 1 : LỜI MỞ ĐẦU
4.1 Mơ hình nghiên cứu
4.2.1 Mơ hình Fixed Effect (FEM)
Mục tiêu của FEM là để kiểm tra đặc điểm riêng biệt cho mỗi quan sát trong mẫu dựa trên hệ số chặn bất kể sự ảnh hưởng của thời gian với giả định rằng hệ số chặn và độ dốc khác nhau. Ramlall (2009) sử dụng FEM để điều tra các yếu tố quyết định của ngành ngân hàng, ngành công nghiệp cụ thể và kinh tế vĩ mô ảnh hưởng tới lợi nhuận của hệ thống ngân hàng ở Đài Loan. Thử nghiệm Hausman được sử dụng để kiểm tra xem các mơ hình FEM là thích hợp hơn so với mơ hình REM được sử dụng trong phân tích thực nghiệm.Phương pháp này đã được sử dụng bởi Pasiouras và Kosmidou (2007), sử dụng Hausman test cho thấy rằng FEM là mơ hình thực nghiệm thích hợp nhất.
Giả sử dữ liệu bảng bao gồm N - đối tượng và T – thời điểm, và vì vậy chúng ta có NxT quan sát. Mơ hình hồi quy tuyến tính cổ điển được xác định bởi:
Yit= β1X1,it+….+ βkXk,it+ μitvới i = 1, 2, …, N và t = 1, 2, …, T
Trong đó Yit là giá trị của Y cho đối tượng i ở thời điểm t; Xk,it là giá trị của yếu tố Xkcho đối tượng i ở thời điểm t, và μitlà sai số của đối tượng i ở thời điểm t.
Mơ hình FEM là một dạng mở rộng của mơ hình hồi quy tuyến tính cổ điển, được cho bởi:
57
Yit = β1X1,it+….+ βkXk,it + νi+ εit
Trong đó μit= νi + εit là sai số của mơ hình hồi quy tuyến tính cổ điển được tách làm hai thành phần. Thành phần νiđại diện cho các yếu tố không quan sát được khác nhau giữa các đối tượng nhưng không thay đổi theo thời gian. Thành phần εitđại diện cho những yếu tố không quan sát được khác nhau giữa các đối tượng và thay đổi theo thời gian.
Mơ hình trên nhằm phân biệt sự khác nhau giữa các hệ số chặn từng ngân hàng khác nhau thì có thể khác nhau, sự khác biệt này có thể là do sự khác biệt trong chính sách quản lý hoạt động của từng ngân hàng.